- 2026-06-04 10:53:36
港股异动 | 天岳先进(02631)早盘涨近7% 海外SiC巨头开启二轮涨价 公司为8英寸SiC衬底龙头企业
智通财经APP获悉，天岳先进(02631)早盘涨近7%，截至发稿，涨3.27%，报104.1港元，成交额3.29亿港元。消息面上，随着英伟达等AI芯片功耗飙升，传统硅基电源架构已触及物理极限。行业正加速向800V高压直流(HVDC)架构过渡，碳化硅成为AI服务器固态变压器及电源管理的必选材料。英飞凌、意法半导体等巨头明确表示，AI数据中心的部署导致多款功率器件出现严重供应短缺。公开资料显示，天岳先进在8英寸碳化硅衬底领域占据全球领先份额，12英寸完成样品研发、送样、小批量试样供货。据悉，天岳先进的12英寸SiC衬底进入台积电供应链验证阶段，作为下一代CoWoS中介层备选方案开展送样测试。用作替代硅中介层以解决高性能GPU的散热瓶颈。
- 2026-06-04 10:48:03
ETF异动 | 存储概念ETF集体回落 韩国财长称将采取行动应对金融市场“羊群效应”
智通财经APP获悉，存储概念ETF集体回落，截至发稿，南方两倍做多三星电子(07747)跌8.43%，报218.5港元；南方两倍做多海力士(07709)跌8.62%，报133.65港元。消息面上，据6月4日市场媒体报道，韩国财长表示，对杠杆化股票投资的增加感到担忧，将采取行动应对金融市场的“羊群效应”。韩国财长认为，外国投资者调整投资组合是导致韩国股市波动的原因之一。此前，韩国财政部发布声明称，与韩国经济基本面相比，外汇市场过度波动日益加剧，主要原因是外国投资者抛售韩国股票，以及海外投机交易增加。截至6月4日，韩国KOSPI综指盘中跌逾2%，三星电子、SK海力士双双回落。业界普遍预计，韩国KOSPI综指短期内仍具备挑战9000点的动能，但国际油价走势、汇率波动及短线过热情绪，或将导致盘中震荡有所加剧。
- 2026-06-04 10:46:21
港股异动 | 有色股集体承压 能源涨价推高通胀水平 美联储加息预期走高
智通财经APP获悉，有色股全线承压，截至发稿，洛阳钼业(03993)跌5.65%，报18.72港元；五矿资源(01208)跌4.4%，报9.35港元；江西铜业股份(00358)跌4.17%，报36.16港元；紫金黄金国际(02259)跌3.36%，报120.8港元；中国铝业(02600)跌3.8%，报11.14港元。消息面上，当地时间6月3日，美国联邦储备委员会发布的全国经济形势调查报告显示，能源涨价推高通胀水平。今年二季度以来，美国通胀数据反复反弹、就业市场韧性超预期，叠加全球能源价格再度走强，市场对美联储货币政策的预期已发生根本性逆转。克利夫兰联储主席贝丝·哈马克周二表示，如果当前已经处于高位的通胀压力继续加剧，美联储可能很快需要重新启动加息。据CME“美联储观察”：美联储到6月维持利率不变的概率为98.4%，累计降息25个基点的概率为1.6%。美联储到7月维持利率不变的概率为90.2%，累计加息25个基点的概率8.4%，累计降息25个基点的概率为1.4%。
- 2026-06-04 10:45:20
香港财库局许正宇晤哈萨克斯坦国投公司及主权财富基金 冀相关基金旗下项目到港上市
智通财经APP获悉，香港财库局昨日表示，局长许正宇随行政长官出访哈萨克斯坦期间，与哈萨克斯坦总理别克捷诺夫会面。当中两场会面尤其受到香港金融业界关注，包括与哈萨克斯坦的国家投资控股公司董事会主席Rustam Timurovich Karagoishin会面，以及到访哈萨克斯坦国家主权财富基金，与行政总裁Nurlan Zhakupov会晤。许正宇表示，香港拥有完善的金融体系及专业服务，在基建融资、债券市场及绿色金融等领域具备广阔合作空间；加上香港具备稳定及安全的投资环境。若相关基金旗下项目来港上市，将可提升融资效率并分散投资风险。是此次代表团亦汇聚多个金融界别代表，包括银行、会计及资产管理等专业领域。鉴于中亚地区矿产资源丰富，黄金业界代表自然不可或缺。许正宇与山东黄金集团(01787)及紫金矿业(02899)的高层交流时，双方均表达对中亚市场的浓厚兴趣。随着香港正积极发展为国际黄金交易中心，倚靠其稳健的金融体系，预期可产生显著协同效应，进一步推动以亚洲时区为核心的黄金市场发展。
- 2026-06-04 10:36:53
港股异动 | 稀美资源(09936)再跌超6% 公司折让约19.5%先旧后新配股净筹近5.4亿港元
智通财经APP获悉，稀美资源(09936)再跌超6%，截至发稿，跌5.18%，报17.02港元，成交额1319.8万港元。消息面上，稀美资源公布，拟先旧后新配售最多3410万股，占公司扩大后已发行股本约8.23%，每股作价16.1港元，较6月2日收市价每股20港元折让约19.5%，预计所得款项净额约为5.372亿港元。其中30%用于上游采矿领域的潜在战略投资及收购；30%用于业务发展及扩大产能；40%用作营运资金及一般企业用途。国海证券此前指出，2026年初至今，全球钽供应持续趋紧、矿价快速上行。经该行测算，冶炼环节利润增幅显著高于矿端，中游盈利弹性有望充分释放，稀美资源作为钽铌冶炼龙头将深度受益于周期红利。2025年，公司多项核心产品实现突破，推动产品结构向电子元器件、超导、高纯靶材等高附加值领域升级。同时海外市场拓展成效显著，海外客户对高端产品溢价接受度更高，海外营收占比提升将进一步放大整体利润弹性。
- 2026-06-04 10:28:56
大摩：微信AI智能体是腾讯控股(00700)关键催化剂 重申“增持”评级
智通财经APP获悉，摩根士丹利发布研报称，腾讯控股(00700)股价6月2日因有报道指其正在测试原生微信AI智能体而上涨10%。该产品的监管备案最早可能于6月开始，随后进行有限度的外部测试并分阶段推出。腾讯现价相当于2026年预测市盈率13.9倍，估值具吸引力，重申“增持”评级，目标价650港元不变。在第一季业绩电话会议上，管理层将智能体AI视为突破性的应用场景，并强调在微信、QQ、企业微信、元宝和QQ浏览器等平台优势。惟目前尚未提供明确的时间表。该行认为，微信AI智能体是一个关键的催化剂，若报道属实，推出时间可能会早于该行先前预期的第四季。该行预计腾讯将加大算力投资，供应自下半年起有所改善。虽然变现模式尚不明确，但推出具竞争力的面向消费者AI智能体，在战略上具有重要意义，有助收窄与字节跳动和阿里巴巴-W(09988)的差距。
- 2026-06-04 10:26:25
港股异动 | 兆易创新(03986)逆市涨超7% 首季度全球NAND市场规模环比接近翻倍 机构指利基存储将全面涨价
智通财经APP获悉，兆易创新(03986)逆市涨超7%，截至发稿，涨7.41%，报790港元，成交额9.82亿港元。消息面上，据Counterpoint统计数据显示，受人工智能(AI)需求推动，NAND市场在2026年第一季度飙升至创纪录的460亿美元，较2025年第四季度增长90%，与去年第一季度相比，增幅达到惊人的246%，并且超过了2023年全年。Counterpoint表示，这一势头与先前DRAM行业价格大幅上涨的趋势相呼应。AI基础设施的部署以及向“代理式人工智能”(Agentic AI)的转型，仍是NAND市场的核心增长引擎。国盛证券此前表示，26Q1 SLC NAND在海外大厂加速退出2DNAND的背景下，面临显著缺货局面，产品价格高增，收入环比强劲增长。从行业看，很多更大容量的系统方案在向2DNAND转移，需求在强劲增长，2DNAND供应缺口非常大，供需失衡的态势还在加剧，中长期来看，供应还是非常紧张，价格可能还会持续上行趋势。从公司布局来看，凭借多年技术与产品积淀，公司现已形成完备的料号布局，涵盖串口、并口品类，容量覆盖1Gb至8Gb区间，在利基市场快速实现突破。
- 2026-06-04 10:25:43
港股异动 | 东岳集团(00189)再涨超5% 英美推迟HFCs淘汰进程 PTFE有望应用在M10材料
智通财经APP获悉，东岳集团(00189)再涨超5%，截至发稿，涨5.13%，报17.64港元，成交额3.78亿港元。消息面上，英美近期调整三代制冷剂淘汰节奏。财信证券指出，英美推迟HFCs淘汰进程带来需求增量，供需紧平衡的格局推动制冷剂价格中枢持续抬升，量价齐升将显著利好中国制冷剂出口企业。制冷剂行业供给端约束严格，需求端持续扩张。国信证券发布研报称，英伟达Rubin架构发布，CCL上游材料体系升级。未来聚四氟乙烯(PTFE)由于极低的介电损耗(Df)数值，有望进入M10材料体系，建议关注国内PTFE龙头企业东岳集团。据悉，东岳集团此前表示，考虑到市场中PVDF及通用PTFE供需失衡，以及高端含氟高分子材料及新型冷却剂发展前景，将更改未动用所得款净额用于PTFE超高纯品质提升项目。
- 2026-06-04 10:21:53
港股异动 | 万裕科技(00894)再涨超13% 近一个月股价飙涨超6.8倍
智通财经APP获悉，万裕科技(00894)涨超13%，近一个月股价暴涨6.8倍。截至发稿，涨13.2%，报6.09港元，成交额8130.66万港元。消息面上，近期，AI服务器对MLCC的需求大幅增长，市场做多情绪高涨，行情向铝电解电容、薄膜电容扩散。据财联社报道，此前多应用于轨道交通和风电变桨领域的超级电容，新增数据中心和AI电源服务器等应用场景，需求迅速提升，订单增长较快。此外，4月，村田对AI服务器高容MLCC提价15–35%，太阳诱电跟进宣布自5月起对中低容消费级及车用MLCC提价6-13%。据华泰证券，此前，中日韩10家被动元器件公司单周上涨35%（市值加权），引发“MLCC是否会成为下一个存储”的讨论。公开资料显示，万裕科技是知名的铝电解电容器制造厂商。据爱建证券此前研报，2025 年12月公司旗下富华德科技有限公司牵头建设广西超级电容5.0产业园，项目规划总投资35 亿元，分三期实施，主要生产超级电容、储能超级电容、芯片电容等产品。
- 2026-06-04 10:11:07
ETF异动 | 南方两倍做空MSTR(07399)飙升逾27% 比特币跌穿62000美元 Strategy面临艰难抉择
智通财经APP获悉，南方两倍做空MSTR(07399)飙升逾27%，截至发稿，涨24.93%，报45.4港元，成交额169.51万港元。消息面上，北京时间周四上，比特币价格已跌破62000美元大关。据悉，Strategy公司执行董事长Michael Saylor曾以“永远不要卖出比特币”的箴言在币圈内享有盛名。但该公司周一却表示，上周出售了32枚比特币，获利约250万美元，并计划将所得款项用于优先股分红。值得注意的是，Arca首席投资官Jeff Dorman表示，Strategy决定增加大规模的优先股债务，已改变了Saylor所采用的比特币策略的风险状况。他表示，Strategy目前面临艰难抉择。出售比特币会打压比特币市场情绪，出售股票会稀释MSTR股东权益，发行债务会损害信用质量，削减优先股股息则可能导致优先股价格崩盘并引发诉讼。
