- 2026-08-05 07:33:24
AMD(AMD.US)营收飙升50%、数据中心业务翻倍，却因增长预期未能“惊艳”市场而遭抛售
智通财经APP获悉，尽管交出了一份营收同比大涨50%的成绩单，AMD(AMD.US)的股价仍在盘后交易中大幅下挫。美东时间周二盘后，AMD公布了2026财年第二季度财报，整体业绩超出市场预期，但三季度营收指引仅略高于共识值，远不及部分投资者所期盼的“超级爆发”，导致其股价盘后一度跌逾9%。数据显示，截至6月27日的第二季度，AMD实现营收115.4亿美元，同比增长50%，高于分析师平均预期112.8亿美元。净利润录得23亿美元，折合摊薄后每股收益1.38美元，较去年同期的8.72亿美元(合0.54美元)大幅攀升。剔除部分项目后，调整后每股收益为1.66美元，也优于市场预期的1.62美元。数据中心成绝对引擎，CPU与GPU双线突进业绩井喷的核心驱动力来自数据中心业务。当季该部门销售额同比飙升107%，达到67.2亿美元，超越分析师预期的64.8亿美元。AMD将此归功于中央处理器(CPU)和图形处理器(GPU)的强劲销售。以EPYC品牌为代表的服务器CPU，正在持续从老对手英特尔(INTC.US)手中夺取市场份额。首席执行官苏姿丰(Lisa Su)在电话会议上透露，超大规模云客户包括亚马逊(AMZN.US)AWS、微软(MSFT.US)Azure、谷歌(GOOGL.US)云和甲骨文(ORCL.US)等，均在不断扩大EPYC在其内部基础设施和公有云服务中的部署。随着AI智能体等应用兴起，CPU作为运行AI工作负载的关键通用芯片重新获得数据中心高度重视，这为AMD在AI时代开辟了第二条战线。在AI加速器(GPU)战场上，AMD继续将自己定位为英伟达(NVDA.US)最有力的挑战者。随着全球科技巨头和各国政府疯狂扩建AI数据中心，AMD正从单纯出售芯片，转向提供整合了CPU、GPU与网络设备的完整机架级系统，直接对标英伟达的同类产品。AI系统化布局升级：Helios发货在即，斩获Anthropic巨单此次财报最大的亮点之一，是AMD首款机架级AI系统“Helios”即将开启交付。苏姿丰在7月举办的AMD AI活动中曾表示，搭载第二代Helios AI服务器——配备MI455X AI加速器和台积电(TSM.US)代工的“Venice”处理器——已全面投产，将在未来数月内出货。AMD在周二补充道，预计Helios的出货量将在第四季度逐步提升，首批客户包括Meta(META.US)、OpenAI和甲骨文等，这标志着AMD在AI基础设施领域的竞争正式迈入“全系统”对决阶段。为了锁定长期需求，AMD近期在客户与基建资源上连续落下重子。约两周前，公司宣布与有望IPO的AI明星企业Anthropic达成协议，将向其出售价值数百亿美元的AI服务器。这批服务器计划从2027年初开始部署，由最高可达2吉瓦功率的MI450芯片驱动。AMD还将视部署里程碑向Anthropic投资高达50亿美元。同时，AMD通过加密货币挖矿转型的Core Scientific(CORZ.US)锁定了高达2.5吉瓦的数据中心容量，并获得该公司股票的认股权证。这些举措无疑为其未来AI业务的规模扩张铺设了跑道。前瞻指引“不够高”，股价高位承压然而，引爆股价下跌的导火索，是AMD给出的第三季度业绩指引。公司预计三季度营收约为130亿美元，上下浮动3亿美元。尽管中值显著高于分析师平均预期的125.2亿美元，但根据汇编数据，部分华尔街预估本就远超130亿美元，甚至最高看至140亿美元。显然，在AI投资热情将股价推至年内翻倍的背景下，市场期待一份更具“爆炸性”的增长蓝图。此外，AMD预计三季度调整后毛利率约为56%，基本符合预期。投资者担心，PC市场疲软、存储芯片供应紧张和价格上涨等因素，可能对后续的利润空间形成压制。财报显示，涵盖PC和游戏主机的客户端与游戏部门二季度收入同比增长6%至38.4亿美元，而包含工业用途芯片的嵌入式业务则同比增长19%至9.77亿美元。苏姿丰坦言，尽管上半年PC市场表现好于预期，但仍预计下半年该市场将出现回落。供应瓶颈与远景展望AMD同样面临着全行业性的供应束缚。其高度依赖全球最大芯片代工厂台积电，而后者紧张的先进封装产能，已成为限制AMD AI芯片出货量的关键瓶颈。不过，公司高层对中长期前景相当乐观。首席财务官Jean Hu表示，预计2026年下半年数据中心销售将进一步加速，推动整体营收增长和盈利持续扩张。苏姿丰更是明确预测，公司2027年数据中心收入将“再翻一番”，且在2026财年下半年，服务器收入将同比增长超过80%。在更早的7月，AMD已将全球半导体市场的总规模预期上调至2028年的2万亿美元，其中AI加速器市场将贡献1.4万亿美元，较此前5000亿美元的预测大幅上修。苏姿丰表示：“无论是加速器还是CPU，市场需求都远超我们此前的预期。”Emarketer分析师Jacob Bourne评价道：“AMD正从一家芯片挑战者演变为AI基础设施领域的竞争者。”但也因此，该公司与英伟达及超大规模云商一样，已进入一个需要用业绩持续证明巨大AI投资能不断转化为加速回报的阶段。在当日的电话会上，分析师反复追问实现2027年翻倍目标的详细路径，但苏姿丰仅以增长最终可能“远超100%”作为回应，这或许也从侧面折射出，在市场赋予其超高估值之后，AMD的每一步都必须走得比“亮眼”更加“耀眼”。“具体数字不便透露，”但她同时指出，从长期来看，公司有望超越此前设定的年营收增长35%及每股收益20美元的目标。
- 2026-08-05 07:30:54
业绩超预期难敌AI烧钱黑洞！SpaceX (SPCX.US)Q2资本支出暴增至184亿美元，盘后市值蒸发逾千亿
智通财经APP注意到，SpaceX (SPCX.US)披露其人工智能业务支出高于预期后，公司股价应声下跌，使得这份总体上超出华尔街预测的首份季报蒙上了一层阴影。财报显示，SpaceX该季度营收达 78 亿美元，同比增长 90.2%，超出预期 9.8 亿美元；每股亏损为 0.09 美元，低于分析师预测的每股 24 美分亏损。在声明第二季度资本支出飙升至约 184 亿美元后，这家由埃隆·马斯克掌舵的火箭、卫星和人工智能巨头的股票在美股盘后交易中一度暴跌 8.8%。马斯克在财报电话会议上向分析师表示，“我们预计 AI 的研发节奏将得到显著提升，”此前，该公司公布的业绩在营收、AI 亏损控制以及 Starlink(星链)用户增长方面均优于预期。在完成有史以来规模最大的上市、筹集了 860 亿美元资金后，SpaceX 的业绩为其过山车般的表现划上了句号。自上市以来，由于 IPO 后的剧烈波动以及广义上的 AI 板块抛售潮，公司股价大幅下挫，从最高点抹去了超过 1 万亿美元的市值，马斯克作为全球首位“万亿富翁”的身份也随之不复存在。SpaceX大幅增加 AI 领域的支出进一步加剧这种不确定性的是，本周晚些时候将有价值超过 1000 亿美元的股票首次解禁，这可能会对股价带来更大的下行压力。SpaceX 约 1.6 万亿美元的估值堪比多家巨型企业，且已超越马斯克旗下的特斯拉。这一高估值主要得益于这位亿万富翁企业家在其各个业务部门实现规模化和未来主义科技飞跃的雄心。他庞大的增长计划列表——包括在太空建立数据中心——伴随着高昂的成本和巨大的风险，可能需要多年时间才能落地见效。然而，鉴于马斯克过去颠覆成熟行业的履历，华尔街分析师普遍仍保持极度乐观的态度。为了突显马斯克雄心壮志的广度，分析师在电话会议上向高管们询问了关于其 AI 与 Starlink 计划、机器人战略以及星舰(Starship)火箭隔热罩的情况。“星舰”飞船是马斯克所有太空目标的基石，但它的研发之路十分坎坷，伴随着爆炸性挫折、故障和延迟——目前已耗资 150 亿美元且还在增加。不过，该火箭在 7 月 24 日进行了一次总体成功的测试飞行，部署了卫星并基本完好无损地返回了地球。“我们预计飞行的频率将快速增加，”马斯克向分析师表示，并补充称，从现在起大约一年后，他预计每天至少能进行一次发射。“隔热罩看起来非常坚固。”“星舰”被称为有史以来建造的最强火箭，对扩展 Starlink 以及将人类送往月球和火星至关重要。RBC 分析师肯·赫伯特在 7 月的一份报告中写道：“‘星舰’依然是驱动 SpaceX 雄心的飞轮。我们预计‘星舰’带来的成本降低将成为释放卫星连接和轨道计算市场的催化剂。”SpaceX 表示，截至第二季度，其 Starlink 卫星互联网服务(公司唯一盈利的业务)的用户数达到了 1200 万，低于分析师预期的 1219 万。Starlink 利用在近地轨道运行的 10000 多颗卫星，向消费者、政府和企业输送宽带信号。首席运营官格温·肖特韦尔向分析师表示，SpaceX 打算构建地面移动基础设施，凸显了利用 Starlink 研发直连手机服务的更广泛计划。马斯克将 SpaceX 推向公开市场的决定，与其开拓太空数据中心的努力密切相关，因为地面数据中心正面临日益严峻的资源和能源限制。这项高昂且在很大程度上尚未经过验证的战略，将涉及发射一个卫星网络，依赖来自太阳的持续能源在轨道上计算数据并传输回地球。在 AI 业务方面，SpaceX 披露的营业亏损为 12.6 亿美元，优于分析师预估的 23.9 亿美元亏损。公司表示，第三和第四季度的资本支出将保持与第二季度相似的水平。SpaceX股价自创纪录IPO以来数周内暴跌高管们向分析师透漏，截至目前第三季度，SpaceX 已签署了价值 67 亿美元的云服务营收合同。SpaceX 已经达成了一系列出售其现有计算能力的交易。Alphabet 旗下的谷歌在 6 月同意每月支付 9.2 亿美元，作为持续至 2029 年中期的云服务协议的一部分。SpaceX 还与 Anthropic PBC 签署了类似的协议。今年 2 月，SpaceX 与马斯克的 xAI 合并，此举将其人工智能与太空雄心融为一体。在这家去年烧掉 60 亿美元的 AI 初创公司在代码能力和产品普及度上落后于竞争对手后，马斯克于 3 月推动了一项重组计划，其中包括大规模裁员和巨额招聘。6 月，SpaceX 表示将以 600 亿美元收购 AI 初创公司 Cursor，以强化其代码研发能力。上个月，该公司发布了一款名为 Grok 4.5 的模型，重点关注代码以及金融和法律任务。马斯克在 X 上发帖称，该模型的能力大致可媲美 Anthropic 在 4 月全面推出的 Opus 4.7。
- 2026-08-05 06:00:00
隔夜美股 | 美伊或将达成协议点燃多头热情 标普500指数创6月来首个新高 闪迪(SNDK.US)涨超10%
智通财经APP获悉，周二，美国和伊朗就恢复霍尔木兹海峡通航达成协议的希望拉升股市至纪录高位，三大指数大幅收高，标普500指数创出6月来首个新高。【美股】截至收盘，标普500指数上涨1.79%，收于7736.52点，为6月以来首次创下新高；纳斯达克综合指数上涨2.59%，收于26584.99点；道琼斯工业平均指数上涨907.47点，涨幅1.71%，收于54085.88点。标普500和道指均创下历史收盘新高。费城半导体指数涨6.55%。SK海力士(SKHY.US)涨8%，美光科技(MU.US)涨7.6%，闪迪(SNDK.US)涨10.8%，英伟达(NVDA.US)涨超2%，SpaceX(SPCX.US)涨9.4%。纳斯达克中国金龙指数收跌0.35%，阿里巴巴(BABA.US)涨1%。【欧股】德国DAX30指数涨386.44点，涨幅1.51%，报26017.22点；英国富时100指数跌13.15点，跌幅0.12%，报10854.90点；法国CAC40指数涨104.18点，涨幅1.22%，报8613.82点；欧洲斯托克50指数涨72.34点，涨幅1.14%，报6430.35点；西班牙IBEX35指数涨186.21点，涨幅0.94%，报19969.11点；意大利富时MIB指数涨684.47点，涨幅1.31%，报52857.00点。【亚洲股市】日经225指数涨0.32%，韩国综合股价指数涨1.62%。【美元指数】衡量美元对六种主要货币的美元指数当天下跌0.04%，在汇市尾市收于99.858。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.1533美元，高于前一交易日的1.1514美元；1英镑兑换1.3452美元，高于前一交易日的1.3431美元。1美元兑换157.66日元，高于前一交易日的156.74日元；1美元兑换0.8092瑞士法郎，低于前一交易日的0.8101瑞士法郎；1美元兑换1.4066加元，高于前一交易日的1.4045加元；1美元兑换9.5192瑞典克朗，低于前一交易日的9.5557瑞典克朗。【加密货币】比特币突破6.4万美元；以太坊波动不大，报1870.19美元。【原油】9月交割的WTI下跌5.7%，结算价报每桶75.77美元；10月交割的布伦特下跌5.3%，结算价报每桶79.36美元。美国财长贝森特周二表示，有关开放霍尔木兹海峡的协议可能在今天或明天达成。【贵金属】现货黄金报4077.91美元；现货白银报59.541美元。【宏观消息】美国6月职位空缺小幅下降 劳动力需求保持稳定。美国6月职位空缺数量小幅下降，显示进入夏季后，美国企业对劳动力的需求整体保持相对稳定。据美国周二公布的数据，6月JOLTs职位空缺从5月修正后的754万个下降至736万个。此前，市场预期中值为约740万个职位空缺。职位空缺的减少主要源于医疗保健、休闲和酒店业、批发贸易以及商业服务领域的缩减，裁员情况则基本保持不变。周二发布的报告印证了劳动力市场稳定、裁员有限的态势。尽管部分雇主在增加员工人数方面仍持谨慎态度，但韧性十足的消费支出继续支撑着雇主的招聘计划。受医疗保健和建筑业推动，招聘活动有所加快。休闲和酒店业的招聘连续第三个月下降，降至2025年初以来的最低水平，这与此前关于世界杯将刺激劳动力需求的预期相悖。媒体：白宫不计划公开先进AI模型评估框架细节。据报道，三名了解相关讨论情况的消息人士表示，白宫不计划公开发布其用于评估先进人工智能模型的新框架，相关细节只会向参与该流程的企业提供。未参与该流程的企业、政策制定者、研究人员以及美国盟友将无法了解政府计划如何实施其关键人工智能政策之一。白宫周二与行业代表举行了工作人员层面的会议，讨论最近完成的框架。未受邀参加会议的企业仍不了解该框架的内容，目前也不清楚哪些“可信合作伙伴”将在该框架下获得先进模型的提前访问权限，包括是否有外国政府符合资格。知情人士透露，会议讨论了开源模型，但未进一步透露细节。消息人士补充称，英伟达(NVDA.O)员工参与了相关会议。“美联储传声筒”：贝森特政策反应函数转向不再那么鸽派。“美联储传声筒”Nick Timiraos发文表示，美国财长贝森特的政策反应函数已转向不再那么鸽派。他今年的言论暗示，美联储应继续维持利率不变。今年早些时候，贝森特曾援引模型称，美联储利率水平较中性利率高出幅度可能从超过25个基点到超过100个基点不等。今天（8月4日）他提出了两个观点。他首先为沃什上周决定不阐述任何政策反应函数进行了辩护：“我认为每次会议都应该是开放的，市场参与者应该自行判断……我认为沃什希望保留选择空间，以实现最佳结果。”其次，他确实提出了一套可以被视为鸽派的政策反应函数，并主张应忽略近期冲击：“短期利率上升究竟会带来什么影响？我们将拭目以待。”他提出了这一问题，但随后通过指出基础通胀“非常温和……非常平稳”来作出回应。“核心通胀中，剔除受能源影响较大的波动项后，其余部分一直非常平稳。我认为这种情况将会持续。”富国银行：AI投资热潮将外溢推动传统工业股上涨。富国银行策略师Ohsung Kwon看好不断增加的数据中心建设将为工业板块带来利好。他表示，目前生产用于建设数据中心的机器、设备和工具的资本品企业是“最贴近人工智能概念”的股票之一。据富国银行估计，制造业活动在7月以超过四年来最快速度扩张，而非人工智能相关资本支出较去年同期增长10%。此外，商业和工业贷款增长也有所加速。近几个月，交易员开始青睐所谓“传统经济”板块，推动工业板块股票今年上涨20%，涨幅仅落后于能源和信息技术板块。Kwon估计，目前约有40座新的超大型数据中心正在建设，另有超过100座处于规划阶段，主要集中在得州、佐治亚州、弗吉尼亚州和宾夕法尼亚州。“如果来自已投入运营的数据中心所在地区的经济收益确实成为新趋势，那么我们目前正处于这种外溢影响的非常非常早期阶段。”欧佩克原油产量7月进一步恢复 三大波斯湾国家几乎贡献全部增幅。据媒体调查显示，欧佩克的原油产量上月进一步收复部分因战事造成的损失，科威特、沙特和伊拉克产量增长推动供应回升。调查显示，欧佩克成员国7月供应量增加116万桶/日，至平均1944万桶/日，其中三大波斯湾国家贡献了几乎全部增幅。该组织产量仍明显低于战前水平。伊拉克引领了欧佩克成员国7月产量增长，日产量增加46万桶至230万桶。根据油轮追踪数据，伊拉克7月原油装载量增长37%。科威特7月日产量增加36万桶至157万桶。科威特官员本周表示，该国已恢复至冲突开始以来最高的平均产量水平。沙特的情况则更为复杂。根据调查，沙特产量增加39万桶/日至740万桶/日，但其产量仍比冲突前水平低数百万桶。与此同时，由于胡塞武装威胁沙特使用的红海替代航线油轮，其出口流量有所下降。美国6月贸易逆差收窄 进口自年初以来首次下降。由于进口自年初以来首次下降，美国6月贸易逆差收窄，且进口降幅涉及多个领域。美国商务部周二公布的数据显示，6月美国商品和服务贸易逆差较前月下降5.6%，至733亿美元。其中，进口额下降1.8%，出口额下降0.9%。贸易数据显示，本季度净出口持续拖累经济增长。受关税政策不断变化、中东战争带来的供应链扰动，以及企业大举投资人工智能等因素影响，美国贸易数据近几个月出现较大波动。尽管美国最高法院在第一季度否决了特朗普政府实施的许多进口关税措施，但政府仍在寻求其他途径对进口商品征收关税。2025年至今年初期间，随着企业积极推进人工智能投资，推动电脑、外围设备及相关零部件进口大幅增长。不过，最新贸易报告显示，6月电脑和半导体进口有所放缓。包括相关设备在内的更广泛资本品类别进口，也自去年9月以来首次出现下降。【个股消息】苹果启动9月发布会筹备 零售员工开放抽签参与现场工作。据知名科技记者Mark Gurman报道，随着苹果(AAPL.US)今年规模最大的产品发布活动临近，公司正面向希望参与线下发布会工作的美国零售员工开放抽签报名。内部备忘录显示，该抽签允许零售员工申请参与活动现场工作，员工将协助组织排队、登记访客、迎接参会者、提供指引，并支持安保团队工作。公司告知员工，此次发布活动将在9月上半月举行，但未提供更具体日期。历史上苹果的iPhone发布会通常安排在当月第二个星期二或星期三举行。由于美国劳动节假期落在9月7日星期一，因此星期三举行发布会的可能性略高。今年9月的发布会将是首席执行官John Ternus领导下的首次重大产品发布活动。Ternus将于9月1日起接替蒂姆·库克出任苹果首席执行官。诺和诺德今年第二次上调业绩指引。诺和诺德(NVO.US)今年第二次上调业绩预期，原因是公司对肥胖症和糖尿病药物销售的预期提高。诺和诺德表示，2026年第二季度调整后营业利润为333.89亿丹麦克朗，并上调全年业绩展望。今年销售额和利润的最大降幅预计将为6%，此前公司预计，按固定汇率计算，销售额和利润降幅最高可能达到12%。诺和诺德正与竞争对手礼来(LLY.N)在肥胖症市场展开竞争。根据预测，到2030年，这一市场规模将达到每年1200亿美元。【大行评级】美银全球研究：对SK海力士(SKHY.US)启动覆盖研究，给予“买入”评级；目标价250美元。
- 2026-08-04 23:47:03
传Anthropic签署100亿美元算力大单 持续扩充AI基础设施
智通财经APP获悉，据知情人士透露，人工智能初创公司Anthropic已与AI基础设施初创企业Volta Infra Holdings Ltd.签署一项价值100亿美元的算力合作协议，以满足旗下Claude模型不断增长的算力需求。这也是Anthropic近几个月来持续扩充AI基础设施布局的最新举措。知情人士表示，Anthropic已签约使用由Volta运营管理的数据中心。Volta周二稍早宣布，公司已与一家未具名AI实验室达成一项总价值100亿美元的合作协议，并将联合比特币矿企Bitdeer Technologies(BTDR.US)利用其位于挪威的数据中心提供算力服务，合同期限为六年。不过，Volta首席执行官Ricard Boada拒绝透露客户身份，而Anthropic和Bitdeer均未对此置评。受消息提振，Bitdeer股价涨超8.5%。随着越来越多企业和消费者使用Claude处理编程及其他AI任务，Anthropic近几个月持续加码算力投入，以确保能够满足快速增长的市场需求。此前，公司已先后与马斯克旗下SpaceX(SPCX.US)、AMD(AMD.US)以及阿克迈(AKAM.US)签署算力合作协议。彭博此前还报道称，Anthropic正与Meta(META.US)洽谈租用其数据中心算力资源。今年早些时候，Anthropic完成650亿美元融资，以支持AI模型开发所需的庞大资金投入。与此同时，公司也在考虑最快于今年启动首次公开募股，进一步通过资本市场筹集资金。根据Volta披露，此次合作涉及的挪威数据中心将提供133兆瓦算力，并部署英伟达(NVDA.US)最新一代Vera Rubin AI芯片。Volta成立于今年1月，由Brookfield Asset Management前高管创立，主要业务为向AI企业提供算力租赁，并协助客户为昂贵的AI芯片采购提供融资。公司周二同时宣布完成3亿美元风险投资融资，最新估值达到24亿美元。作为此次合作伙伴，Bitdeer也是近年来比特币矿企转型AI基础设施的代表之一。随着比特币价格持续低迷，越来越多矿企开始将部分数据中心由加密货币挖矿转向AI算力服务。Bitdeer此前表示，计划将其位于得州、田纳西州及华盛顿州的部分矿场改造为AI数据中心。事实上，Anthropic与竞争对手OpenAI均越来越依赖大型科技公司及新兴云计算企业提供数据中心资源，以满足先进AI模型研发及大规模商业化应用所需的庞大算力需求。OpenAI首席执行官Sam Altman此前曾表示，公司未来将在AI基础设施领域投入“数万亿美元”。目前，OpenAI正规划建设一座成本可能超过300亿美元的新数据中心，同时据彭博此前报道，英伟达还正与OpenAI洽谈，为其租用由软银集团负责建设、总投资约5000亿美元、规模达10吉瓦的俄亥俄州AI数据中心园区提供支持。不过，过去一年，Anthropic与OpenAI部分融资及算力合作模式也引发市场关注。部分分析人士认为，这类融资与算力合作存在一定“循环融资”特征，使AI开发商、芯片厂商及基础设施供应商之间形成日益复杂的资金与业务依赖关系。一旦未来AI需求未能达到市场当前的高预期，这种高度关联的合作模式可能进一步放大整个产业链的经营风险。
- 2026-08-04 23:34:05
美股异动 | Wayfair(W.US)飙升逾29% Q2业绩超预期
智通财经APP获悉，周二，Wayfair(W.US)飙升逾29%，最新报115.40美元。消息面上，二季度财报显示，公司营收达35亿美元，同比增长7%，超出市场预期约3000万美元。当季非GAAP自由现金流达到3.01亿美元，创下2020年以来的新高。二季度GAAP每股收益由上年同期的盈利0.11美元转为亏损0.01美元，主要原因为回购2028年到期的1.45亿美元票据产生了5900万美元的债务清偿损失；非GAAP调整后每股收益为0.95美元，同比增长9%，高出市场预期0.03美元。毛利率维持在30%。
- 2026-08-04 23:24:36
AI数据中心需求持续强劲！安森美半导体(ON.US)获多家华尔街机构看好 毛利率改善趋势有望延续至年底
智通财经APP获悉，安森美半导体(ON.US)公布第二季度业绩及业绩指引后，受到华尔街分析师普遍看好，公司股价周二盘前一度上涨约7%，但开盘后该股抹去盘前涨幅，截至发稿涨0.58%，报80.92美元。多家机构认为，人工智能(AI)数据中心业务正成为公司最重要的增长引擎，同时工业和汽车业务逐步改善，叠加订单、产能利用率及毛利率持续回升，公司基本面有望进一步改善。Jefferies维持安森美半导体“买入”评级，目标价115美元。分析师Blayne Curtis团队表示，AI数据中心业务正迅速成为公司核心增长动力，预计该业务收入同比增长约200%，增速明显领先于多数模拟芯片企业；与此同时，工业和汽车业务也出现温和复苏。Jefferies指出，公司交货周期、订单出货比以及产能利用率均持续改善，这将支撑毛利率在今年剩余时间内实现环比扩张。该机构还表示，对AI业务持续增长及盈利能力改善感到鼓舞，并认为公司9月16日举办的分析师日将进一步阐述AI数据中心领域的发展机会。Susquehanna同样看好安森美半导体，并维持150美元目标价。分析师Christopher Rolland团队表示，公司第二季度业绩及第三季度业绩指引均略好于市场预期，超预期表现主要来自AI数据中心业务增长。该机构同时指出，公司整体行业景气度继续改善，本季度多个关键周期指标明显向好，包括客户需求升级、订单出货比以及大众市场收入均有所提升。此外，公司平均交货周期延长约五周，也反映出市场需求持续增强。Susquehanna认为，整体来看，这是一份表现稳健的财报，AI数据中心需求持续扩张为公司带来了明显的业绩上行动力。摩根士丹利则表示，安森美半导体第二季度整体业绩基本符合市场预期，第三季度业绩指引略超预期，同样主要受益于AI数据中心需求增长。该行指出，与同行趋势一致，安森美半导体管理层提到工业市场需求持续扩大、数据中心业务保持强劲增长，同时汽车业务整体维持稳定，并继续受益于单车芯片含量提升。值得关注的是，摩根士丹利表示，公司本季度部分产能由汽车客户转向AI数据中心(AIDC)解决方案，不过预计未来几个季度这一情况将逐步恢复正常。同时，为满足需求增长，公司产能利用率继续提升，并通过价格调整及针对局部供需紧张产品实施精准定价来维持利润率。此外，客户已开始提前锁定2027年至2028年的产品供应，这进一步提升了公司未来数年的订单可见度，也增强了市场对其长期增长前景的信心。
- 2026-08-04 23:15:46
美股异动 | 斑马技术(ZBRA.US)大涨逾19% Q2业绩超预期并上调全年指引
智通财经APP获悉，周二，斑马技术(ZBRA.US)大涨逾19%，报349.05美元。消息面上，斑马技术公布2026年第二季度财报，调整后每股收益为4.85美元，净销售额为15.57亿美元，超出机构预期的14.97亿美元。公司上调2026财年全年业绩指引，将调整后每股收益指引从此前的18.30-18.70美元上调至20.75-21.25美元，高于机构预期的18.56美元；并将全年销售额指引上调至61.51亿-62.59亿美元，高于预期的60.63亿美元。公司预计2026财年全年销售额同比增长14%-16%，并预计第三季度销售额增长17%-20%。
- 2026-08-04 22:50:33
美股异动 | SpaceX(SPCX.US)涨4% 上市后首份季度财报公布在即
智通财经APP获悉，周二，SpaceX(SPCX.US)涨4%，报119.20美元。消息面上，8月4日盘后，SpaceX将公布上市后首份季度财报，市场高度关注用户增长、星舰Starship商业化时间表及人工智能业务表现等关键信息。华尔街目前对SpaceX第二季度的预期显示出其矛盾性：预期营收将达到约68.2亿美元，同比增长高达67%，显示出强劲的增长势头；整后EBITDA预计约为20亿美元。同时，市场亦预估公司将交出每股亏损0.23美元的成绩单。令投资者更为焦虑的是其吞噬现金的能力。目前SpaceX的市销率高达惊人的70余倍，公司每季度烧钱数十亿美元，而债务几乎是其持有现金的两倍。Visible Alpha的共识数据显示，SpaceX的资本支出预计将从今年的487亿美元猛增至2028财年的1184亿美元，债务规模也将同期从417亿美元膨胀至超过2180亿美元。金融分析公司S3 Partners的数据显示，截至上周五，空头自IPO以来在SpaceX上的账面利润已高达约83亿美元。目前，SpaceX的名义做空头寸已攀升至约242亿美元，占其流通股的32.2%，以美元计价已超过马斯克另一家公司特斯拉(TSLA.US)的空头规模。根据期权平价跨式组合定价，市场预期SpaceX在财报后的波动幅度将高达14%，对应的股价波动区间大约在94美元至126美元之间。
- 2026-08-04 22:29:33
美股异动 | Snap(SNAP.US)大涨逾13% Q2业绩超预期
智通财经APP获悉，周二，Snap(SNAP.US)大涨逾13%，报5.72美元。消息面上，Snap于美东时间周一盘后发布截至6月30日的第二季度财报。数据显示，公司净亏损从去年同期的2.626亿美元大幅收窄至1.64亿美元。调整后利润达2.5亿美元，显著优于市场预期的1.92亿美元。期内，Snap实现营收16亿美元，同比大增19%，显著高于华尔街分析师平均预期的15.4亿美元。其中，占总收入大头的广告收入同比增长9%，达到12.8亿美元。包括Snapchat+订阅服务在内的“其他收入”类别，第二季度同比增长85%，达到3.16亿美元。用户数据方面，Snap该季度全球日活跃用户(DAU)达到4.93亿，同比增长约5%，增速与此前两个季度持平，并超出市场预期的4.88亿。展望未来，Snap给出了颇为乐观的预期：第三季度营收预计将介于17亿至17.4亿美元之间，以中值计高于分析师预期的17亿美元；调整后利润预计为3亿至3.5亿美元，中值3.25亿美元略逊于市场预期的3.27亿美元。
- 2026-08-04 22:07:10
美股异动 | 金山云(KC.US)涨逾6% AI公有云收入增长有望提振二季度业绩
智通财经APP获悉，周二，金山云(KC.US)涨近7%，报12.73美元。消息面上，广发证券发布研报称，预测金山云26Q2收入达30.4亿元，同比增长29%、环比增长12%，收入主要受AI公有云增长驱动；预测经调整毛利率环比增长1.8pct至14.6%，随着集群交付，毛利率回升；预测26Q2经调整OP微正，预测经调整EBITDA率为34%。该机构预计，当前AI算力需求旺盛但供给紧张，金山云在手订单充足，预测26~27年收入同比增长35%/34%，其中AI公有云业务收入同比增长83%/65%。公司拥有高可见度的强劲需求，小米金山加大AI投入，大模型、互联网客户推理需求提升，具身智能、智驾等客户训练需求强劲。
