- 2026-08-05 10:26:41
港股異動 | 滴普科技(01384)再漲超14% 公司正式迎來盈利拐點 上半年AI收入同比激增逾兩倍
智通財經APP獲悉，滴普科技(01384)今早再漲超14%，績後股價已累漲超三成。截至發稿，漲14.13%，報39.9港元，成交額1.42億港元。消息面上，近期，滴普科技公佈2026年中期業績，得益於FastAGI企業級人工智能解決方案升級為DeepexiOS AI級企業操作系統平台解決方案，公司收入大幅增長，報告期內實現營業收入2.84億元人民幣，同比增長115%。其中AI業務收入同比增長209.2%至2.26億元。整體毛利潤1.60億元，同比上漲120.5%，毛利率由55.0%提升至56.5%，其中，滴普科技在第二季度實現單季淨利潤3010萬元，正式迎來盈利拐點。值得一提的是，此前WAIC 2026期間，公司先後與華為雲簽署戰略合作協議，開放FastData與DeepWorks核心能力；與岳陽臨港高新技術產業開發區、蘇州工業園區蘇州智能網聯科技有限公司建立區域產業AI平台合作；並與ORIGEN TECHNOLOGY LLC SPC深化中東非地區公共事業領域戰略合作。從雲化服務，到區域產業AI平台建設及海外市場拓展，滴普科技進一步打通從技術到場景的價值通道。
- 2026-08-05 10:25:15
港股異動 | 晉景新能(01783)盤中漲超5% 公司收購事項迎重大突破 AI算力基礎設施領域戰略轉型獲實質支撐
智通財經APP獲悉，晉景新能(01783)盤中漲超5%，截至發稿，漲4.04%，報4.64港元，成交額2041.4萬港元。消息面上，近日，晉景新能發佈公告，宣佈其擬收購的營運公司已與中國科技大廠簽訂具約束力的服務協議，該服務合約預期將於該協議的5年期限內產生額外年度化息税折舊攤銷前盈利不低於人民幣4.8億元及總計不低於人民幣24億元的合約價值。此舉意味着收購交易中第三期付款的關鍵財務條件已獲滿足，目標公司的盈利能力提前獲得驗證，為公司向AI算力基礎設施領域的戰略轉型提供實質支撐。據公司此前披露，晉景新能擬向賣方Yovole Cayman收購目標股權(即目標公司YV CLOUD Limited及營運公司上海有孚雲計算有限公司的全部已發行股本)，最高代價不得超過25億港元。其中，目標集團主要從事提供雲計算服務，目前提供該等服務，且目標集團現已持有提供此類服務所需的相關許可證。營運公司已在互聯網數據中心及雲計算領域建立廣泛的網絡及人脈，並具備購置其雲計算服務所需的高效能GPU的資格。
- 2026-08-05 10:16:26
港股異動 | 海致科技集團(02706)早盤漲超37% Palantir業績大超預期 海外對標驗證海致技術路線及商業邏輯
智通財經APP獲悉，海致科技集團(02706)早盤漲超37%，截至發稿，漲35.95%，報51.85港元，成交額2.83億港元。消息面上，Palantir公佈第二季度財報，營收同比猛增94%，並大幅上調全年銷售預期至81.6億美元，遠超市場預估。股價8月4日飆漲超27%，強勢突破160美元關口。Palantir CEO將本季度的成功歸因於企業對“主權AI”的需求，即希望完全掌控自身數據和AI系統，避免關鍵信息被外部AI實驗室利用分析人士指出，Palantir“本體+FDE”模式成功跑通，徹底印證了產業AI與“主權AI”才是未來核心方向。作為“中國版Palantir”，海致科技同樣深耕“圖模融合”與產業級智能體，直擊政企數據主權與複雜場景落地痛點。Palantir的業績大爆發，直接為海致的技術路線和商業邏輯提供了最強有力的海外對標驗證。
- 2026-08-05 10:15:09
港股異動 | 黃金股全線上漲 美伊談判預期樂觀油價大跌 美元美債走弱支撐貴金屬市場
智通財經APP獲悉，黃金股全線上漲，截至發稿，中國黃金國際(02099)漲8.54%，報197.1港元；靈寶黃金(03330)漲7.59%，報20.98港元；赤峯黃金(06693)漲5.58%，報34.84港元；山東黃金(01787)漲5.43%，報20.98港元；紫金黃金國際(02259)漲4.95%，報122.9港元。消息面上，因美伊局勢走緩，週二國際油價大幅回落，美債利率繼續下行。8月4日美國財政部長貝森特稱，美國可能8月5日與伊朗達成協議以開放霍爾木茲海峽。卡塔爾表示，各方正推動中東局勢降温，並已就潛在協議擬定措辭、傳閲草案，但強調美伊協議尚未達成。此外美日時隔30年再度聯手干預日元匯率，日元兑美元明顯走強，美元指數階段性走弱亦支撐貴金屬市場。中信證券認為，當前黃金價格的回撤幅度已逼近歷史極值，4000美元/盎司附近大概率是本輪底部區域。展望後市，預計霍爾木茲海峽局勢對黃金價格的影響將從壓制轉變為助推，美聯儲貨幣政策可能比市場預期更樂觀，疊加美國軍費暴漲推高赤字，預計年內黃金價格將回到上行通道。
- 2026-08-05 10:10:40
業績“見底”，預期回暖，信義光能(00968)身處光伏行業的破局前夜？
近日，信義光能(00968)發佈了截至6月30日的中期業績報告。最新財報顯示，公司在報告期內實現收益84.3億港元，同比下滑22.9%；權益持有人應占溢利僅為3900萬港元，較去年同期的7.5億港元下降94.8%。這一利潤水平幾乎是公司上市以來的同期最低記錄。作為業內頭部企業，信義光能的業績表現並非完全出乎意料，它是光伏行業整體週期性調整的一個縮影。自2024年下半年以來，光伏產業鏈各環節的價格持續走低，行業利潤率被大幅壓縮，即便是擁有規模優勢和成本管控能力的龍頭企業，也難以在行業性供過於求的環境中獨善其身。不過，隨着監管層“反內卷”政策組合拳的落地、行業強制性國家標準的出台，以及部分國際大行對光伏板塊態度的邊際回暖，行業正站在從“規模擴張”向“價值重構”轉型的關鍵十字路口。那麼隨着供給側出清後，以信義光能為代表的行業龍頭是否能夠率先穿越週期，迎來破局曙光呢？業績承壓背後的行業陣痛信義光能這份堪稱“慘淡”的中期業績，其背後是光伏玻璃環節供需嚴重失衡的直接體現。報告期內，公司太陽能玻璃的毛利率同比大幅下滑8.1個百分點至3.3%，盈利能力已逼近盈虧平衡線。這一數據的背後，是量價齊跌的雙重打擊。智通財經APP注意到，公司上半年光伏玻璃出貨量同比下降5.8%，而平均售價的跌幅更為顯著，年初至今中國太陽能玻璃價格累計下跌約27%，至每平方米8.8元（人民幣，下同）。需求端的疲軟是首要原因。國內方面，上半年新增裝機量同比大幅下滑，組件端需求不振直接傳導至上游玻璃環節。海外方面，作為重要市場的印度，因政策要求使用本地生產的太陽能電池，導致供應鏈出現瓶頸，組件開工率下滑，進而抑制了對光伏玻璃的需求。在需求不振的同時，行業庫存卻持續攀升。生產商庫存天數一度激增至57天的高位，巨大的庫存壓力迫使企業降價銷售，進一步加劇了價格戰。成本端同樣未能提供緩衝。儘管天然氣價格有所回落，但整體仍處於高位，侵蝕了本已微薄的利潤空間。在售價跌破許多廠商現金成本的背景下，即便是信義光能這樣的龍頭企業，其盈利能力也受到了嚴峻考驗。這份業績報告，清晰地揭示了在行業下行週期中，所有參與者都必須經歷的陣痛。供給側改革下的破局曙光儘管短期業績承壓，但行業層面已出現一系列積極信號，預示着供給側改革正在加速，為行業走出低谷帶來了希望。最核心的變化來自於政策層面。7月31日，市場監管總局聯合多部門召開光伏行業價格合規指導會，明確釋放了整治“內卷式”競爭、引導企業從“拼價格”向“拼質量”轉變的信號。監管部門將綜合運用提醒敦促、合規約談等方式規範價格競爭，對擾亂市場秩序的行為依法處置。這一系列“組合拳”為行業無序競爭踩下了剎車。更具實質影響的是，三項光伏行業強制性國家標準的具體細則已經公開。這些標準對硅料、硅片、電池及組件四大主鏈環節設定了剛性的准入門檻，特別是對硅料能耗的限制超出了市場預期。這意味着，大量技術落後、能耗高的劣質產能將在2027年被強制出清，供給端的壓力有望得到根本性緩解。市場的自我調節機制也已啓動。自7月以來，行業內已出現廣泛的供應削減，主要由面臨流動性壓力的邊際廠商推動。信義光能管理層也指出，公司正積極配合行業調整，通過冷修等方式控制產量。隨着部分小型廠商的退出和龍頭企業主動控產，行業庫存已現下降趨勢。卓創數據顯示，7月底庫存天數已降至45天。高盛預期，生產商庫存有望從7月的51天降至9月的35天。供需關係的邊際改善，已經體現在價格上，7月2.0mm玻璃價格已從8元/平米上漲至8.5元/平米，並有望在8月繼續上行。這些跡象共同描繪了一幅行業底部正在構築的圖景。行業寒冬中的挑戰與機遇在行業寒冬中，龍頭企業的韌性與挑戰並存。信義光能的表現印證了這一點。一方面，其業績疲弱程度雖深，但仍優於部分同業。這得益於信義光能相對較高的海外產能佔比以及太陽能電場業務的緩衝。儘管電場業務毛利率也因電價下跌等因素有所下滑，但仍貢獻了超過50%的毛利，成為利潤的重要穩定器。此外，公司淨負債比率為18.6%，在盈利能力大幅轉弱的情況下，資產負債表依然保持健康，為其穿越週期提供了堅實的財務基礎。展望未來，信義光能的破局之路將依賴於內外兩方面的發力。對內，公司將繼續憑藉規模和成本優勢，在行業洗牌中鞏固和提升市佔率。管理層預期，在部分小型廠商退出後，公司市佔率或略有提升。同時，公司也在持續優化產能佈局，印尼一期第二條每日1,200噸的生產線將於下半年投產，海外產能佔比有望提升至25%。海外市場的玻璃定價和利潤通常優於國內，這將有助於改善公司整體的毛利率水平。在智通財經APP看來，行業環境的改善將是公司業績修復的關鍵。隨着國內供應削減推動定價回升，以及印度ALMM豁免延長至2026年底帶動海外需求復甦，公司下半年的出貨量和盈利能力有望得到修復。而多家投行對此持謹慎樂觀態度。高盛預期，供需改善將支持2026下半年至2027上半年玻璃價格有22%的潛在升幅，並上調了信義光能的目標價至3港元，維持“買入”評級。中金公司雖然下調了盈利預測，但也認為公司作為龍頭企業有望率先恢復盈利，並給出了3港元的目標價，認為當前股價有36%的上行空間。綜上所述，信義光能的中期業績是光伏行業深度調整的集中體現。雖然短期陣痛難以避免，但隨着供給側改革的深入推進和行業自律的加強，光伏玻璃環節的供需格局正迎來拐點。作為龍頭企業，信義光能憑藉其財務韌性和戰略佈局，有望在這一輪週期底部鞏固優勢，並在行業復甦時展現出更大的盈利彈性。然而，需求的最終恢復仍需觀察，行業全面回暖的道路或許仍不平坦。
- 2026-08-05 10:10:18
港股異動 | 埃斯頓(02715)漲超4% 子公司擬收購南京埃斯頓酷卓合計全部股權 進一步擴充產品矩陣
智通財經APP獲悉，埃斯頓(02715)漲超4%，截至發稿，漲4.26%，報18.84港元，成交額6482.95萬港元。消息面上，埃斯頓發佈公告，於2026年8月4日(交易時段後)，埃斯頓機器人及鼎通機電(均為本公司的全資子公司)與賣方(原股東及合夥企業賣方)及目標公司南京埃斯頓酷卓科技有限公司訂立股權收購協議，據此，埃斯頓機器人有條件同意收購，而原股東有條件同意出售目標公司約83.26%股權，總代價為人民幣4.06億元。以及埃斯頓機器人及鼎通機電有條件同意收購，而合夥企業賣方有條件同意出售合夥企業一(南京酷卓協同企業管理合夥企業(有限合夥))、合夥企業二(南京酷卓共贏科技合夥企業(有限合夥))及合夥企業三(南京酷卓共創科技合夥企業(有限合夥))合共持有目標公司約16.74%股權)的全部合夥權益，總代價為人民幣8154萬元。公告稱，埃斯頓酷卓經過長期技術積累與產能建設，已形成較為成熟的協作機器人及具身智能解決方案，並具備規模化產品交付能力。通過本次收購，有助於進一步擴充本公司產品矩陣，構建起“重載工業機器人+輕量化協作機器人+具身智能機器人”的全場景機器人產品體系，實現產業鏈橫向拓展。依託多層次、全品類產品佈局，進一步提升客户黏性，滿足客户多樣化、多場景自動化需求。
- 2026-08-05 10:10:03
中金：維持恆隆地產(00101)跑贏行業評級 目標價9.5港元
智通財經APP獲悉，中金髮布研報稱，基於利息資本化率假設下調以及1H26公司對物業銷售的審慎減值計提，分別下調恆隆地產(00101)2026-2027年股東應占基本純利6%和6%至30.2億和31.0億港元(同比-6%和+3%)，但這一下調為非現金性影響、不改變公司派息能力小幅改善趨勢。維持跑贏行業評級和目標價9.5港元5.5% 2026年目標股息率、15倍2026年核心市盈率及30%上行空間)，公司目前交易於7.1% 2026年預期股息收益率和12.6倍2026年核心市盈率，接近2010年以來的+1倍標準差水平，具備紅利價值。中金主要觀點如下：1H26業績略低於該行預期公司公佈1H26業績：物業租賃收入同比增長5%至49.2億港元、經營溢利同比增長4%至34.7億港元，符合該行預期;但由於物業銷售業務計提1.2億港元減值撥備，導致整體股東應占基本純利同比下滑10%至14.4億港元，小幅低於該行預期。公司公告中期股息同比持平於12港仙，符合該行預期。內地購物中心料延續積極表現受益於其持續積極的品牌組合調整和項目運營質量提升、以及市場份額頭部集中和年初黃金強勢趨勢，上半年公司內地商場零售額同比增長17%、人民幣租金增長6%;管理層在業績會指引下半年零售額指標有望實現高單位數同比增長，該行認為這一指引在當前市場環境及公司調改趨勢下具備一定可見性、租金增速則將延續慢於零售額的態勢。其他租賃物業方面，該行預計內地寫字樓將延續近年承壓態勢、香港項目組合則表現相對平穩。派息能力邊際改善，財務報表持續優化公司公佈的2024和2025年基於扣除資本化利息的物業租賃及酒店純利的派息比例分別為100%和102%，該行測算1H26同口徑利潤同比增長6.4%、預計2026年全年延續小幅增長趨勢，隱含固定每股股息之下派息能力改善。公司積極推動住宅物業銷售回籠現金，2025年和1H26均實現15億港元及以上的物業銷售回款，疊加以股代息政策，推動淨負債率持續下滑至1H26的31.6%。風險提示：商場零售額不及預期，寫字樓業務壓力超預期。
- 2026-08-05 09:58:37
港股異動 | 銅業股多數走高 美國進口潮收緊全球供應 機構指銅價中樞有望穩步上移
智通財經APP獲悉，銅業股多數走高，截至發稿，中國黃金國際(02099)漲8.26%，報196.2港元；五礦資源(01208)漲5.75%，報9.01港元；中國有色礦業(01258)漲4.29%，報15.81港元；江西銅業股份(00358)漲4.51%，報37.08港元。消息面上，美國進口潮收緊全球供應，LME三個月期銅自6月3日以來首次突破1.4萬美元大關。據報道，精煉銅正以12年來最快速度涌入美國，7月美國單月到港精煉銅超20萬噸，創有海運記錄以來新高。分析指出，當前美國囤銅主因是關税政策預期與跨市套利雙重驅動的貿易流向扭曲，疊加銅戰略價值持續抬升所致。此外，中國銅庫存在過去3個月快速下降。目前，上期所銅倉單回落至約7萬噸，創下兩年多新低，較3月份43萬噸高點縮水超80%。高盛報告認為，美國以外市場銅的供應缺口將從6萬噸暴增至64萬噸，庫存天數不足10天。光大證券認為，中長期看，銅礦新增項目稀缺，而AI數據中心、電動車、電網升級驅動需求持續增長，供需缺口逐年擴大，銅價中樞有望穩步上移。
- 2026-08-05 09:56:16
港股異動 | MINIMAX-W(00100)早盤漲超7% H3開源24小時落地超百家合作伙伴
智通財經APP獲悉，MINIMAX-W(00100)早盤漲超7%，截至發稿，漲5.21%，報242.2港元，成交額2.52億港元。消息面上，截至8月4日，MiniMax最新開源模型H3發佈後的24小時內，已有超過100家國內外合作伙伴完成Day 0適配及接入，覆蓋芯片、開發者社區、雲推理平台及AI應用企業等多個生態環節，開源生態建設取得階段性進展。業內認為，大模型競爭正逐步由單純模型能力比拼轉向生態能力競爭。對於開源模型而言，芯片適配、推理框架支持、開發者社區接入以及應用落地速度，已成為衡量其生態成熟度的重要指標。MiniMax H3在發佈首日即實現超過百家合作伙伴接入，也反映出產業鏈上下游對其開源生態的積極響應。
- 2026-08-05 09:54:59
港股異動 | 基本半導體(09971)漲超4% 已與漢磊科技達成戰略合作 加快8英寸碳化硅晶圓開發及量產
智通財經APP獲悉，基本半導體(09971)漲超4%，截至發稿，漲3.47%，報53.65港元，成交額168.15萬港元。消息面上，基本半導體發佈公告，於2026年8月4日，本公司已與漢磊科技股份有限公司(漢磊科技，一家於中國台灣成立的股份有限公司，其股份於中國台灣證券交易所上市，股票代碼：3707.TW)達成戰略合作。本公司董事會認為此次戰略合作有望在未來幾年為本公司提供先進及充足的8英寸碳化硅晶圓製造能力，有利於合作雙方在市場開拓及技術迭代方面實現重大突破。此次戰略合作，雙方將在之前長期合作的基礎上，加快8英寸碳化硅晶圓的開發及量產。基於基本半導體的先進產品技術和市場優勢以及漢磊科技高質量大規模晶圓製造能力，共同推進新工藝平台開發和量產落地，提升碳化硅產品在新能源汽車、AI算力中心等領域的市場份額。此外，雙方將圍繞新型化合物半導體在前沿應用領域的核心工藝及應用技術展開研究。
