- 2026-08-04 21:54:59
美股異動 | 光通信概念股普漲 POET Technologies(POET.US)大漲13%
智通財經APP獲悉，週二，光通信概念股普漲，Applied Optoelectronics(AAOI.US)大漲逾15%，POET Technologies(POET.US)大漲13%，邁威爾科技(MRVL.US)、Coherent(COHR.US)大漲逾11%，諾基亞(NOK.US)漲逾6%，Lumentum(LITE.US)漲6%，康寧(GLW.US)漲逾3%。
- 2026-08-04 21:42:15
美股異動 | 芯片股普漲 英特爾(INTC.US)漲逾7%
智通財經APP獲悉，週二，芯片股普漲，英特爾(INTC.US)漲逾7%，閃迪(SNDK.US)漲逾6%，SK海力士(SKHY.US)、美光科技(MU.US)、美國超微公司(AMD.US)漲逾5%，博通(AVGO.US)、高通(QCOM.US)、阿斯麥(ASML.US)漲逾3%，希捷科技(STX.US)、西部數據(WDC.US)、英偉達(NVDA.US)漲逾2%。最新披露信息顯示，英特爾正全力推進俄亥俄州大型晶圓廠園區建設，目標在2031年實現全面運營，為加速工程落地，公司向員工提供高額加班獎金以推進建設進度。該園區佔地約1000英畝，將生產英特爾“埃米時代”的18A和14A製程節點，計劃2031年實現14A工藝的大規模量產。同時英特爾EMIB-T先進封裝技術取得重要進展，其成本較台積電(TSM.US)CoWoS方案低約50%，英特爾預計2027年大規模提供該封裝服務，目前該技術封裝良率已接近90%，但基板良率僅約50%，成為產能擴展的主要障礙，相關供應商正着力提升對應產能與良率。
- 2026-08-04 21:21:51
股價大漲！AI數據中心“光進銅退”引爆測試需求，Aehr(AEHR.US)獲硅光子龍頭追加訂單
智通財經APP獲悉，當AI數據中心的互聯瓶頸從“算得不夠快”演變為“傳得不夠快”時，硅光子技術正從備選方案升級為剛需基礎設施。在這場變革中，半導體測試設備商Aehr Test Systems(AEHR.US)正在成為關鍵的技術賦能者。該公司週二宣佈，已從其領先的硅光子晶圓級老化(WLBI)客户處獲得一份後續生產訂單，採購一套全自動FOX-XP®多晶圓生產老化系統，以支持客户下一代硅光子集成電路製造產能的持續擴張。該系統預計將於2027年上半年發貨。受此消息提振，Aehr股價在週一已大漲逾14%的基礎上，在週二盤前交易中飆升約7%。今年以來，該股累計漲幅已超過300%。戰略意義：硅光子從“技術驗證”走向“規模量產”此次訂單是Aehr與其領先硅光子客户長期合作的延續。訂單包含Aehr的交鑰匙FOX-XP多晶圓老化測試系統，配置為可並行測試多達9片300mm晶圓，並配備全自動FOX WaferPak AutoAligner，可實現與自動化晶圓處理設備集成後的全自動、免手動高量產老化操作。這已是Aehr在2026年獲得的第三份FOX-XP WLBI訂單。此前兩份分別於2月(價值1,400萬美元)和3月獲得。該客户已於2026財年接收了首套帶全自動WaferPak Aligner的FOX-XP生產系統，併成功完成安裝和全自動生產驗證。AI產業正經歷從“傳輸電子”向“傳輸光子”的範式遷移。該客户正在開發用於下一代光學互聯和光學I/O架構的先進硅光子器件，目標應用於超大規模AI和雲數據中心，以及AI處理器和高性能計算設備的先進封裝。這些硅光子器件能夠實現AI處理器、內存、交換機和網絡設備之間大幅提升的帶寬和更低的功耗通信，直接解決AI基礎設施持續擴展中面臨的最大瓶頸之一。該客户於2026財年接收了其首台配備全自動WaferPak Aligner的FOX-XP量產系統，並已成功完成安裝和演示，實現了與自動晶圓搬運設備及300mm晶圓FOUP自動導引車的全集成、免手動量產操作。Aehr總裁兼首席執行官Gayn Erickson表示：“首套全自動系統在該客户處的成功安裝和量產驗證，標誌着我們與客户長期合作關係中的又一個重要里程碑。在新財年初期就收到這份追加生產訂單，我們認為這反映了客户對Aehr FOX-XP平台的持續信心，也是2027財年一個令人鼓舞的開端。”硅光子：AI數據中心的“光進銅退”革命Aehr訂單頻密的背後，是硅光子技術在AI基礎設施領域的加速滲透。市場研究機構LightCounting預測，2026年基於硅光的光模塊銷售額將首次超過整體市場的50%，預計到2031年光模塊、AOC、NPO和CPO的總銷售額將接近800億美元。TrendForce預估，CPO/NPO市場規模將於2030年突破390億美元。英偉達Spectrum-X以太網硅光技術已於2026年6月全面量產，CPO技術有望在2027年迎來規模化部署。硅光子產業正從技術驗證加速邁向規模量產階段。Yole分析師指出，在Photonics West 2026展會上，光互連技術已脱離路線圖討論階段，成為AI數據中心的核心基礎設施。隨着超大規模AI基礎設施的擴張，主要科技公司和AI基礎設施提供商正越來越多地採用光學互聯技術，以克服傳統電互連在帶寬、延遲和功耗方面的限制。行業領導者已將硅光子和光學I/O確定為未來AI集羣、機架級計算和芯片間通信的關鍵使能技術，以永久取代正接近性能和功耗極限的銅互連。行業預測顯示，隨着光通信向AI處理器靠近，並最終通過光學I/O架構進入處理器封裝，硅光子部署將在未來幾年迎來顯著增長。Aehr認為，受超大規模AI數據中心光纖互連增長的驅動，硅光子生產有望迎來為期數年的顯著擴張。在這一趨勢下，晶圓級老化測試正成為硅光子製造流程中的基礎性步驟。Erickson指出：“隨着硅光子器件的複雜性、功率密度和產量不斷提高，WLBI正在成為許多下一代器件的基礎製造步驟。在封裝前識別潛在缺陷並穩定集成激光器，可以提高製造良率，降低總體生產成本，並實現超大規模人工智能基礎設施所需的長期可靠性。”轉型成效：從碳化硅到AI半導體的“第二增長曲線”Aehr的訂單增長折射出公司業務結構的深刻轉型。兩年前，公司超95%收入來自電動車碳化硅業務;而到2026財年，該板塊佔比已不足5%。AI加速器、CPU、網絡處理器晶圓級老化檢測業務成為第一增長曲線，貢獻全年71%營收。7月15日，Aehr公佈2026財年第四季度財報，調整後每股收益0.11美元，遠超市場預期的虧損0.01美元;營收1883.5萬美元，超出預期。季度預訂量創歷史新高，推動股價當日暴漲超30%。公司2027財年營收預計將激增160%至200%。除硅光子外，Aehr還在為AI處理器、數據中心硬盤讀寫頭、碳化硅和氮化鎵功率半導體提供WLBI解決方案，並與一家主要NAND閃存供應商合作開發下一代閃存晶圓的WLBI。市場反應：年內累漲逾400%，硅光子成新估值錨點今年以來，Aehr股價已累計上漲超400%。此次訂單消息公佈後，盤前交易再度拉昇約7%。此前的訂單已為Aehr建立了強勁的業績記錄。6月17日，公司宣佈獲得某網絡產品公司追加的FOX-XP系統訂單，用於數據中心光收發器市場。2月26日，Aehr從領先AI處理器客户處獲得1400萬美元訂單，包含多套全新全自動FOX-XP晶圓級測試與老化系統。硅光子業務目前已佔Aehr總營收的約20%，且隨着AI數據中心從“電互連”向“光互連”的結構性遷移，這一比例有望持續擴大。Wedbush分析師已將目標價上調至125美元。當AI數據中心的銅互連逼近物理極限、光互連成為必然選擇時，Aehr Test Systems正憑藉FOX-XP平台在硅光子晶圓級老化測試領域的先發優勢，成為這場“光進銅退”革命中不可或缺的設備供應商。從1400萬美元的AI處理器訂單，到領先硅光子客户的追加訂單，再到2027財年160%至200%的營收增長預期——這家總部位於加州弗裏蒙特的測試設備商，正在AI基礎設施的底層供應鏈中，悄然佔據一個不可替代的生態位。
- 2026-08-04 21:21:09
Cipher(CIFR.US)轉型陣痛顯現：Q2挖礦收入驟降43%、虧損擴大 但首個AI數據中心提前交付收租
智通財經APP獲悉，週二美股盤前，Cipher Digital(CIFR.US)公佈2026年第二季度財報並披露最新運營情況。數據顯示，該公司Q2淨虧損2.675億美元，上年同期淨虧損4578萬美元;每股虧損0.65美元，市場此前預期每股虧損0.25美元;調整後EBITDA虧損約為3000萬美元;比特幣挖礦收入為2480萬美元，同比下降43.0%，不及市場預期。Cipher前身為Cipher Mining，是一家比特幣挖礦企業。隨着AI數據中心建設熱潮興起，該公司積極向高性能計算(HPC)基礎設施服務商轉型。進入第二季度之前，該公司手握三份園區長期租約以及700兆瓦的HPC合同容量，但由於租賃收入尚未產生實質性影響，疊加建設開支持續走高，公司近期業績仍依賴於挖礦業務。Barber Lake、Black Pearl 和 Stingray數據中心建設進度是市場關注焦點。Cipher表示，Barber Lake數據中心的建設持續推進，租户已開始有效使用該設施，包括部分建築入駐以及網絡機架的部署;Black Pearl一期剩餘數據機房正在進行機電裝修，二期混凝土基礎、鋼結構和地下電氣工程也已啓動;Stingray數據中心的土方工程、平整場地、地基準備和地下電氣工程均已展開。尤其值得關注的是，Cipher週二披露，其與一家超大規模租户就Black Pearl園區租賃協議進行修訂，應租户要求加快了初始容量的開發進度。根據修訂後的條款，Cipher已於8月初開始交付數據中心容量，比原計劃提前了兩個月。“我們很自豪地宣佈，我們的首個高性能計算數據中心已提前交付，並已開始收取租金，”首席執行官泰勒·佩奇週二表示。“此次加速交付證明，即使在充滿挑戰的環境下，我們也能大規模、快速且毫不妥協地執行項目。隨着我們不斷收購新址並簽署新協議，我們嚴謹的執行力才是真正讓我們脱穎而出的關鍵。”除項目交付取得突破，Cipher週二宣佈拿下德州全新地塊Apollo的開發選擇權。該地塊位於德克薩斯州聖安東尼奧以東25英里處，佔地約288英畝，裝機容量最高可達900兆瓦。該地塊已進入德州電網 ERCOT 的負荷評審流程，地勢平整適合建設大規模數據中心。融資端同樣取得關鍵進展。該公司在第二季度再次完成債券發行。此次發行為其Stingray數據中心開發提供了充足的資金。截至2026年6月30日，該公司現金及現金等價物增至8.318億美元。總資產從2025年底的43億美元增長至75億美元。截至發稿，Cipher盤前下跌11.42%。
- 2026-08-04 20:56:03
單季營收首破200億美元！卡特彼勒(CAT.US)Q2財報全面碾壓預期，盤前飆漲11%
智通財經APP獲悉，得益於發電設備、建築機械及礦業產品需求旺盛，重型設備製造商卡特彼勒(CAT.US)週二公佈的第二季度財報以創紀錄業績輕鬆超越華爾街預期，盤前大漲超11%。截至週一收盤，該股年內已累計上漲45%。營收首破200億美元卡特彼勒報告顯示，第二季度實現銷售額205.4億美元，遠超市場一致預期的192億美元。調整後每股收益達8.17美元，顯著高於分析師預估的6.20美元。淨利潤從去年同期的21.8億美元(合每股4.62美元)躍升至35.9億美元(合每股7.77美元)。營業利潤同比增長50%至43.0億美元，營業利潤率從去年同期的17.3%擴大至20.9%，調整後營業利潤率達21.9%。董事長兼首席執行官喬·克里德(Joe Creed)表示：“這是公司歷史上首次實現單季營收超過200億美元。強勁的訂單率和不斷增長的積壓訂單反映了三大主營板塊動能的全面擴大。”總銷售額及營收同比增長24%至205.4億美元，終端用户設備採購增加推動銷量貢獻31億美元增量，有利的定價因素再添5.95億美元。三大板塊全面增長本季度呈現全面增長態勢，而非依賴單一業務。卡特彼勒三大主營板塊銷售額全線上升，訂單率改善，積壓訂單持續增長，令投資者對增長動能的持續性更具信心。三大板塊合計佔公司總營收約81%。分板塊看，建築行業(Construction Industries)銷售額增長35%至83.46億美元，板塊利潤增長57%至19.47億美元，利潤率從20.1%擴大至23.3%。北美市場表現尤為突出，銷售額躍增50%，拉丁美洲增長25%，EAME地區增長23%。資源行業(Resource Industries)營收增長20%至46.48億美元，受益於國際機車交付量與礦業設備銷售增加。電力與能源業務(Power & Energy)銷售額增長17%至82.38億美元，其中發電業務銷售大幅增長29%至31億美元，主要受數據中心應用所需的大型往復式發動機和渦輪機需求推動。該板塊利潤增長30%至20.27億美元，利潤率達24.6%。AI基礎設施熱潮成核心驅動力對投資者而言，最核心的主題仍是卡特彼勒在AI基礎設施浪潮中的持續受益。公司表示，電力與能源板塊銷售額增長17%，主要受用於數據中心發電的大型往復式發動機和渦輪機銷售增長推動，油氣市場亦有貢獻。建築與資源行業亦受益於強勁的設備需求，顯示多個工業終端市場的支出保持健康。季末，卡特彼勒持有企業現金67億美元，實現經營現金流44億美元。本季度公司通過15億美元股票回購和7億美元股息向股東返還22億美元。以其Cat品牌建築和採礦設備、柴油及天然氣發動機、工業燃氣輪機和機車聞名全球的卡特彼勒，受益於北美及其他主要地區終端用户的設備採購增加。公司同時指出，經銷商活動增強及有利的定價環境亦為本季度業績貢獻了增量。
- 2026-08-04 20:52:06
輝瑞(PFE.US)盈利壓力緩解：Q2舊藥組合需求旺盛推動2026年營收指引上修，追加25億美元成本削減
智通財經APP獲悉，週二美股盤前，輝瑞(PFE.US)公佈2026年第二季度財報。在新冠產品收入持續退潮的背景下，公司憑藉Eliquis、Padcev等非新冠核心產品的強勁表現實現營收超預期增長，並上調全年營收指引下限。然而，43億美元的非現金無形資產減值拖累GAAP口徑錄得淨虧損，股價在盤前交易中微漲約0.52%至25.16美元。核心數據：非新冠產品逆勢增長18%，Eliquis大超預期輝瑞第二季度實現營收150.3億美元，同比增長3%，遠超市場預期的144.1億美元。調整後每股收益0.77美元，同樣大幅超出分析師預期的0.68美元。然而，GAAP口徑下公司錄得淨虧損2.48億美元，合每股虧損0.04美元，而去年同期為淨利潤29.1億美元。虧損主要源於43億美元的非現金無形資產減值。非新冠產品是本次財報的核心亮點。剔除Comirnaty和Paxlovid後，輝瑞營收運營增長5%;已上市及收購產品組合運營增長18%。其中，血液稀釋劑Eliquis銷售額達24.3億美元，同比增長19%，遠超分析師預期的20.8億美元。Padcev運營增長23%，Lorbrena增長37%，Vyndaqel家族增長8%。已上市及收購產品的強勁表現為全年指引提供了約15億美元的上行空間。新冠產品則繼續拖累業績。Paxlovid運營暴跌95%，Comirnaty下降34%。輝瑞將全年新冠產品收入預期從此前的約50億美元下調至約40億美元。全年指引：上調營收下限，維持盈利預期基於非新冠產品的超預期表現，輝瑞將2026年全年營收指引從此前的595億至625億美元上調至605億至625億美元。新指引中值較此前上調5億美元。公司同時重申全年調整後每股收益指引為2.80至3.00美元，與市場預期的2.95美元基本一致。該指引已計入信達生物交易帶來的約0.10美元的負面影響。成本削減再加碼：2027-2029年額外節省25億美元輝瑞宣佈擴大成本削減計劃，預計2027年至2029年間額外實現25億美元淨成本節約。其中10億美元來自持續的成本調整計劃，15億美元來自制造優化計劃的下一階段。疊加此前已宣佈的57億美元成本節約目標，預計到2029年輝瑞的淨成本節約總額將達到約67億美元。公司表示，截至8月4日剩餘的股票回購授權額度為33億美元，但預計2026年不會進行任何股票回購。CFO變動輝瑞CEO阿爾伯特·布爾拉在財報聲明中表示：“輝瑞又迎來了一個強勁的季度，兑現了我們的財務承諾並推進了戰略。已上市和收購的產品表現良好，肥胖症項目正以有意義的勢頭推進，腫瘤產品組合仍然是我們的優勢所在”。然而，市場對輝瑞研發管線的疑慮仍未消散。6月，一項實驗性抗體藥物偶聯物未能在晚期肺癌患者中提高生存率。該藥物是輝瑞2023年底以430億美元收購Seagen獲得的核心資產之一。BMO資本市場分析師指出，圍繞Seagen收購案價值的持續質疑表明，輝瑞“仍需進一步闡明其腫瘤業務機遇的範圍和時機”。與此同時，輝瑞正經歷財務領導層的重大變動。CFO Dave Denton將於8月15日離職加入耐克。在公司服務超過20年的資深財務高管Cecile Guegan將於次日接任臨時CFO。公司正在進行內部和外部搜索以尋找永久繼任者。輝瑞預計，在2028年關鍵專利到期後，公司將恢復強勁增長。布爾拉在電話會上表示，公司“推出和收購的產品表現良好……我們的肥胖症項目正在穩步推進”。然而，在專利懸崖逼近、新冠收入持續萎縮、以及關鍵後期管線數據仍存在不確定性的背景下，這家制藥巨頭能否在2026年剩餘時間內維持這份來之不易的增長勢頭，仍是市場持續關注的焦點。
- 2026-08-04 20:41:14
CoreWeave(CRWV.US)殺入亞洲AI算力“戰場”！擬斥資數十億美元於印尼建設三座數據中心
智通財經APP獲悉，人工智能(AI)雲計算公司CoreWeave(CRWV.US)正試圖進入亞洲市場，並將在該地區建設首批數據中心，以拓展這一對計算能力需求快速增長的地區。CoreWeave在一份聲明中表示，計劃在印度尼西亞建設三座新的數據中心，總容量達到360兆瓦。這些數據中心將面向東南亞地區的AI實驗室、初創企業以及大型企業客户。該公司表示，這些數據中心預計將於2028年投入運營，並補充稱公司將為該項目投入數十億美元，但無法提供具體投資金額。印度尼西亞正逐漸成為AI基礎設施建設的重要樞紐，推動因素包括雲計算應用快速普及、數據本地化監管要求加強，以及來自美國科技巨頭的大規模投資，例如亞馬遜(AMZN.US)和微軟(MSFT.US)投入數十億美元建設相關基礎設施。根據Research and Markets的數據，印度尼西亞數據中心市場規模預計將增長一倍以上，到2031年達到60.8億美元。2021年，亞馬遜承諾將在印度尼西亞人工智能和雲基礎設施領域投資50億美元;微軟則計劃到2028年投資17億美元。該投資預計將創造數萬個就業崗位，並進一步提升印度尼西亞在區域數字經濟中的地位。CoreWeave表示，該公司將在印度尼西亞當地組建團隊運營新的數據中心，這將進一步推動印度尼西亞本土數據中心產業的發展。CoreWeave目前在北美和歐洲運營49座數據中心，為包括OpenAI、Meta Platforms(META.US)和微軟在內的客户提供服務。該公司表示，目前其正在使用的電力容量超過1吉瓦，另有3.5吉瓦電力容量已簽訂合同。該公司正在努力擴大數據中心規模，以滿足市場對於更多英偉達(NVDA.US)AI芯片訪問能力的需求，同時向客户銷售利潤率更高的軟件和服務。據悉，CoreWeave今年的AI算力容量基本已經售罄。該公司正在快速增加資本投入，並通過融資方案加速建設新的數據中心並推動其上線運營。同時，公司也在尋求拓展客户範圍，不再侷限於傳統科技企業客户。
- 2026-08-04 20:04:39
美股前瞻 | 三大股指期貨齊漲 油價續跌 芯片、光通信股盤前走高 SpaceX(SPCX.US)盤後公佈財報
盤前市場動向1. 8月4日(週二)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發稿，道指期貨漲1.08%，標普500指數期貨漲0.36%，納指期貨漲1.16%。2. 截至發稿，德國DAX指數漲0.70%，英國富時100指數漲0.50%，法國CAC40指數漲0.34%，歐洲斯托克50指數漲0.82%。3. 截至發稿，WTI原油跌3.71%，報77.36美元/桶。布倫特原油跌2.92%，報81.32美元/桶。市場消息美財長：可能明日與伊朗達成協議以開放霍爾木茲海峽。據美國媒體4日報道，美國財政部長貝森特稱，美國可能明日與伊朗達成協議以開放霍爾木茲海峽。高盛合夥人：盈利才是核心驅動力，標普500年內有望再創歷史新高。強勁的企業盈利正在為美股多頭提供最有力的支撐。高盛合夥人John Flood認為，隨着市場倉位趨於“乾淨”，標普500指數年內有望再創歷史新高，而驅動這一判斷的核心邏輯是——盈利。據高盛數據，標普500指數第二季度每股收益同比增速追蹤值高達45%，遠超季初22%的市場一致預期。即便剔除谷歌和亞馬遜合計約1510億美元股權投資相關"其他收入"等非經常性項目，標普500每股收益增速仍達26%，不僅較第一季度加速，更是2021年以來最快增速。從修正廣度來看，標普500成分股中盈利預期被上調的公司數量持續多於被下調的公司，修正廣度維持正值。高盛認為，這種全面性的上修趨勢是支撐市場估值的重要基礎。John Flood指出，AI超級週期的主要紅利尚未完全釋放，全球最大科技公司正持續加大資本投入，推動盈利改善的廣度和深度不斷擴展。城堡證券：散户投機熱情降温，美股上漲核心邏輯仍“完好無損”。城堡證券表示，儘管近期散户投資者的投機交易明顯降温，推動美股今年創下歷史新高的核心驅動因素依然“完好無損”，市場正逐步從資金流主導轉向由企業基本面驅動。城堡證券股票及股票衍生品策略主管Scott Rubner在最新報告中表示：“市場正從資金流驅動的環境，重新迴歸到越來越由企業盈利、公司股票回購以及宏觀經濟環境所主導的階段。”Rubner認為，在此前市場積累的“過度投機”得到一定釋放後，美股基本面反而更加健康。近期公佈的企業財報整體表現強勁，多數公司盈利均超出市場已經較高的預期，為後續股市走勢提供支撐。“沉睡巨人”正在甦醒：30萬億美債市場暗流涌動，美股還能撐多久?美債市場這個長期被視為“沉睡巨人”的全球金融核心市場正在出現明顯變化。規模約30萬億美元的美債市場是全球金融體系的重要基礎。未來數天至數週，投資者擔心，美債收益率的劇烈波動可能進一步傳導至股票等其他資產市場。在經歷7月初的持續上漲後，長期美債收益率在7月最後一週明顯加速上行。部分市場人士認為，這一走勢反映出投資者正在測試美聯儲遏制通脹的決心。歷史經驗顯示，當美債收益率接近當前水平時，金融壓力往往會開始向其他市場擴散，並可能對股市形成拖累。隨着投資者開始防範利率進一步上漲，衡量美債市場預期波動的ICE美銀美林MOVE指數持續走高，並觸及5月以來最高水平。與此同時，與iShares 20年以上美債ETF相關的看跌期權需求也在上升，推動看跌期權與看漲期權成交比例提高。沃什溝通引發信任危機，小摩將美聯儲加息預期提前至今年12月。美聯儲主席沃什上週政策會議後的發佈會，引發市場對美聯儲抗通脹能力的擔憂。摩根大通經濟團隊認為，沃什未能清晰説明未來政策路徑，反而削弱了市場對美聯儲控制通脹的信心，並因此提前調整利率預測。摩根大通首席美國經濟學家邁克爾·費羅利及其團隊表示，美聯儲信譽受損後，政策收緊的緊迫性正在上升，預計下一次加息時間可能從此前預測的2027年下半年提前至今年12月。不過，該團隊也承認，美聯儲最快可能在9月會議上採取行動。襲擊風險升級，霍爾木茲海峽航運流量降至冰點。根據航運數據公司Kpler與Vortexa的監測顯示，霍爾木茲海峽的顯性交通流量已縮減至零星狀態。就在本週一，僅有三艘油輪穿過海峽，較上週日的七艘大幅下滑。為了規避潛在的打擊，越來越多的油輪選擇在通過關鍵水域時關閉信號發射器，開啓“隱身模式”進行幽靈航行。此外，美國媒體3日援引伊朗和美國官員的話報道，就霍爾木茲海峽航行，伊朗和阿曼正接近達成協議。報道稱，根據雙方商討的協議，進入波斯灣的船隻將從靠近伊朗海岸且由伊方控制的一條航道行駛，而駛出的船隻將取道一條靠近阿曼的航道。不過，伊方官員表示，即使伊朗與阿曼達成協議，如果美方不解除對伊朗港口的封鎖、不恢復履行伊美先前達成的14點諒解備忘錄，霍爾木茲海峽將繼續關閉。狂囤20萬噸!美國掀起創紀錄銅進口潮，押注特朗普下一張關税牌。美國正迎來至少12年來最大規模的銅進口潮，交易商正在押注美國總統特朗普即將公佈的精煉銅關税政策，提前將大量銅資源運往美國。航運數據顯示，今年7月進入美國的銅超過20萬噸，創下IHS Markit自2014年開始記錄以來的單月最高水平。與此同時，美國銅庫存持續攀升，截至上週五， 美國商品交易所(COMEX)和倫敦金屬交易所(LME)庫存合計已超過74萬噸，LME數據顯示，美國港口私人倉儲中的銅庫存也達到約11萬噸。大量銅流入美國，正在改變全球供應格局。由於美國市場價格明顯高於倫敦市場，交易商紛紛將銅從其他地區轉運至美國，以獲取關税預期帶來的套利空間。個股消息芯片股、光通信股盤前普漲。週二美股盤前，截至發稿，芯片股方面，西部數據(WDC.US)漲近7%，希捷科技(STX.US)漲近6%，閃迪(SNDK.US)、英特爾(INTC.US)、AMD(AMD.US)漲超5%，SK海力士(SKHY.US)、美光科技(MU.US)漲超4%，高通(QCOM.US)、博通(AVGO.US)漲近3%;光通信股方面，Coherent(COHR.US)大漲超17%，Lumentum(LITE.US)漲超14%，康寧(GLW.US)漲超9%，邁威爾科技(MRVL.US)、Astera Labs(ALAB.US)漲近8%，Credo Technology(CRDO.US)漲超7%，諾基亞(NOK.US)漲超5%。史上最貴破發後，星艦、星鏈與AI算力，誰能拯救SpaceX(SPCX.US)萬億估值?在經歷了上市後股價較高點腰斬、市值蒸發逾5000億美元的慘烈拋售之後，馬斯克旗下SpaceX將於週二美股盤後交出其上市後的首份成績單。這份財報不僅是對其極度燒錢商業模式的檢驗，也是在限售股洪峯即將解禁、做空力量急劇攀升的背景下，一場攸關市場信仰的多空大對決。對於這份重磅財報，市場將關注星鏈用户數量、衞星互聯網收入、火箭發射頻率、政府合同以及星艦項目的支出。鑑於SpaceX上市後股價波動較大，這份首份財報將幫助投資者評估該公司的商業模式、盈利能力和現金流能否支撐其高估值。美軍最大AI供應商業績炸裂!Palantir(PLTR.US)大幅上調全年預期，CEO直言商業需求“非同尋常”。財報顯示，Palantir Q2營收同比增長94.0%至 19.4億美元，超出預期1.3億美元;調整後每股收益為0.41美元，超出預期0.06美元。該公司表示，第二季度美國商業銷售額“令人驚歎”，同比暴增149%至7.64億美元，遠高於分析師平均預期的7.164億美元。Palantir目前預計2026年銷售額將達81.6億美元，高於分析師平均預期的約77億美元;預計全年調整後營業利潤為48.9億至49.1億美元，高於此前預測區間上限的44.5億美元。更強勁的前景展望有助於緩解投資者的擔憂。此前投資者擔心，Anthropic等AI開發商銷售自家軟件、以及美國以外的政府日益傾向與本國科技公司合作，可能會損害Palantir的業務。截至發稿，Palantir週二美股盤前大漲超16%。AI狂潮外溢至電力鏈!安森美半導體(ON.US)Q2業績、Q3展望雙雙超預期。該公司第二季度營收為16億美元，同比增長9.2%，小幅超過分析師平均預期的約15.9億美元;調整後每股收益為0.74美元，同比增長約40%，高於市場預期的0.71美元。該公司預計第三季度營收將在16.5億至17.5億美元之間，預測區間中值高於分析師平均預期的16.7億美元;預計第三季度調整後每股收益將在0.81美元至0.93美元之間，預測區間中值同樣顯著高於分析師平均預期的0.83美元。這一強勁展望反映出該公司用於AI數據中心的電源管理芯片需求激增。該公司首席執行官表示：“AI數據中心相關業務仍是我們增長最快的細分業務，我們目前預計該業務2026年營收將至少實現翻番，這體現了我們智能電源產品組合的強大實力、以及客户們在整個電源樹架構中不斷擴大的安森美採用程度。”截至發稿，安森美半導體週二美股盤前漲超8%。借力弱日元與混動紅利!豐田汽車(TM.US)豪擲萬億日元回購股票，大幅上調2027財年盈利預期。財報顯示，豐田汽車2027財年一季度銷售額為13.5萬億日元，同比增長10.4%;歸母淨利潤為1.48萬億日元。該公司受益於油電混合動力汽車在美國的持續熱銷，這一點，加上上半財年的弱勢日元，為其應對因中東戰爭引發的原材料成本飆升和供應鏈中斷提供了緩衝。與此同時，該公司公佈了一項規模達1萬億日元(合63億美元)的股票回購計劃，並上調了利潤預期。豐田將其截至明年3月的財年營業利潤預期上調了10%以上，至3.4萬億日元，分析師平均預測為3.9萬億日元。世界盃廣告送暖，Snap(SNAP.US)Q2營收超預期。財報顯示，在截至6月30日的第二季度內，Snap實現營收16億美元，同比大增19%，顯著高於分析師平均預期的15.4億美元。其中，佔總收入大頭的廣告收入同比增長9%，達12.8億美元。淨虧損從去年同期的2.626億美元大幅收窄至1.64億美元。調整後利潤達2.5億美元，顯著優於市場預期的1.92億美元。Snap本季度廣告業務的出色表現，很大程度上得益於國際足聯世界盃相關營銷支出的拉動，以及北美大型廣告主投放勢頭的明顯改善。截至發稿，Snap週二美股盤前漲近7%。輝瑞(PFE.US)Q2業績超預期，上調全年營收指引。財報顯示，輝瑞第二季度營收150.3億美元，好於市場預期的144.1億美元;調整後每股收益為0.77美元，好於市場預期的0.68美元。該公司預計全年營收605億美元至625億美元，高於此前預期的595億美元至625億美元，但預測區間中值低於市場預估的618億美元。該公司同時維持全年調整後每股收益為2.80美元至3美元的指引不變，分析師預期為2.94美元。輝瑞還單獨宣佈，公司正在擴大兩項削減成本計劃，預計截至2029年，兩項計劃合計實現的淨節省金額將提高至97億美元。重要經濟數據和事件預告北京時間22:00 美國6月JOLTs職位空缺業績預告週三早間：SpaceX(SPCX.US)、AMD(AMD.US)、Arista Networks(ANET.US)、Astera Labs(ALAB.US)週三盤前：本田(HMC.US)、諾和諾德(NVO.US)、迪士尼(DIS.US)、優步(UBER.US)、禮來(LLY.US)、CVS健康(CVS.US)
- 2026-08-04 19:18:07
傳蘋果(AAPL.US)印度年銷售額首破百億美元：iPhone領漲營收，“新增長極”加速成型
智通財經APP獲悉，據知情人士透露，在截至今年3月的12個月裏，蘋果公司(AAPL.US)在印度市場的年銷售額首次突破100億美元大關。蘋果在印度的營收實現了兩位數的百分比增長，高於上年同期的約90億美元。儘管印度市場目前僅佔蘋果全球業務的一小部分，但這個南亞國家正崛起為除美國和中國之外蘋果最重要的銷售區域之一。這是蘋果自2020年在印度推出在線商店、2023年開設首批實體零售店以來，在印度市場取得的最具標誌性商業里程碑。iPhone領跑，生態產品全面開花在蘋果的印度營收版圖中，旗艦產品iPhone貢獻了絕大部分銷售額。儘管印度市場對價格高度敏感，但蘋果通過銀行信用卡返利、學生折扣和以舊換新等策略，有效降低了消費者的實際購買門檻。與此同時，iPad和MacBook的需求也在穩步上升。這意味着蘋果在印度不僅吃到了“人口紅利”帶來的手機增量，其生態內其他硬件產品也開始收穫更多用户的青睞。據IDC數據，高端Pro系列機型約佔蘋果在印度總銷量的30%，這部分用户對價格相對不敏感，受漲價影響較小。地緣變局下的戰略支點印度市場地位的躍升，恰逢中美地緣政治關係日益緊張的背景。中國目前仍是蘋果最大的海外市場，但蘋果最新季度在中國的銷售額為188億美元，低於部分分析師預估的196億美元。與此同時，華為等本土競爭對手在中國市場的銷量也常常超過蘋果。在這一背景下，印度的戰略價值愈發凸顯。儘管印度市場目前僅佔蘋果全球業務的一小部分，但它正迅速成為除美國和中國之外最重要的銷售區域之一。零售網絡加速擴張為支撐百億美元級的銷售規模，蘋果在印度的零售佈局正在全面提速。今年2月，蘋果在金融中心孟買開設了一家新門店，使其在印度的官方零售店數量達到6家。蘋果的門店已覆蓋孟買、新德里、班加羅爾、浦那和諾伊達五座城市。與此同時，蘋果還在不斷擴大高端授權經銷商網絡。由於印度此前的本地採購要求，蘋果多年來一直未能開設其標誌性零售店。隨着政策放寬，蘋果於2020年在印度推出在線商店，隨後首席執行官蒂姆·庫克於2023年在孟買和新德里開設了首批兩家實體店。此後，蘋果不斷擴大零售網絡，並增加了更多高端授權經銷商。“印度製造”深度融入全球供應鏈印度已成為蘋果全球供應鏈中不可或缺的一環。目前，印度共有5家工廠在生產iPhone。據Counterpoint數據，到2026年，印度預計將生產全球26%的iPhone，而四年前這一比例僅為6%。這意味着，全球每賣出四部iPhone，就有一部來自“印度製造”。印度目前也是蘋果面向美國市場供應設備的重要生產來源。印度政府近期擬將針對外國設備供應商的税收豁免政策延長至2041年，為蘋果在印度的長期製造和銷售佈局提供了政策確定性。此前，蘋果曾擔心印度税法可能將其提供的高端設備解釋為“商業連結”，從而使其利潤面臨被徵税的風險。高税收與匯率波動仍是隱憂儘管成績亮眼，蘋果在印度市場仍面臨顯著挑戰。高額税收使得iPhone在印度價格不菲——入門級iPhone 17在印度售價為82,900盧比(約合870美元)，而美國售價僅為799美元。匯率波動同樣構成壓力。自去年年初以來，印度盧比兑美元匯率已下跌約10%，以美元計價的銷售額因此縮水。此外，據IDC和Omdia等機構預測，受全球內存芯片成本上漲等因素影響，2026年iPhone在印度的出貨量增速可能從雙位數放緩至個位數甚至持平。
- 2026-08-04 18:43:13
第三次來到突破前高的窗口期，好未來(TAL.US)好業績能否帶來好股價？
在營收同比增長31.9%的情況下，同期淨利潤同比增速高達1204.3%。當好未來(TAL.US)這份營收高增、淨利暴增的27Q1財報出爐後，華爾街立即給出了積極反饋。智通財經APP觀察到，7月30日，好未來股價跳空高開，開盤即漲12.27%。雖然在隨後1小時內其股價漲幅一度收窄至6%以下，但好未來股價並未繼續下探，而是在多方支撐下出現強勢反彈並持續震盪上行，在當日K線上留下了一根明顯的長下影線。在美股市場急需給AI敍事注入確定性的當下，作為中概股“AI+教育”概念的頭部企業，好未來憑藉春季培訓旺季極強的利潤彈性，為其新財年的穩健增長打下了一個不錯的基礎。股價突破前高還是繼續震盪?拉長時間線來看，自去年10月30日盤中觸及13.37美元階段性高點後，好未來股價一直處於橫盤震盪狀態，並已經坐了3輪“過山車”。從此次財報披露前的盤面來看，在今年4月中旬股價持續上攻觸及BOLL線上軌後，好未來股價便持續震盪下跌，並在4月23日拉出大陰線跳空下跌，快速將股價拉低至BOLL線下軌附近，之後直至6月25日，好未來股價在低迷的市場情緒中持續在BOLL線中下軌之間震盪。6月26日至7月1日間，好未來股價出現了一波衝擊BOLL線上軌的走勢，但當時僅出現了“小陰小陽”的盤面形態，也未觀察到明顯的成交量明顯放大支持，也沒有形成有效實體K線突破。結合量能來看，此階段好未來的每日成交量較今年4月中旬明顯縮量，整體呈現“價增量縮”形態。此時盤面顯現的是偏弱反彈信號。由於此前出現了長達2個月的震盪下跌，7月中旬時，場內籌碼獲利比例不到40%，因此好未來場內上方套牢盤惜售、拋壓小，所以主力資金不用放量就能拉漲，但另一方面也説明沒有增量資金主動買入，預示着其場外承接力量匱乏。不過，當27Q1財報正式披露，好未來股價終於在確定性的情緒支撐下於7月30日迎來了一輪大幅拉昇，股價上漲邏輯則從之前的超跌反彈切換至確定性增長。與此前不同的是，此次看到了明顯的成交量放大，當日股票成交量達到1142.39萬股，當日低價也突破了BOLL線上軌。量價齊升的背後，預示着場外持幣者進場意願較之前明顯增強。7月31日，好未來股價在穩住前日股價漲幅的基礎上再次收漲1.30%，只是當日成交量收窄至不足800萬股，出現高位的價增量縮現象，也讓部分場內投資者對其能否順利突破前高產生動搖。結合當前美股整體行情來看，雖然現階段美股AI行情主要集中在雲AI廠商與AI硬件鏈，但在投資邏輯方向上，相比於之前較為激進的AI敍事，投資者似乎更在意公司帶來的收益確定性。數據顯示，當期好未來每股收益達到0.73美元，遠高於此前分析師預測的0.1美元。當前在AI領域，算力、大模型、AI 應用、終端硬件等各個環節盈利兑現節奏差異巨大，部分賽道景氣已經明顯放緩，部分環節還在加速上行，因此現階段投資者實操層面或更偏好持續跟蹤標的的淨利潤增速變化，更看重公司的AI投入回報兑現能力。而好未來的財報正符合當下美股市場的投資調性。淨利潤增速超1200%的背後好未來股價能在7月30日高開高走並最終收漲超12%，與其超預期的財報表現不無關係。而其中，引導市場當日大量買入的重要指標無疑就是當期淨利潤增速數據。財報顯示，好未來27Q1季度的淨利潤達到4.08億美元，同比暴大幅增長1204.3%;公司當期營收也達到了7.58億美元，較上年同期增長31.9%。不過好未來在其財報明確披露，本季度其他收入淨額較上年同期僅950萬美元，同比增長超過40倍，這一變化"主要受某些投資公允價值變動驅動"。換句話説，淨利潤從1.37億美元經營利潤跳升到4.08億美元，中間約2.71億美元的差額主要來自投資組合估值變動，屬於一次性非經營性收益。而剔除一次性因素後，公司Non-GAAP淨利潤4.20億美元，同比增長897.8%，能夠相對清晰地反映出公司當期主營業務的盈利改善幅度，而收入端的增長是好未來實現盈利能力提升的關鍵因素。從收入端來看，作為公司的核心收入來源之一，好未來學習服務業務(含線下小班課和線上業務)當期收入同比增長，主要得益於其線下小班課收入與線上素養課程收入的同比增長。數據顯示，其學而思線下學習服務業務已在中國大陸的44個城市以及部分國際市場運營，共有超過600個學習中心。雖然沒披露具體收入，但好未來CFO彭壯壯在財報電話會上提到，當期公司學而思線下學習服務素養小班收入繼續實現了兩位數的同比增長。續報率這一關鍵指標在第一季度保持健康，超過80%，與上年同期基本一致。並且，公司財報披露了其當期遞延收入從去年同期的8.82億美元增至12.19億美元，同比增長了38.21%。而在公司轉型發展的核心業務內容解決方案業務上，公司高管披露：本季度，好未來學習設備業務收入同比增長。隨着學而思學習設備組合和用户基礎持續擴大，關鍵參與度指標保持穩定且健康。27Q1季度，好未來周活躍學習設備超過200萬台，周活躍率約為80%，單台設備日均活躍使用時長約為1小時。除了收入端的增長外，持續控制的成本與費用端也是構成好未來當期增長的關鍵要素。財報顯示，公司當前成本及費用合計6.21億美元，同比僅增長10.8%，遠低於收入增幅;其中銷售及營銷費用1.72億美元，同比下降4.8%。在收入大漲的同時營銷反降，説明品牌勢能和口碑復購力出現明顯提升。而在現金流方面，財報顯示，除上述提及的12.19億美元遞延收入外，好未來當期現金及短期投資合計28.75億美元，經營活動現金流淨額4.78億美元，直觀説明其主業造血能力強勁的同時，具備顯著的抗風險能力。此外，公司還宣佈其股票回購計劃延長12個月，至2027年7月28日前可回購最多約3.94億美元的公司普通股。積極的回購計劃説明公司意在持續提振市場信心，這對於顯現出單季極強的利潤彈性的好未來而言，或許成為其短期股價逆市衝高窗口期。
