- 2026-06-04 10:53:36
港股異動 | 天嶽先進(02631)早盤漲近7% 海外SiC巨頭開啓二輪漲價 公司為8英寸SiC襯底龍頭企業
智通財經APP獲悉，天嶽先進(02631)早盤漲近7%，截至發稿，漲3.27%，報104.1港元，成交額3.29億港元。消息面上，隨着英偉達等AI芯片功耗飆升，傳統硅基電源架構已觸及物理極限。行業正加速向800V高壓直流(HVDC)架構過渡，碳化硅成為AI服務器固態變壓器及電源管理的必選材料。英飛凌、意法半導體等巨頭明確表示，AI數據中心的部署導致多款功率器件出現嚴重供應短缺。公開資料顯示，天嶽先進在8英寸碳化硅襯底領域佔據全球領先份額，12英寸完成樣品研發、送樣、小批量試樣供貨。據悉，天嶽先進的12英寸SiC襯底進入台積電供應鏈驗證階段，作為下一代CoWoS中介層備選方案開展送樣測試。用作替代硅中介層以解決高性能GPU的散熱瓶頸。
- 2026-06-04 10:48:03
ETF異動 | 存儲概念ETF集體回落 韓國財長稱將採取行動應對金融市場“羊羣效應”
智通財經APP獲悉，存儲概念ETF集體回落，截至發稿，南方兩倍做多三星電子(07747)跌8.43%，報218.5港元；南方兩倍做多海力士(07709)跌8.62%，報133.65港元。消息面上，據6月4日市場媒體報道，韓國財長表示，對槓桿化股票投資的增加感到擔憂，將採取行動應對金融市場的“羊羣效應”。韓國財長認為，外國投資者調整投資組合是導致韓國股市波動的原因之一。此前，韓國財政部發布聲明稱，與韓國經濟基本面相比，外匯市場過度波動日益加劇，主要原因是外國投資者拋售韓國股票，以及海外投機交易增加。截至6月4日，韓國KOSPI綜指盤中跌逾2%，三星電子、SK海力士雙雙回落。業界普遍預計，韓國KOSPI綜指短期內仍具備挑戰9000點的動能，但國際油價走勢、匯率波動及短線過熱情緒，或將導致盤中震盪有所加劇。
- 2026-06-04 10:46:21
港股異動 | 有色股集體承壓 能源漲價推高通脹水平 美聯儲加息預期走高
智通財經APP獲悉，有色股全線承壓，截至發稿，洛陽鉬業(03993)跌5.65%，報18.72港元；五礦資源(01208)跌4.4%，報9.35港元；江西銅業股份(00358)跌4.17%，報36.16港元；紫金黃金國際(02259)跌3.36%，報120.8港元；中國鋁業(02600)跌3.8%，報11.14港元。消息面上，當地時間6月3日，美國聯邦儲備委員會發布的全國經濟形勢調查報告顯示，能源漲價推高通脹水平。今年二季度以來，美國通脹數據反覆反彈、就業市場韌性超預期，疊加全球能源價格再度走強，市場對美聯儲貨幣政策的預期已發生根本性逆轉。克利夫蘭聯儲主席貝絲·哈馬克週二表示，如果當前已經處於高位的通脹壓力繼續加劇，美聯儲可能很快需要重新啓動加息。據CME“美聯儲觀察”：美聯儲到6月維持利率不變的概率為98.4%，累計降息25個基點的概率為1.6%。美聯儲到7月維持利率不變的概率為90.2%，累計加息25個基點的概率8.4%，累計降息25個基點的概率為1.4%。
- 2026-06-04 10:45:20
香港財庫局許正宇晤哈薩克斯坦國投公司及主權財富基金 冀相關基金旗下項目到港上市
智通財經APP獲悉，香港財庫局昨日表示，局長許正宇隨行政長官出訪哈薩克斯坦期間，與哈薩克斯坦總理別克捷諾夫會面。當中兩場會面尤其受到香港金融業界關注，包括與哈薩克斯坦的國家投資控股公司董事會主席Rustam Timurovich Karagoishin會面，以及到訪哈薩克斯坦國家主權財富基金，與行政總裁Nurlan Zhakupov會晤。許正宇表示，香港擁有完善的金融體系及專業服務，在基建融資、債券市場及綠色金融等領域具備廣闊合作空間；加上香港具備穩定及安全的投資環境。若相關基金旗下項目來港上市，將可提升融資效率並分散投資風險。是此次代表團亦匯聚多個金融界別代表，包括銀行、會計及資產管理等專業領域。鑑於中亞地區礦產資源豐富，黃金業界代表自然不可或缺。許正宇與山東黃金集團(01787)及紫金礦業(02899)的高層交流時，雙方均表達對中亞市場的濃厚興趣。隨着香港正積極發展為國際黃金交易中心，倚靠其穩健的金融體系，預期可產生顯著協同效應，進一步推動以亞洲時區為核心的黃金市場發展。
- 2026-06-04 10:36:53
港股異動 | 稀美資源(09936)再跌超6% 公司折讓約19.5%先舊後新配股淨籌近5.4億港元
智通財經APP獲悉，稀美資源(09936)再跌超6%，截至發稿，跌5.18%，報17.02港元，成交額1319.8萬港元。消息面上，稀美資源公佈，擬先舊後新配售最多3410萬股，佔公司擴大後已發行股本約8.23%，每股作價16.1港元，較6月2日收市價每股20港元折讓約19.5%，預計所得款項淨額約為5.372億港元。其中30%用於上游採礦領域的潛在戰略投資及收購；30%用於業務發展及擴大產能；40%用作營運資金及一般企業用途。國海證券此前指出，2026年初至今，全球鉭供應持續趨緊、礦價快速上行。經該行測算，冶煉環節利潤增幅顯著高於礦端，中游盈利彈性有望充分釋放，稀美資源作為鉭鈮冶煉龍頭將深度受益於週期紅利。2025年，公司多項核心產品實現突破，推動產品結構向電子元器件、超導、高純靶材等高附加值領域升級。同時海外市場拓展成效顯著，海外客户對高端產品溢價接受度更高，海外營收佔比提升將進一步放大整體利潤彈性。
- 2026-06-04 10:28:56
大摩：微信AI智能體是騰訊控股(00700)關鍵催化劑 重申“增持”評級
智通財經APP獲悉，摩根士丹利發佈研報稱，騰訊控股(00700)股價6月2日因有報道指其正在測試原生微信AI智能體而上漲10%。該產品的監管備案最早可能於6月開始，隨後進行有限度的外部測試並分階段推出。騰訊現價相當於2026年預測市盈率13.9倍，估值具吸引力，重申“增持”評級，目標價650港元不變。在第一季業績電話會議上，管理層將智能體AI視為突破性的應用場景，並強調在微信、QQ、企業微信、元寶和QQ瀏覽器等平台優勢。惟目前尚未提供明確的時間表。該行認為，微信AI智能體是一個關鍵的催化劑，若報道屬實，推出時間可能會早於該行先前預期的第四季。該行預計騰訊將加大算力投資，供應自下半年起有所改善。雖然變現模式尚不明確，但推出具競爭力的面向消費者AI智能體，在戰略上具有重要意義，有助收窄與字節跳動和阿里巴巴-W(09988)的差距。
- 2026-06-04 10:26:25
港股異動 | 兆易創新(03986)逆市漲超7% 首季度全球NAND市場規模環比接近翻倍 機構指利基存儲將全面漲價
智通財經APP獲悉，兆易創新(03986)逆市漲超7%，截至發稿，漲7.41%，報790港元，成交額9.82億港元。消息面上，據Counterpoint統計數據顯示，受人工智能(AI)需求推動，NAND市場在2026年第一季度飆升至創紀錄的460億美元，較2025年第四季度增長90%，與去年第一季度相比，增幅達到驚人的246%，並且超過了2023年全年。Counterpoint表示，這一勢頭與先前DRAM行業價格大幅上漲的趨勢相呼應。AI基礎設施的部署以及向“代理式人工智能”(Agentic AI)的轉型，仍是NAND市場的核心增長引擎。國盛證券此前表示，26Q1 SLC NAND在海外大廠加速退出2DNAND的背景下，面臨顯著缺貨局面，產品價格高增，收入環比強勁增長。從行業看，很多更大容量的系統方案在向2DNAND轉移，需求在強勁增長，2DNAND供應缺口非常大，供需失衡的態勢還在加劇，中長期來看，供應還是非常緊張，價格可能還會持續上行趨勢。從公司佈局來看，憑藉多年技術與產品積澱，公司現已形成完備的料號佈局，涵蓋串口、並口品類，容量覆蓋1Gb至8Gb區間，在利基市場快速實現突破。
- 2026-06-04 10:25:43
港股異動 | 東嶽集團(00189)再漲超5% 英美推遲HFCs淘汰進程 PTFE有望應用在M10材料
智通財經APP獲悉，東嶽集團(00189)再漲超5%，截至發稿，漲5.13%，報17.64港元，成交額3.78億港元。消息面上，英美近期調整三代製冷劑淘汰節奏。財信證券指出，英美推遲HFCs淘汰進程帶來需求增量，供需緊平衡的格局推動製冷劑價格中樞持續抬升，量價齊升將顯著利好中國製冷劑出口企業。製冷劑行業供給端約束嚴格，需求端持續擴張。國信證券發佈研報稱，英偉達Rubin架構發佈，CCL上游材料體系升級。未來聚四氟乙烯(PTFE)由於極低的介電損耗(Df)數值，有望進入M10材料體系，建議關注國內PTFE龍頭企業東嶽集團。據悉，東嶽集團此前表示，考慮到市場中PVDF及通用PTFE供需失衡，以及高端含氟高分子材料及新型冷卻劑發展前景，將更改未動用所得款淨額用於PTFE超高純品質提升項目。
- 2026-06-04 10:21:53
港股異動 | 萬裕科技(00894)再漲超13% 近一個月股價飆漲超6.8倍
智通財經APP獲悉，萬裕科技(00894)漲超13%，近一個月股價暴漲6.8倍。截至發稿，漲13.2%，報6.09港元，成交額8130.66萬港元。消息面上，近期，AI服務器對MLCC的需求大幅增長，市場做多情緒高漲，行情向鋁電解電容、薄膜電容擴散。據財聯社報道，此前多應用於軌道交通和風電變槳領域的超級電容，新增數據中心和AI電源服務器等應用場景，需求迅速提升，訂單增長較快。此外，4月，村田對AI服務器高容MLCC提價15–35%，太陽誘電跟進宣佈自5月起對中低容消費級及車用MLCC提價6-13%。據華泰證券，此前，中日韓10家被動元器件公司單週上漲35%（市值加權），引發“MLCC是否會成為下一個存儲”的討論。公開資料顯示，萬裕科技是知名的鋁電解電容器製造廠商。據愛建證券此前研報，2025 年12月公司旗下富華德科技有限公司牽頭建設廣西超級電容5.0產業園，項目規劃總投資35 億元，分三期實施，主要生產超級電容、儲能超級電容、芯片電容等產品。
- 2026-06-04 10:11:07
ETF異動 | 南方兩倍做空MSTR(07399)飆升逾27% 比特幣跌穿62000美元 Strategy面臨艱難抉擇
智通財經APP獲悉，南方兩倍做空MSTR(07399)飆升逾27%，截至發稿，漲24.93%，報45.4港元，成交額169.51萬港元。消息面上，北京時間週四上，比特幣價格已跌破62000美元大關。據悉，Strategy公司執行董事長Michael Saylor曾以“永遠不要賣出比特幣”的箴言在幣圈內享有盛名。但該公司週一卻表示，上週出售了32枚比特幣，獲利約250萬美元，並計劃將所得款項用於優先股分紅。值得注意的是，Arca首席投資官Jeff Dorman表示，Strategy決定增加大規模的優先股債務，已改變了Saylor所採用的比特幣策略的風險狀況。他表示，Strategy目前面臨艱難抉擇。出售比特幣會打壓比特幣市場情緒，出售股票會稀釋MSTR股東權益，發行債務會損害信用質量，削減優先股股息則可能導致優先股價格崩盤並引發訴訟。
