- 2026-05-29 22:10:08
美股異動 | 存儲概念股持續上行 美光科技(MU.US)漲超5% 股價觸及歷史新高
智通財經APP獲悉，週五，存儲概念股持續上行，截至發稿，美光科技(MU.US)漲超5%，閃迪(SNDK.US)漲超2.4%，希捷科技(STX.US)漲超1.8%，均刷新歷史新高。多家華爾街大行更新了美光科技的評級，目標價介於1,150美元至1,750美元。瑞穗證券分析師Vijay Rakesh維持買入評級，並將目標價從800美元上調至1,150美元；海納國際分析師Mehdi Hosseini維持買入評級，並將目標價從525美元上調至1,750美元；戴維森信託分析師Gil Luria維持買入評級，並將目標價從1,000美元上調至1,500美元；星展銀行分析師Jim Hin Kwong Au維持買入評級，並將目標價從900美元上調至1,200美元。
- 2026-05-29 21:55:57
美股異動 | AI服務器製造商板塊集體大漲 超微電腦(SMCI.US)漲逾16%
智通財經APP獲悉，週五，AI服務器製造商板塊集體大漲，戴爾科技(DELL.US)飆升逾32%，超微電腦(SMCI.US)漲逾16%，惠普(HPQ.US)漲逾9%，IBM(IBM.US)漲逾7%。
- 2026-05-29 21:50:15
大摩空頭“認錯”、小摩花旗激進唱多……戴爾(DELL.US)交出炸裂“AI成績單”，引爆華爾街目標價上調潮
智通財經APP獲悉，當市場還在為AI大模型的參數競賽和算力缺口爭論不休時，一家“賣電腦”的傳統硬件公司，用一份“恐怖”的季度成績單徹底改寫了敍事。戴爾科技(DELL.US)2027財年第一季度營收暴漲88%至438億美元，淨利潤增逾兩倍，AI服務器收入同比飆升757%，新增AI訂單244億美元，積壓訂單更是一舉突破513億美元的歷史天量。面對分析師“這究竟是真實需求還是需求前置”的追問，戴爾副董事長兼首席運營官傑夫·克拉克在電話會上給出了一個擲地有聲的回答：這不是需求問題，這是供應問題。受此推動，截至發稿，戴爾股價週五盤初飆漲約35%，年內累計漲幅已超150%，總市值有望衝擊2800億美元。華爾街情緒也被徹底點燃，多家華爾街投行迅速上調目標價，其中摩根大通將目標價從280美元直接上調至500美元，而此前長期持謹慎態度的摩根士丹利也承認“判斷失誤”，開始重新評估模型與估值框架。“這不是需求問題”：供應鏈四大短缺，內存最為嚴峻面對分析師“這究竟是真實需求還是需求提前釋放”的追問，戴爾給出了一個決定性的判斷。克拉克在電話會上明確指出，當前的核心瓶頸完全在供給側。戴爾供應鏈面臨四大短缺，按嚴重程度排序為：DRAM(內存) > NAND(閃存) > CPU(處理器) > 硬盤。其中內存是當前最大的瓶頸。“我們幾乎每天都在重新定價，”克拉克表示，“客户也感受到了這種壓力。遺憾的是，考慮到我們如今所處的環境，我不認為這種情況會發生改變。無論是燃料、原材料、DRAM、NAND還是CPU，我們都處在一個前所未有、變化速度極快的通脹環境中……而我們所看到的一切都表明，這種情況還將持續。”由於供應持續緊張，許多大型客户已開始主動簽署3至5年的長期供應協議以鎖定未來產能，這在硬件採購史上是極其罕見的現象。在通脹環境和缺貨焦慮的雙重推動下，客户對基礎設施成本的容忍度顯著提升，戴爾由此獲得了更強的議價能力。標普全球Visible Alpha研究主管梅麗莎·奧托對此評價稱：“憑藉規模優勢、供應商關係以及優先滿足需求的能力，戴爾在短缺期間搶佔市場份額，比競爭對手處於更有利的位置。”市場人士指出，本輪戴爾股價暴漲，也意味着AI行情正在從GPU芯片廠商向整機制造、服務器集成與數據中心基礎設施環節擴散。此前，市場焦點長期集中於英偉達、 AMD 等芯片企業;而如今，包括戴爾、超微電腦等服務器廠商開始成為AI資本開支週期中的關鍵受益者。與此同時，戴爾還獲得了一份價值97億美元的美國國防部長期合同，進一步強化其企業級與政府級基礎設施供應商地位。不過，也有部分市場人士提醒，目前AI服務器業務仍存在供應鏈瓶頸、高端GPU供給受限以及未來需求節奏波動等風險。部分投資者在Reddit等社區討論中指出，AI服務器收入雖然高速增長，但大量新增收入仍需支付給GPU、HBM與存儲芯片供應商，因此長期利潤率能否持續擴張仍需觀察。但至少從當前市場情緒來看，華爾街顯然更願意相信：AI基礎設施建設熱潮，可能才剛剛開始。華爾街評級博弈：摩根士丹利認錯，華爾街目標價全面上調財報發佈後，華爾街各主要機構迅速更新了評級與目標價，分歧鮮明地體現了市場對戴爾未來走勢的不同判斷。小摩：需求遠超預期，戴爾已掌握定價權摩根大通維持“增持”評級，並將其目標價從此前的280美元大幅上調至500美元。分析師Samik Chatterjee團隊指出，戴爾已“再次大幅上調了2027財年的業績預期，需求環境持續遠超預期”，並將全年AI服務器收入指引從500億美元上調至600億美元。小摩認為，雖然存在需求提前釋放的擔憂，但戴爾整體強勁的訂單儲備增強了人們對今年需求回落可能性有限的信心。值得注意的是，小摩特別強調，戴爾不僅在AI服務器領域實現高速增長，其傳統服務器與PC業務同樣出現明顯復甦。分析師認為，這意味着戴爾並非單純依賴AI主題炒作，而是正在經歷“全業務線共振式增長”。更關鍵的是，在DRAM與NAND存儲芯片價格持續上漲背景下，戴爾依然成功維持利潤率。小摩指出，戴爾憑藉規模優勢、供應鏈能力以及定價權，持續將上游成本壓力轉嫁給客户，這一點明顯優於多數IT硬件同行。“根據最新業績展望，戴爾非AI業務的毛利率同比增長甚至高於此前預期。”分析師稱。Chatterjee 和他的團隊表示：“我們並不認為戴爾更新後的約 50% 的同比營收增長預期是可持續的;然而，設備和基礎設施的升級和更新，以及與人工智能直接或間接相關的額外產能需求，使得中期內可持續增長率高於此前發佈的長期 15% 左右的增長率預期，這不僅需要大幅提高估值倍數，還需要上調盈利預測。”花旗：訂單積壓或持續至年底花旗維持“買入”評級，將目標價從此前的290美元上調至475美元。花旗分析師表示：“戴爾股價上漲約35%，原因是其業績遠超預期並上調了業績預期。第一財季營收同比增長88%顯著超出預期上限和華爾街預期，每股收益也因利潤率和規模的提升而大幅增長。業績指引也顯著超出預期。需求持續超過供應，這支撐了年底前訂單積壓的持續性。”Melius的評級上調最為激進——將戴爾目標價從380美元上調至565美元，對應其2029財年每股收益預估的21倍市盈率。Melius指出AI服務器今年增長143%，佔總銷售額約36%。此外，美銀證券將目標價上調至500美元並維持買入評級，派傑桑德勒將目標價上調至497美元，Evercore ISI恢復覆蓋並給予“跑贏大市”評級，目標價450美元。大摩“認錯”：這是硬件行業近年來最強季度之一最引人關注的是此前對戴爾持最保守立場的摩根士丹利。分析師Erik Woodring團隊此前維持“減持”評級，但在財報發佈後的報告中坦承，“我們這次判斷失誤”，並宣佈正在重新評估其模型和目標價(此前目標價為170美元)。Woodring在報告中寫道：“儘管零部件成本普遍上漲，但戴爾在所有業務領域都實現了前所未有的強勁需求，且利潤率更高。這不僅體現了市場需求尤其是基礎設施的強勁，也反映了戴爾的執行力和市場份額的增長。我們之前對這一預測有誤，目前正在重新評估我們的模型和預測指標。”大摩指出，戴爾幾乎在所有業務領域都實現了超預期增長：基礎設施業務收入同比暴增181%;AI需求持續遠超供應;傳統服務器需求同樣異常強勁;存儲業務創近三年最佳增速;全年盈利預測被大幅上調近40%。分析師表示，雖然當前需求中確實存在一定“提前採購”因素，但過去三個月整體需求環境明顯繼續強化。尤其是在全球企業擔憂GPU、HBM以及高端內存供應緊張的背景下，大量客户正在提前鎖定未來數年的基礎設施訂單。戴爾管理層在財報電話會上也提到：“內存供應的不確定性，正在推動客户更長期地提前鎖定基礎設施資源。”這一表態也進一步印證了當前AI產業鏈仍處於“供不應求”狀態。
- 2026-05-29 21:46:41
美股異動 | 戴爾科技(DELL.US)飆升逾33% 2027財年第一財季業績大超預期
智通財經APP獲悉，週五，戴爾科技(DELL.US)飆升逾33%，創下2024年以來最大漲幅，報422.42美元，股價再創歷史新高。財報顯示，戴爾2027財年第一財季(截至2026年5月1日)實現營收438億美元，同比增長88%，創歷史新高，且超出分析師最樂觀預期整整21%。Non-GAAP每股收益4.86美元，比最樂觀預期高出66%。該季度業績的爆發式增長主要由AI服務器業務強力拉動。財報披露，當季AI優化服務器確認收入高達161億美元，同比暴增757%。目前，AI服務器訂單規模已達244億美元，戴爾預計全年AI服務器收入將達到約600億美元，同比增長144%。盈利能力方面，戴爾當季GAAP攤薄每股收益達5.24美元，同比增長282%；經營活動產生的現金流為41億美元，同樣創下單季歷史新高。公司通過股票回購和分紅向股東返還了21億美元。戴爾副董事長兼首席運營官傑夫·克拉克表示，創紀錄的業績反映了強勁的市場需求以及公司在PC、計算和存儲全棧領域的創新步伐。基於此，戴爾對前景持樂觀態度，預計第二財季營收將在440億至450億美元之間，同比增長49%；同時將全年營收預期上調至1650億至1690億美元區間，預計同比增長47%。
- 2026-05-29 21:30:07
難現競價戰！世邦魏理仕定調凱撒娛樂（CZR.US）併購：費爾蒂塔具獨特收購條件，目標價鎖定31美元
智通財經APP獲悉，世邦魏理仕(CBRE Equity Research)分析師約翰・德克里(John DeCree)表示，儘管凱撒娛樂(CZR.US)的45天尋購期剛剛啓動，但他並不認為會出現針對凱撒娛樂的競購大戰。德克里指出，由於交易規模龐大(含租賃負債在內超300億美元)、當前及備考槓桿水平，加上繁瑣的博彩業監管流程，市場上很難出現更高報價，這些因素大幅限制了潛在買家的範圍。“費爾蒂塔(Fertitta)在這筆交易中具備獨特優勢：深耕博彩行業的豐富經驗、主要司法轄區的現有監管牌照、與自身酒店業務形成的潛在獨特協同效應，以及對高槓杆的風險承受能力。”德克里在研報中特別強調。分析認為，費爾蒂塔可通過與旗下費爾蒂塔娛樂(Fertitta Entertainment)現有的酒店業務(包括賭場與餐飲板塊)實現協同效應與資產組合優化，挖掘多重價值創造機會。基於“併購大戲已塵埃落定”的判斷，世邦魏理仕將凱撒娛樂的股票評級下調至“持有”，並將目標價調整為交易報價31美元。凱撒娛樂股價週四收於29.08美元，較收購價存在6.2%的折價。
- 2026-05-29 21:21:39
美國網存(NTAP.US)吃滿“存儲超級週期”紅利！業績、指引均碾壓預期 喜提大行上調目標價
智通財經APP獲悉，長期聚焦於企業級高性能存儲系統以及數據基礎設施平台的美國網存(NTAP.US)公佈了好於預期的業績及指引，這推動該公司股價週五美股盤前暴漲近20%，並獲得了多家華爾街大行的積極評價。巴克萊分析師蒂姆·朗表示，美國網存實現了“全面穩健增長”，並指出利潤率擴張以及強勁的12%營收同比增長，其中公共雲業務增長11%、混合雲業務增長13%。朗在給客户的報告中寫道：“全面強勁增長主要得益於整體企業支出增加，以及客户向AI應用和使用場景轉型帶來的強勁需求動能，同時更高的平均售價(ASP)也可能帶來了助力。”朗給予美國網存“增持”評級，並將目標價從134美元上調至199美元。Wedbush分析師馬特·布賴森則相對謹慎一些，但他表示，公司給出的業績指引可能偏保守，因為似乎存在“有利於提振營收的定價順風”。布賴森表示：“總體而言，我們認為，美國網存的強勢表現基本已反映在其整個季度期間股價的大幅上漲之中。儘管鑑於公司給出的加速增長指引(提醒一下，這一指引可能仍低估了美國網存實際可能達到的業績)，我們願意採用中等十位數市盈率來對股票進行估值，但我們仍難以為進一步上調評級所需的更高估值倍數找到合理依據。”布賴森給予美國網存“中性”評級，但將目標價從115美元上調至150美元。摩根士丹利分析師埃裏克·伍德林表示，這份財報屬於“強勁超預期並上調指引”，預計市場預估還會進一步上調。儘管他認為該股目前的交易水平已接近歷史高位，但伍德林承認，來自人工智能領域的需求正在改善。伍德林給予美國網存“減持”評級，但仍將目標價從88美元大幅上調至137美元。吃滿“存儲超級週期”紅利！美國網存業績及之指引均碾壓預期美國網存並非存儲芯片原廠，但該公司正通過企業級存儲系統、全閃存陣列和雲端高性能數據存儲服務吃滿全球AI數據中心擴建狂潮帶來的“存儲超級週期”紅利。數據顯示，該公司2026財年第四財季營收約為19.48億美元，同比增長12%，顯著強於市場預期的約18.5億美元。調整後的每股收益達到創紀錄的2.43美元，同比大幅增長11%，顯著高於市場預期的約2.27美元。業績強勁增長主要由全閃存陣列業務以及公有云高性能存儲業務加速增長推動。全閃存陣列業營收務同比增長18%至創紀錄的12.2億美元;公有云業務營收則同比增長11%至1.82億美元。與此同時，衡量來自微軟等大型雲計算企業級別訂單強弱的賬單額則達到21.63億美元，標誌着連續十個季度實現顯著增長;全財年賬單額則高達72.06億美元。此外，該公司給出的2027財年第一季度及全年業績指引均超出市場預期。該公司預計，2027財年第一財季營收為17.50億美元至19.00億美元，預測區間中值約18.25億美元，顯著高於分析師平均預期的約16.7億美元;預計第一財季調整後每股收益為2.05美元至2.15美元，顯著高於分析師平均預期的約1.84美元。對於2027財年，該公司預計全年營收為73.25億至75.75億美元、調整後每股收益為8.70至9.00美元，分別高於分析師平均預期的71.9億美元、8.50美元。美國網存的業務重點明顯更偏向企業級閃存/企業級NAND高性能數據存儲平台，而不是企業級DRAM。更準確地説，美國網存本身不像存儲芯片原廠那樣生產DRAM或NAND芯片，它的核心產品是企業級存儲系統和數據基礎設施平台;其高增長業務主要依賴以NAND閃存為最底層介質的全閃存陣列、NVMe存儲、對象存儲和雲文件存儲。微軟是美國網存超大規模雲合作伙伴/渠道型大客户之一。Azure NetApp Files是微軟Azure雲計算平台上的第一方、全託管企業級文件存儲服務，底層由美國網存公司技術提供支持;美國網存官方也明確稱Azure NetApp Files是由微軟全託管、由 NetApp 存儲能力支撐的服務。除微軟Azure之外，美國網存的關鍵雲夥伴/大型客户生態還包括另外兩大超級雲計算巨頭——亞馬遜(AMZN.US)AWS的Amazon FSx for NetApp ONTAP，以及谷歌(GOOGL.US)旗下谷歌雲超級平台的 Google Cloud NetApp Volumes。美國網存官網客户案例中可見的大客户們還包括阿斯麥(ASML.US)、St. Luke’s、Healius、Anaplan、Proximus NXT等，覆蓋半導體設備、醫療、企業軟件、電信和雲遷移等諸多終端場景。
- 2026-05-29 21:10:36
阿斯利康(AZN.US)本瑞利珠單抗新適應症獲批上市
智通財經APP獲悉，5月29日，NMPA官網顯示，阿斯利康(AZN.US)本瑞利珠單抗一項新適應症獲批上市，用於治療成人和 12 歲及以上青少年患者無明確非血液學繼發性病因的嗜酸性粒細胞增多綜合徵。本瑞利珠單抗是一款精準靶向嗜酸性粒細胞(EOS)的抗 IL-5R 創新生物製劑，最初由協和麒麟開發。本次獲批的新適應症為嗜酸粒細胞增多綜合徵(HES)。在國際多中心 III 期 NATRON 臨牀試驗中，阿斯利康評估了本瑞利珠單抗治療 HES 患者的有效性和安全性，試驗的主要研究終點為患者至首次惡化或復發的時間。該研究的完整數據首次呈現於 2025 年美國過敏、哮喘和免疫學會(ACAAI)年會。研究結果顯示，與安慰劑相比，本瑞利珠單抗顯著延緩了患者首次 HES 發作的時間，發作風險降低 65%。此外，本瑞利珠單抗治療組出現病情復發或退出試驗的患者比例更低(22.4% vs 45.5%)，且 HES 年複發率較安慰劑組降低了 66%，分別為每年 0.41 次和 1.23 次。
- 2026-05-29 20:46:09
Stellantis(STLA.US)暫不擴展捷豹路虎、塔塔合作至歐洲，押注中國夥伴與自研路線
智通財經APP獲悉，Stellantis(STLA.US)歐洲區首席執行官埃馬努埃萊・卡佩拉諾(Emanuele Cappellano)在週五表示，集團目前暫時不計劃將近期與捷豹路虎(Jaguar Land Rover)及塔塔汽車(Tata Motors)達成的合作拓展至歐洲市場。上月，這家汽車巨頭公佈了新長期戰略下的一系列合作協議，其中包括與捷豹路虎針對美國市場的合作以及與塔塔汽車針對印度市場的合作。分析人士此前猜測，上述合作也可能為Stellantis在歐洲市場提供支持。目前，集團仍在評估歐洲市場的技術方案，其中就包括大型車型的開發。卡佩拉諾明確表示，將與捷豹路虎、塔塔汽車的合資業務拓展至歐洲並非集團的優先事項。“我們當初為美國和印度市場設計這些合資項目時，並沒有將歐洲市場納入考量。”他在都靈的一場媒體溝通會上表示，並介紹了Stellantis上週公佈的商業計劃中涉及歐洲業務的部分。“如果未來有明確收益，比如出現合適的產品機會，我們也完全可能考慮拓展歐洲市場，但目前這並非我們的工作重點。”卡佩拉諾本週早些時候透露，Stellantis正在研究方案，為其歐洲豪華品牌阿爾法・羅密歐(Alfa Romeo)未來的大型車型提供技術支撐，方案選項包括自研或與外部夥伴合作。阿爾法・羅密歐計劃到2030年前推出兩款全新中型車型，但已暫停了旗下大型轎車Giulia和SUV車型Stelvio換代版本的具體發佈時間表。此外，卡佩拉諾週五表示，Stellantis正考慮在歐洲市場引入一款由中國合資夥伴東風集團(600006.SH)生產的Jeep品牌小眾低銷量車型。本月，Stellantis已與東風集團簽署了一項價值12億美元的協議，將在華生產標緻(Peugeot)和Jeep品牌車型，用於內銷及出口。雙方同時宣佈了在歐洲市場的合作計劃，包括製造環節的協作，這也將成為Stellantis與中國電動車零跑科技(09863.HK)合作之外，又一項在歐佈局的中國夥伴項目。
- 2026-05-29 20:38:15
繼收購麥格理資管業務後 野村(NMR.US)擬繼續在美“掃貨”擴大版圖
智通財經APP獲悉，日本最大的投資銀行和經紀公司野村控股(NMR.US)首席執行官Kentaro Okuda週五表示，該公司正在為其在美國的投資管理業務尋找收購目標，以鞏固去年以18億美元收購麥格理美國和歐洲公共資產管理業務的成果。Okuda表示：“在完成這項美國鉅額投資後，我們正在尋找能夠與我們業務互補的公司或部門。”對麥格理的收購是野村證券自 2008 年雷曼兄弟倒閉後收購其資產以來規模最大的一筆收購，但後來野村證券對這些資產進行了減記。Okuda的評論既反映了野村證券長期以來致力於成為全球性企業的雄心壯志，也展現了該公司在拓展全球業務方面取得的進展。Okuda表示：“在海外，我們被視為一家全球性公司，但在日本，人們卻把我們視為一家本土企業。我們希望向公眾，尤其是我們在日本的客户，傳達我們所做的工作以及我們在全球範圍內創造的利潤。”野村證券在過去兩年取得了創紀錄的利潤後，於週四公佈了其中期利潤預測，上調50%，目標是在截至2031年3月的財年中實現至少7500億日元(47億美元)的税前收入。野村證券的目標是到 2031 年 3 月，通過投資管理實現每年 1500 億日元的税前收入，高於之前的 1000 億日元。儘管近幾個月來投資者對全球私募信貸基金的信譽度表示擔憂，導致贖回請求激增，但野村證券仍計劃將其投資管理業務中的私募信貸資產管理規模擴大 10 倍。野村證券的目標是到 2030-31 財年末管理超過 50 億美元的資產，而截至 2026 年 3 月的財年，其資產規模僅為 5 億美元。野村投資管理負責人Hiroyasu Koike稱：“我們的私人信貸餘額指的是作為投資產品持有的私人信貸的分配，因此我們在自身資產負債表上承擔的風險非常有限。”
- 2026-05-29 20:28:09
美股前瞻 | 三大股指期貨齊漲 商業航天股普跌 戴爾科技(DELL.US)、美國網存(NTAP.US)績後飆升
盤前市場動向1. 5月29日(週五)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發稿，道指期貨漲0.29%，標普500指數期貨漲0.16%，納指期貨漲0.06%。2. 截至發稿，德國DAX指數漲0.00%，英國富時100指數漲0.19%，法國CAC40指數漲0.63%，歐洲斯托克50指數漲0.39%。3. 截至發稿，WTI原油跌1.38%，報87.67美元/桶。布倫特原油跌1.61%，報91.21美元/桶。市場消息美伊據悉商定延長休戰60天，協議有待特朗普批准。據美國官員透露，經過多輪間接談判，美國和伊朗談判代表已就一份為期60天的諒解備忘錄達成初步共識。該協議旨在延長當前脆弱的停火狀態，併為後續就伊朗核問題展開實質性談判鋪平道路。這提升了市場對這場持續三個月的衝突可能接近解決的希望。儘管談判取得了重大進展，但協議最終能否生效仍取決於美伊最高領導層的批准。媒體援引一位美國官員的話報道稱，美國總統特朗普已要求調解方給他“幾天時間考慮”，尚未給出最終批准。與此同時，伊朗最高領袖哈梅內伊也尚未對條款蓋章確認。加息風暴席捲美聯儲！降息路線圖已作廢，沃什新官上任“不加息”就算贏。沃什之所以能在美聯儲主席的競爭中勝出，部分原因在於他規劃了一條通往更低利率的路徑。然而現在，這位新任美聯儲掌門人正面臨着一個截然不同的局面：在同行決策者紛紛警告通脹已經卷土重來之際，他該如何遏制市場對更高利率預期的突然轉變。美聯儲觀察人士表示，受中東戰爭引發的能源衝擊影響，降息的窗口已經關閉。這意味着，對於沃什來説，僅僅維持現有的利率水平可能就已經算是一種勝利。沃什在未來幾個月如何引導圍繞利率的輿論導向，可能會為他的領導風格奠定基調，並塑造他向外界證明自己正在捍衞美聯儲獨立性的能力。儘管美國總統特朗普曾表示希望沃什作為美聯儲主席能獨立行事，但要求降低利率的政治壓力依然暗流涌動。美聯儲穆薩勒姆警告：別指望AI能解決通脹問題，加息大門不可關閉。聖路易斯聯邦儲備銀行行長穆薩勒姆表示，政策制定者不能依賴AI可能帶來的生產力繁榮來緩解當前的通貨膨脹問題，並警告稱未來加息的可能性不能排除。他指出：“我認為，依靠未來更高的生產率增長前景來解決我們今天的通脹問題是有風險的。”儘管他承認自己是AI的狂熱用户，並對該技術提振經濟的長期潛力持樂觀態度，但也看到市場對AI的熱情正在推高電力和芯片需求，並帶動相關公司股價上漲，這反而可能促使央行提高利率。他強調：“我們的任務是保持價格穩定和最大限度的就業，目前通脹率仍高於目標。因此，我們未來考慮加息的可能性或概率——我認為必須大於零。”美聯儲卡什卡利：斷言加息為時過早，但需保留所有政策選項。在週五的一場活動上，明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利就美國貨幣政策前景作出表態。他指出，目前尚不足以判斷需要立即上調利率，但強調政策路徑仍需保持靈活。圍繞利率路徑的分歧，在美聯儲4月份議息會議中已有體現。儘管會議最終決定維持利率不變，卡什卡利支持這一結果，但他與另外兩位政策制定者對聲明中暗示未來可能降息的表述持反對意見。這三人更傾向於採用中性措辭，以明確保留包括加息在內的多種政策可能性。對於經濟環境的不確定性，卡什卡利指出，中東戰爭使美國經濟前景面臨更多變數。這一衝突帶來的影響已經體現在通脹走勢上，能源價格被推高，疊加此前因素，使得過去五年持續高企的生活成本壓力仍在延續。他同時對當前通脹政策表達了擔憂。埃克森美孚警告石油庫存逼近歷史最低位! 霍爾木茲海峽再不開，油價或踏向新一輪狂飆。埃克森美孚警告稱，石油庫存將在未來數週降至創紀錄歷史低位狀態，迫使油價開啓新一輪飆升態勢並抑制需求。這位油氣行業資深高管表示，當未來數週庫存觸及歷史低點時，布倫特原油貨物的現貨交易價格則將飆升至每桶150美元至160美元。此外，華爾街的最頂級大宗商品分析師們近日紛紛警告，霍爾木茲海峽現在已經不是“最好儘快開放”，而是接近“必須儘快恢復穩定通行”的階段，一旦商業庫存與戰略庫存接近“最低運營庫存”，石油價格就會從線性上漲轉為非線性跳漲。5月大漲只是“迴光返照”?華爾街巨頭集體潑冷水：不要盲目追高美元。5月，隨着交易員消化了美國更高利率的前景，美元匯率一路走高。然而，這輪反彈卻讓華爾街策略師對美元的進一步上漲保持警惕。從摩根士丹利到富國銀行的策略師們認為，目前的焦點正在轉向其他主要央行更激進加息的可能性，而與此同時，對美伊和平協議的樂觀情緒正在削弱美元的避險需求。根據彙編的預測機構數據，華爾街的共識觀點是，到第三季度美元的主要指標將下跌1%以上，到第四季度將下跌2%。紐約富國銀行證券有限責任公司宏觀策略師埃裏克·納爾遜表示：“我們現在不會去盲目追高美元的反彈。‘美國例外論’可能已經觸及了另一個頂峯，這將限制美元進一步突破並打破已有成熟區間的內部能力。”個股消息美股商業航天股盤前普跌。週五美股盤前，截至發稿，AST SpaceMobile(ASTS.US)跌超12%，Momentus(MNTS.US)、Rocket Lab(RKLB.US)跌超4%，Firefly Aerospace(FLY.US)、Redwire(RDW.US)、Intuitive Machines(LUNR.US)跌超6%，MDA Space(MDA.US)、York Space Systems(YSS.US)、Voyager Technologies(VOYG.US)跌超2%。AI印鈔機威力盡顯!戴爾科技(DELL.US)Q1交出炸裂成績單：營收創重返公開市場以來最強增速，淨利暴增逾兩倍。財報顯示，在截至5月1日的第一季度中，戴爾營收同比暴漲88%至438.4億美元，遠超分析師平均預期的354.3億美元;這是戴爾自2018年重返公開市場以來，創下的最快單季營收增速，此前的最高紀錄為39%。淨利潤從去年同期的9.65億美元增長逾兩倍，達到34.4億美元;調整後每股收益達到4.86美元，大幅好於市場預期的2.94美元。毛利率因向AI服務器傾斜的結構性變化而有所稀釋，至18.1%，但毛利潤金額仍同比增長57%至79億美元，運營利潤更是飆升154%至42億美元。本季度業績最大的“發動機”無疑是AI服務器——AI服務器收入同比飆升757%，至161億美元。當季的AI訂單預訂額達244億美元，客户數量突破5000家。截至季末，AI服務器積壓訂單達到了創紀錄的513億美元，且儲備項目數倍於這一數字。面對洶涌的需求，戴爾將2027財年全年的AI服務器收入預期從2月給出的500億美元大幅上調至600億美元，隱含約144%的同比增長。截至發稿，戴爾科技週五美股盤前暴漲近34%。AI顛覆焦慮退散?MongoDB(MDB.US)業績與指引全線超預期。根據MongoDB公佈的2027財年第一季度(截至4月30日)業績，調整後每股收益為1.32美元，遠超分析師普遍預期的1.19美元，較上年同期的1.00美元增長32%。當季營收同比增長25%，達到6.876億美元，同樣顯著超出市場預期的約6.65億美元。更令市場興奮的是MongoDB給出的業績展望。公司預計第二季度調整後每股收益將在1.58至1.61美元之間，營收介於7.29億至7.34億美元，兩項指引中值均遠高於分析師預估的每股收益1.29美元和營收7.01億美元。MongoDB還上調了全財年業績指引。公司將全年調整後每股收益指引由此前的5.75至5.93美元上調至5.95至6.14美元，營收指引由28.6億至29億美元上調至29.2億至29.6億美元，而市場此前的預期分別為5.92美元和29億美元。公司將其強勁表現與上調指引歸因於市場對其多雲數據庫服務Atlas的旺盛需求。截至發稿，MongoDB週五美股盤前漲超3%。不是存儲芯片原廠，卻吃滿“存儲超級週期”紅利! 站上NAND超級風口的美國網存(NTAP.US)業績展望碾壓預期。長期聚焦於企業級高性能存儲系統以及數據基礎設施平台的美國網存正通過企業級存儲系統、全閃存陣列和雲端高性能數據存儲服務吃滿全球AI數據中心擴建狂潮帶來的“AI存儲超級週期”紅利。數據顯示，該公司第四財季營收約為19.48億美元，同比增長12%，顯著強於市場預期的約18.5億美元;調整後的每股收益達到創紀錄的2.43美元，同比大幅增長11%，顯著高於市場預期的約2.27美元。業績強勁增長主要由全閃存陣列業務以及公有云高性能存儲業務加速增長推動。此外，該公司給出的2027財年第一季度及全年業績指引均超出市場預期。截至發稿，美國網存週五美股盤前漲近19%。霸王茶姬(CHA.US)發佈2026年第一季度財報，總GMV達79.18億元。財報顯示，截至今年3月31日的第一季度，霸王茶姬全球門店數達到7531家。第一季度總GMV達79.18億元，淨收入35.46億元，經調整後淨利潤為5.07億元。本季度，海外GMV4.26億元，同比增長139%，環比增長14.6%。截至發稿，霸王茶姬週五美股盤前漲超12%。重要經濟數據和事件預告北京時間21:10 美聯儲理事鮑曼發表講話北京時間21:15 2026年FOMC票委、費城聯儲主席保爾森就經濟前景發表講話北京時間次日00:40 2027年FOMC票委、舊金山聯儲主席戴利發表講話
