- 2025-05-08 16:35:42
好孩子國際(01086)第一季度收入約20.35億港幣 同比增長7.5%
好孩子國際(01086)發布公告，根據本公司截止2025年3月31日(本期間)未經審計的合並管理帳目，本期間本集團的收入由2024年相應期間的約18.92億港幣增長7.5%至約20.35億港幣。本期間的彙率較2024年相應期間有所波動，尤其是人民幣和歐元對港幣的彙率。該波動導致本集團以原始貨幣計算的收入增長與以本集團的報告貨幣港幣計算的收入增長因貨幣折算原因而存在差異。按恒定貨幣口徑計算，本期間本集團收入較2024年相應期間增長9.7%。
- 2025-05-08 16:33:10
摩比發展(00947)5月8日斥資625港元回購5000股
摩比發展(00947)發布公告，于2025年5月8日斥資625港元回購5000股。
- 2025-05-08 16:32:54
花旗：銀河娛樂(00027)首季業績勝預期 予“買入”評級
花旗發布研報稱，銀河娛樂(00027)今年首季度淨收益同比增長6%至112億元，經調整EBITDA同比增長16%至近33億元，超出該行及市場普遍預期約4%，相信是貴賓廳業務運氣因素所使然。該行預測銀娛首季市場份額錄約19.5%，較上季下跌0.3個百分點，對銀娛給予“買入”評級，目標價46港元。花旗指，澳門銀河今年首季中場贏率較往常低，只有約27.8%，估計亦是受到運氣因素影響。展望未來，管理層正在評估澳門星際酒店的重大升級計劃，而銀河嘉佩樂酒店本月初試營運，預計會在未來幾個月全面投用，接下來幾個月旗下場地將舉辦多場演唱會及大型會議，預期管理層將在最新一次分析師會議中提及更多發展進度。
- 2025-05-08 16:16:25
國證國際：維持力鴻檢驗(01586)“買入”評級 目標價3.18港元
國證國際發布研報稱，在AI+海外業務兩大方向的加持下，看好力鴻檢驗(01586)未來發展前景，維持目標價3.18港元每股，對應2025/2026/2027年PE分別爲19.8倍/17.4倍/15.2倍，維持“買入”評級。該行認爲，在AI的賦能下，驅動公司未來業務增長，盈利能力增強。同時，得益于公司行業良好的品牌公信力，客戶粘性高，海外業務表現亮眼。“聯邦制”助力公司快速布局海外市場以及業務範圍的拓展。國證國際主要觀點如下：業績符合預期，收入增長12.9%至12.63億港元2024年公司業績表現穩健，全年實現營收12.63億港元，同比增長12.9%;實現歸母淨利潤8272.5萬港元，同比增長3.4%。在2024年公司積極應對新興市場發展趨勢，持續擴充海外網點數量，打造全球化服務網絡。公司在傳統能源大宗業務保持穩健增長的同時，快速發展ESG+新業務領域，不斷拓寬客戶群，滿足客戶多樣化需求。此外，公司已進入四大期貨交易所平台，成爲碳酸锂、鐵合金等新能源關鍵品種的主力質檢機構，直接受益于大宗商品貿易增長及期貨市場擴容。2024年參與《再生鋼鐵原料》國標起草，標准制定權進一步強化行業地位。海外業務表現亮眼，紮根海外市場，看好公司未來海外發展公司2024年營收按照業務地區分類，其中，大中華地區業務實現營收6.96億港元，同比增長7%，主要受益于國內大衆産品檢測需求穩健;海外地區收入達5.68億港元，同比上升21.3%，主要得益于海外布局網絡的完善以及新加坡油品檢測業務的增長。公司的海外業務團隊運營表現優異，海外營收占公司總營收比例達到45%。新加坡油品團隊業務開拓進展順利，産能爬坡迅速，業績快速釋放，爲公司海外戰略布局提供堅實的基礎;此外公司也在積極布局中東市場，進一步提升品牌海外知名度。公司未來加大AI投入，驅動效率提升公司已在業務中部署自主研發的“力鴻AI系統”，在行業內率先實現AI大模型與能源檢測核心業務的深度融合，通過智能化進行增效提質。同時，公司計劃2025年完成AI系統的全球化部署，並將在建立跨境檢驗AI互認體系、開發碳排放AI核算模塊及構建能源大宗商品質量預測模型等領域實現持續突破。該行認爲在AI賦能的加持下，可以全面提升公司檢測效率，並可以爲客戶提供更多樣的客制化服務，持續增加公司産品服務的競爭力，增強客戶黏性以及進一步鞏固在所處行業中的地位。重視股東權益，積極開展回購計劃進入2024年末，公司基于對市場形勢及自身發展戰略的綜合考量，開啓股份回購計劃。根據公司公告，自12月13日起，依據股東于6月18日舉行的股東周年大會所授出的股份購回授權，視市場情況在公開市場回購股份。預計回購舉措可爲公司股東提供持續回報。風險提示：品牌公信力受不良事件影響風險，煤炭、石油、大宗商品貿易量增速不及預期，ESG檢測業務增速不及預期，檢測相關政策變動
- 2025-05-08 16:15:05
智通AH統計|5月8日
截止5月8日收盤，東北電氣(00042)、弘業期貨(03678)、安德利果汁(02218)分列AH溢價率前叁位，溢價率分別爲980.00%、326.12%、276.32%；比亞迪股份(01211)、招商銀行(03968)、藥明康德(02359)分列AH溢價率末叁位，溢價率分別爲11.55%、13.43%、14.88%。其中鈞達股份(02865)、東北電氣(00042)、馬鞍山鋼鐵股份(00323)的偏離值位居前叁，分別爲89.55%、25.39%、8.75%；另外，山東墨龍(00568)、浙江世寶(01057)、安德利果汁(02218)的偏離值位居後叁，分別爲-140.33%、-65.31%、-59.02%。前十大AH股溢價率排行股票名稱H股(港元)A股溢價率↓偏離值東北電氣(00042)0.2502.25980.00%25.39%弘業期貨(03678)2.91010.35326.12%-9.93%安德利果汁(02218)14.36045.12276.32%-59.02%晨鳴紙業(01812)0.6101.87267.21%-12.79%浙江世寶(01057)4.07012.43265.85%-65.31%複旦張江(01349)2.6407.99262.50%-20.19%中石化油服(01033)0.6201.87261.29%-3.29%京城機電股份(00187)4.46013.01249.33%4.63%廣汽集團(02238)2.8108.08244.48%7.98%南京熊貓電子股份(00553)3.65010.19234.52%-28.64%後十大AH股溢價率排行股票名稱H股(港元)A股溢價率↑偏離值比亞迪股份(01211)385.800359.2811.55%-2.65%招商銀行(03968)45.20042.813.43%-1.26%藥明康德(02359)61.50058.9814.88%-5.52%赤峰黃金(06693)27.25027.0718.97%-17.50%美的集團(00300)74.6507520.33%-0.58%濰柴動力(02338)14.8201521.26%0.44%紫金礦業(02899)17.60017.8621.53%-1.57%福耀玻璃(03606)54.55058.2427.88%-1.44%交通銀行(03328)6.9007.4629.57%-3.60%郵儲銀行(01658)4.7805.230.33%0.21%前十大AH股偏離值排行股票名稱H股(港元)A股溢價率偏離值↓鈞達股份(02865)26.60042.0989.55%89.55%東北電氣(00042)0.2502.25980.00%25.39%馬鞍山鋼鐵股份(00323)1.6203.03124.07%8.75%鞍鋼股份(00347)1.5102.3888.74%8.01%廣汽集團(02238)2.8108.08244.48%7.98%秦港股份(03369)2.1003.2182.86%5.84%建設銀行(00939)6.6109.3168.68%5.49%國泰海通(02611)10.84017.3992.16%4.66%京城機電股份(00187)4.46013.01249.33%4.63%中國海洋石油(00883)16.70024.9979.22%4.59%後十大AH股偏離值排行股票名稱H股(港元)A股溢價率偏離值↑山東墨龍(00568)3.4005.2785.59%-140.33%浙江世寶(01057)4.07012.43265.85%-65.31%安德利果汁(02218)14.36045.12276.32%-59.02%南京熊貓電子股份(00553)3.65010.19234.52%-28.64%上海石油化工股份(00338)1.2002.91190.83%-27.75%中船防務(00317)10.92024.83172.34%-26.22%金風科技(02208)5.7109.0489.67%-24.87%中鋁國際(02068)1.9404.52178.87%-22.71%綠色動力環保(01330)4.5207.2191.15%-21.24%複旦張江(01349)2.6407.99262.50%-20.19%備注：以上數據由機器人根據港交所數據，經過人工智能運算後自動生成，並不保證數據100%准確；偏離值爲當前溢價率與該股過去30天平均溢價率的差值。
- 2025-05-08 15:54:27
中金：維持衛龍美味(09985)“跑贏行業”評級 目標價17.5港元
中金發布研報稱，保持衛龍美味(09985)2025/2026年淨利潤預測14.1/17.1億元。當前股價對應25.1/20.4倍25/26年P/E。維持跑贏行業評級，維持目標價17.5港元，對應約27/22倍25/26年P/E，較當前股價有約9.5%上行空間。公司發布配售方案公告，配售價格每股股份14.72元，配售股數爲80,000,000股股份(占公司公告日期已發行股份的3.40%)。報告提及，公司以每股股份14.72港元的價格配售80,000,000股，最大配售及認購所得款項總額約11.776億港元(淨額扣除傭金及估計開支後約11.67億港元)。1)配售價格：每股14.72港元，較5月7日收盤價每股15.98港元折讓約7.88%。2)配售股數爲公司公告日期已發行股份的3.40%。配售所得款項用途：1)約50%用于擴大和升級本公司生産設施與供應鏈體系，以提高公司産能。2)約20%用于進一步拓展本公司銷售和經銷網絡。3)約20%用于加強品牌建設，以提升本公司品牌影響力及消費者認知度。4)約10%用于其他一般企業用途。該行認爲配售規模相對可控(占公告日期已發行股份的3.40%)，配售有利于增強集團整體的財務實力、市場競爭力，另外可進一步豐富股東基礎、加強股份流動性。展望2025年，該行預計公司借助全渠道擴張及産品規格、口味及品類擴容有望保持收入快速增長趨勢。收入端：該行預計2025年零食量販渠道、線上渠道及其他新興渠道有望保持較快的增速，並且公司在産品規格、口味上也有擴容，比如公司魔芋産品增加盒裝産品、麻醬口味等。利潤端：該行預計公司2025年毛利率端由于魔芋精粉價格上漲及渠道結構影響會有一定同比下降壓力，但考慮到在供應鏈生産、人效等方面會有效率的提升且收入增速較快下費用率會有一定攤薄，該行預計整體淨利率有望保持較穩健的水平。
- 2025-05-08 15:26:12
港股概念追蹤|核藥高壁壘造就寡頭壟斷格局 中金不斷調升遠大醫藥目標價（附概念股）
近年來，隨着人們對健康的重視程度不斷提高以及醫療技術的飛速發展，核藥市場呈現出蓬勃發展的態勢。核藥作爲一種利用放射性同位素標記的藥物，通過放射性同位素的輻射來進行醫學診斷和治療，已成爲現代醫學領域中不可或缺的重要工具之一。截止2024年7月4日，全球有88款放射性新藥獲批上市，僅有18款用于治療。2021年至今，我國政策從同位素保障、新藥審評審批、核醫學科建設等各個方面給予大力支持，有望促進核藥行業發展。平安證券發布研究報告稱，核藥獨特的診療優勢疊加已上市核藥出色的臨床和市場表現，國內外藥企近年頻頻通過收購加速布局核藥賽道。預計2023-2030年，我國核藥市場規模將以CAGR26.6%從50億元增長至260億元。在核藥領域，港股最典型的就包括遠大醫藥。中金發布研報稱，維持遠大醫藥(00512)2025年/2026年歸母淨利潤預測21.31億元/22.35億元不變。據悉，5月6日，公司公告全球創新産品STC3141中國II期臨床研究成功達到臨床終點。該行認爲若STC3141未來得以商業化，將和公司現有管線形成良好的協同。3月份中金研報給出遠大醫藥目標價7.20港元；5月份又調升到8港元。中信證券發布研究報告稱，靶向放射性核素療法(TargetedRadionuclideTherapy，TRT)是目前靶向治療最具潛力的發展方向之一，掀起創新核藥研發新浪潮。核藥賽道投融資交易火熱，海外大藥企爭先入局。國內多重利好共振，本土企業TRT研發優勢顯著。建議關注國內具有核藥房和創新研發平台優勢的潛力個股。首次覆蓋創新核藥行業，給予“強于大市”評級。核藥相關企業港股：遠大醫藥（00512）：該集團用于治療前列腺癌的全球創新放射性核素偶聯藥物(RDC)TLX591(177Lu-HuJ591)加入國際多中心III期臨床試驗的申請，近日已獲得中華人民共和國國家藥品監督管理局正式受理，這是集團在核藥抗腫瘤診療領域的重要研發進展；集團合作開發的用于診斷肝細胞癌的全球創新放射性核素偶聯藥物GPN02006，在中國開展的研究者發起的臨床研究，近日取得了裏程碑式突破，並于成都2025未來XDC新藥大會中公開發表了臨床結果。此次研究進展，標志着集團在抗腫瘤核藥研發領域再次取得重大突破，GPN02006有望成爲全球首個針對GPC-3靶點的HCC診斷類RDC産品；3月24日晚，遠大醫藥公布，其創新藥ITM-11近日已獲得國家藥監局批准開展III期臨床研究。這是一款基于放射性核素偶聯技術靶向殺傷治療胃腸胰腺神經內分泌瘤的創新RDC藥物。COMPOSE研究是一項國際多中心的III期臨床研究，擬在中國、美國、英國、法國、德國、澳大利亞等全球11個國家入組至少202名患者。中國同輻(01763）：中國核醫藥行業的領軍企業，其影像診斷及治療用放射性藥品等業務在中國市場均占主體地位，也是中國放射源産品市場中最大的産品生産供應商，是國內唯一的輻照用钴[60Co]、醫用钴[60Co]等放生源産品供應商。2023年10月，新型雙螺旋斷層放射治療平台正式批量生産，彌補了國內高端放療産品市場國産化生産空白，標志着我國腫瘤精准治療邁入了全新局面，開創了中國自主生産新型高端雙螺旋斷層放療智造設備的先河。
- 2025-05-08 14:56:36
交銀國際：目前大部分公司估值低于2024年平均水平 看好阿里巴巴-W(09988)等
交銀國際發布研報稱，受海外不確定性因素影響，目前大部分公司估值低于2024年的平均水平。該行看好業績穩定及AI加持帶動估值提升機會的公司，如阿里巴巴-W(09988)、騰訊控股(00700)、網易-S(09999)、攜程集團-S(09961)及美團-W(03690)。本月中概及互聯網公司將陸續公布首季業績，因電商受惠于國家補貼擴大帶動需求，該行預計其行業商品成交總額(GMV)增速同比增6%，當中阿里巴巴料增速6%、京東集團-SW(09618)增速10%、拼多多增速13%及快手-W(01024)增速15%。網上旅遊平台如攜程集團及同程旅行(00780)業績增長符合預期，收入增速料分別達17%及12%。外賣行業因京東即時零售的進入或帶來短期補貼波動，京東業績將在第二季有所體現。該行預計外賣行業格局將維持穩定，美團首季收入增速達16%。遊戲方面，1-4月手遊流水基本符合預期，騰訊長青遊戲表現穩定，該行建議關注5月22日公測的新遊戲-《勝利女神：新的希望》。文娛行業中，愛奇藝長劇供給呈複蘇趨勢，建議關注其短劇的商業化貢獻及加大投入對利潤的拖累。
- 2025-05-08 14:21:22
大和：料地平線機器人-W(09660)今年交付逾400萬塊ADAS芯片 升目標價至9.6港元 重申“買入”評級
大和發布研報稱，預期地平線機器人-W(09660)今年可交付超過400萬塊高級輔助駕駛系統(ADAS)芯片，相比起去年爲290萬塊。其中，HorizonMono預計出貨約190萬塊，HorizonPilot約190萬塊，HorizonSuperDrive約4萬塊。而HorizonPilot的出貨量和價格上升，將會是今年收入增長的核心推動力。大和重申對地平線機器人的“買入”評級，目標價由6.5港元升至9.6港元，該行認爲智能汽車的趨勢不會放緩。此外，除了比亞迪股份(01211)，理想汽車-W(02015)、奇瑞汽車(810711)、長安汽車(000625.SZ)、廣汽集團(02238)等其他代工廠亦已向地平線機器人下訂單，預計今年交付。
- 2025-05-08 14:07:01
小摩：料吉利汽車(00175)私有化極氪有助提升協同及成本競爭力 目標價23港元 評級“增持”
摩根大通發布研報稱，吉利汽車(00175)昨日公布計劃私有化極氪(ZK.US)，認爲此舉與集團整體策略一致，旨在提升吉利、極氪和領克的業務協同效應及提高成本競爭力。而吉利去年亦進行了類似的整合，讓領克成爲極氪的子公司，以避免産品重疊。集團早前亦發盈喜，料今年首季盈利約55億元人民幣，當中包括因人民幣貶值帶來近20億元人民幣的外彙收益。該行現予吉利汽目標價23港元及“增持”評級。該行預料大多數極氪股東會選擇將手上股份轉換爲吉利的股份，希望享受吉利在國內外市場的長期增長潛力。假設所有極氪股東選擇換股，則股權最大稀釋程度約爲10%。不過該行相信，吉利和極氪業務整合所減省的成本，以及商業協同效應所帶來的影響，長遠而言將超過股權稀釋的影響。
