- 2026-08-04 09:30:28
RBC潑冷水：阿斯利康(AZN.US)收購百時美施貴寶(BMY.US)“可能性極低”，估值分歧與反壟斷成最大攔路虎
智通財經APP獲悉，投行 RBC表示，阿斯利康(AZN.US)潛在收購百時美施貴寶(BMY.US)一事目前不太可能發生。RBC 分析師 Trung Huynh 在週一的一份研報中寫道，“在我們看來，雙方在價值認知上達成一致可能十分困難，”“阿斯利康此前曾表明，憑藉其 2030 年實現 800 億美元的目標，它擁有明確的獨立發展路徑，而百時美施貴寶的股東則正面臨專利懸崖的逆風壓力。在我們看來，雙方都需要強有力的經濟和戰略依據來支持這場合並。在認為交易有可能達成之前，我們需要看到更有實質性的進展。”該研報發佈前，媒體於週日報道稱，阿斯利康和百時美施貴寶已就一項潛在的合併舉行了初步討論，該合併將創造出全球最大的製藥公司之一。這筆交易將擴大阿斯利康在美國的市場份額，同時打造出一家綜合市值接近 4000 億美元的製藥巨頭。百時美施貴寶的股價在週一基本持平，而阿斯利康股價則大跌 9%。根據 Huynh 的分析，這筆可能需要 18 個月才能完成的交易面臨潛在問題，包括反壟斷風險，因為兩家公司在腫瘤學領域存在重大重疊。阿斯利康還將繼承百時美施貴寶包括 Eliquis(2026-2028 年)、Opdivo(2028-2031 年)和 Orencia(2028 年)在內等藥物的“專利懸崖”。Huynh 在研報中寫道，“雙方在腫瘤學(特別是免疫腫瘤學，IO)領域存在重大重疊，這可能會觸發徹底的反壟斷審查;我們認為可能會出現剝離資產的情況。”該行給予百時美施貴寶“與大盤持平”評級，目標價64 美元。Huynh 還表示，他很想知道，在阿斯利康此前曾表態不需要進行大規模併購之後，為何還要進行這樣一筆鉅額交易。
- 2026-08-04 08:54:55
蘋果(AAPL.US)換帥在即，新CEO欽點退休副手迴歸，管理層即將迎來大洗牌
智通財經APP獲悉，據報道，蘋果(AAPL.US)即將上任的新任首席執行官約翰·特努斯(John Ternus)正着手組建自己的核心管理團隊，他已將一位曾在硬件工程部門共事多年的心腹大將重新招致麾下。據知情人士透露，特努斯已聘請勞拉·萊格羅斯(Laura Legros)，她曾在蘋果擔任硬件工程副總裁，直至2022年退休。由於此次人事變動尚未對外公佈，知情人士要求匿名。萊格羅斯將在特努斯於9月1日正式就任CEO後，直接向他彙報工作。這一舉動表明，特努斯正開始在新管理層中打上自己的烙印。同時，這也是蘋果罕見地返聘退休高管的案例。特努斯將接替蒂姆·庫克(Tim Cook)出任CEO，後者在擔任蘋果史上任期最長的CEO後，將轉任執行董事長。總部位於加利福尼亞州庫比蒂諾的蘋果公司發言人對上述消息不予置評。據悉，在新崗位上，萊格羅斯將以副總裁身份，負責跨部門協調工作，與公司各業務板塊進行橫向協作。在蘋果任職期間，萊格羅斯曾負責產品交付、開發進度管理，並協調各工程團隊之間的配合，確保整體步調一致。退休前，她是特努斯最信賴的副手之一。2018年，她曾在蘋果新品發佈會上亮相，介紹新款MacBook Air;兩年後，她又主持發佈了當前在售的iPad Air。過去幾個月，特努斯一直在庫克身邊見習，並參與主持高管會議。這位即將上任的CEO已與公司各部門負責人會面，並參與了多個業務板塊來年路線圖的評審。此外，特努斯去年年底以來，也花費了大量時間與蘋果設計團隊溝通。據報道，除了將萊格羅斯納入新團隊，特努斯還計劃對蘋果的設計部門進行調整。未來數月乃至數年，特努斯還需進行更多高層人事調整。蘋果多位核心高管已臨近退休年齡，公司內部預計，未來幾年還會有數位高管離任。現任政府事務負責人凱特·亞當斯(Kate Adams)此前曾擔任總法律顧問，她已表示計劃於今年年底退休。她的職位將由新任總法律顧問詹妮弗·紐斯特德(Jennifer Newstead)接任。此外，前首席財務官盧卡·馬埃斯特里(Luca Maestri)現負責房地產和信息系統團隊，以及2020年卸任營銷主管、現掌管App Store的菲爾·席勒(Phil Schiller)，也都臨近他們在蘋果職業生涯的尾聲。
- 2026-08-04 08:30:44
審批太慢只能靠“買”！美國管道巨頭威廉姆斯公司(WMB.US)豪擲55億美元吞下 Momentum，押注LNG出口爆發
智通財經APP獲悉，美國管道運營商威廉姆斯公司(WMB.US)達成協議，將以高達 55 億美元的交易估值，從私募股權公司 EnCap Flatrock Midstream 手中收購 Momentum Midstream LLC，從而擴大其沿美國墨西哥灣沿岸的天然氣網絡。根據週一的一份聲明，威廉姆斯將以 35 億美元的現金和債務對價，以及約 20 億美元的股票支付該筆收購。這是威廉姆斯規模最大的收購案之一，進一步鞏固了其在東德克薩斯州和路易斯安那州北部資源豐富的海恩斯維爾(Haynesville)頁岩區的絕對主導地位。在全球需求激增的背景下，隨着一批液化天然氣(LNG)出口終端相繼開工建設，美國的管道運營商一直在尋求為其保駕護航。總部位於休斯敦的 Momentum Midstream 運營着長達 4000 英里(約 6400 公里)、日輸送能力達 60 億立方英尺天然氣的管道，將海恩斯維爾地區與墨西哥灣沿岸的 LNG 設施、發電廠以及工業客户連接起來。聲明指出，在進行此項收購的同時，威廉姆斯還宣佈了在其 Transco 天然氣管道網絡沿線投資 15 億美元的 Delta Access 擴建項目，以及對其 Louisiana Energy Gateway 系統進行擴建的 Shelby Trough Connector 項目。威廉姆斯週一公佈的第二季度業績超出分析師預期，其股價在紐約正交易時段結束後上漲了約 1.9%。財報顯示，該公司Q2營收達 30.5 億美元，同比增長 9.7%，超出預期 2 億美元；調整後每股收益為0.50美元，符合預期。媒體曾於 6 月報道稱，威廉姆斯當時正就收購 Momentum Midstream 進入高級階段談判。儘管美國總統特朗普極力推動擴大美國能源基礎設施建設，但新建管道仍面臨着諸多法律挑戰和漫長的聯邦許可審批程序。這些障礙使得併購成為管道運營商擴大網絡日益具有吸引力的方式。通過收購 Momentum 的交易，已擁有超過 30000 英里管道基礎設施的威廉姆斯將新增輸送能力，把天然氣從海恩斯維爾地區運往美國墨西哥灣沿岸的出口終端。美國作為全球最大的 LNG 出口國，在德克薩斯州和路易斯安那州的一批新終端投入運營後，預計到本十年末其國際出口量將翻一番左右。隨着這些規模巨大且具有地緣政治戰略意義的設施建成，它們將對從海恩斯維爾地區(距離墨西哥灣最近的主要產氣盆地)輸送天然氣的管道帶來日益增大的壓力。美銀證券擔任威廉姆斯的首席財務顧問。戴維斯·波克律師事務所擔任該公司此項交易的法律顧問。巴克萊和傑富瑞擔任 Momentum 的財務顧問，凱易律師事務所擔任 Momentum 的法律顧問。韋爾·法爾律師事務所擔任 EnCap Flatrock 的法律顧問。
- 2026-08-04 08:27:09
蜘蛛俠+諾蘭史詩鉅作聯手引爆票房！北美影院板塊全線飄紅，AMC(AMC.US)創百年最強週末營收
智通財經APP獲悉，隨着《蜘蛛俠：嶄新之日》與《奧德賽》兩部大片強勢上映，證明暑期檔優質影片正有效推動觀眾迴流大銀幕，影院運營商股價週一應聲走高。紐約週一開盤後，AMC院線(AMC.US)股價一度飆升7.5%，隨後回吐大部分漲幅;馬庫斯(MCS.US)漲幅最高達11.4%，Cineplex上漲4.1%，IMAX(IMAX.US)攀升6.8%，喜滿客影城(CNK.US)也錄得6.5%的漲幅。AMC表示，剛剛過去的週末創下了其百餘年曆史上的最高營收紀錄。自上週三至週日，旗下AMC及Odeon影院共吸引約1020萬名觀眾，前來觀看由湯姆·霍蘭德再度飾演這位備受喜愛的超級英雄的最新作品。AMC同時宣佈，其杜比影院入場人次及餐飲收入均創下公司新高。這一觀影人數也超過了三年前《芭比》與《奧本海默》同台對壘的週末所創下的780萬人次紀錄。新《蜘蛛俠》由索尼(SONY.US)影視娛樂發行，並與迪士尼(DIS.US)旗下漫威影業聯合制作，該片首週末在北美斬獲3.6億美元票房，全球累計達9.32億美元，不僅成為今年開畫成績最好的影片，還創下好萊塢影史首週末票房新高。“對AMC而言，這無疑是一個具有歷史性意義的週末，”首席執行官亞當·阿倫在聲明中表示，“這強有力且無可辯駁地證明：只要製片方推出觀眾期待的作品，並輔以強勁的宣發支持，觀眾便會對影院觀影體驗報以極大的熱情。”《蜘蛛俠》系列已被證明是索尼屢試不爽的成功模式。自本世紀初以來，這一以蛛網為伴的犯罪鬥士已成為漫威電影宇宙(好萊塢史上最成功的系列IP)中的核心角色，相關影片累計票房已達數十億美元。然而，這個夏天並非只有蜘蛛俠一枝獨秀。克里斯托弗·諾蘭執導的《奧德賽》於7月17日上映，首週末本土票房即達1.245億美元，同樣大幅拉動了IMAX等高端影廳的觀影需求。AMC表示，其全球200餘塊IMAX銀幕上《奧德賽》需求依舊旺盛，紐約AMC林肯廣場13影院更連續第三個週末從週五至週日全天候排映70毫米IMAX版本。“毋庸置疑，各年齡層的觀眾都渴望在大銀幕上體驗優秀電影作品，”馬庫斯影院總裁傑夫·托馬謝克在聲明中表示。喜滿客影城也宣佈其本土週末票房創歷史新高，並指出《蜘蛛俠：嶄新之日》與《奧德賽》的持續熱映共同推動了入場人次和零食銷售額的雙重突破。據票房追蹤機構Rentrak統計，今年迄今的電影票務收入同比增長15.2%，有望創下疫情後的年度新高。市場調研機構EntTelligence估算，《蜘蛛俠：嶄新之日》觀影人數約達2410萬，成為自2020年以來上座率最高的影片;今年迄今的總觀影人次也上升了11%。EntTelligence數據還顯示，票價上漲及Imax、杜比等高端格式觀影比例提升，共同拉動了票房收入的更大增幅。儘管像《蜘蛛俠：嶄新之日》這樣的現象級大片並不常見，但今年影市仍有數部潛力之作蓄勢待發，包括將於12月18日同天上映的《沙丘3》及全新《復仇者聯盟》作品。
- 2026-08-04 07:45:43
數據中心“電力引擎”大爆發! AI狂潮外溢至電力鏈 安森美半導體(ON.US)Q2現金流翻兩番 業績展望超預期
智通財經APP獲悉，面向汽車與工業領域的芯片製造超級巨頭安森美半導體(ON.US)週一美股盤後(即北京時間週二晨間)公佈的業績與未來展望顯示，該公司給出的第三季度營收展望區間高於華爾街分析師們一致預期，凸顯出該公司的AI數據中心“電力引擎”業務徹底爆發——即用於人工智能數據中心的電源管理芯片需求激增，推動該公司股價在美股盤後交易中一度大漲超7%。在AI基建狂潮之下，該公司截至7月3日的第二季度業績表現同樣強勁，尤其是涵蓋汽車、工業及AI數據中心業務的電源解決方案業務部門PSG實現最為強勁增長態勢。今年以來，安森美半導體股價跟隨史無前例AI數據中心建設大浪潮所驅動的模擬芯片/數據中心電力鏈條相關芯片需求強勁復甦預期呈現出大幅上漲，儘管7月以來該公司股價跟隨全球AI算力主題去槓桿與極端擁擠倉位出清而有所回調，但是自2026年以來的漲幅仍然高達50%，作為對比，2025年該芯片巨頭全年股價跌幅高達15%。AI帶來的芯片需求狂潮，正在從“算力芯片本體(GPU/ASIC/HBM)”外溢到更廣義的“數據中心電力與信號鏈條”，並且外溢強度顯著加速，進一步驗證所謂的“AI盡頭是電力”這一關於數據中心電力鏈牛市曲線的邏輯。AI浪潮之下AI訓練/推理帶來的堪稱“無止境”芯片需求正在從AI芯片與存儲芯片順利傳遞至模擬芯片端以及功率半導體端，進而強勢帶動德州儀器、英飛凌、安森美半導體等模擬芯片領軍者們業績邁向強勁復甦軌跡，市場也把這些強勁業績數據解讀為“模擬鏈條開始吃到AI基建超級紅利”。70億美元併購疊加AI數據中心點燃電源芯片需求，安森美開啓增長新週期安森美半導體公佈強勁業績與未來展望之際，該公司同時也在力爭通過其迄今最大規模的一項收購交易——6月宣佈的以全股票方式收購EDA芯片設計軟件超級巨頭新思科技旗下的Synaptics這項交易價值70億美元，充分把握人工智能設備和機器人領域不斷增長的需求。安森美半導體管理層預計第三季度營收將在16.5億至17.5億美元之間，根據LSEG彙編的數據，其預期區間中值高於華爾街分析師們平均預期的16.7億美元。安森美首席執行官Hassane El-Khoury在業績聲明中表示：“人工智能數據中心相關業務仍是我們增長最快的細分業務，我們目前預計該業務2026年營收將至少實現翻番，這體現了我們智能電源產品組合的強大實力，以及客户們在整個電源樹架構中不斷擴大的安森美採用程度。”該公司截至7月3日的第二季度營收為16億美元，同比增長9.2%，小幅超過華爾街分析師們一致預期的約15.9億美元。該公司調整後每股收益為0.74美元，同比增長約40%，高於市場預期的0.71美元。該公司管理層預計第三季度調整後每股收益區間將在0.81美元至0.93美元之間，其中值顯著高於華爾街分析師們一致預期的約0.83美元。安森美也在繼續推進其“Fab Right”戰略，以顯著削減成本並且大幅提升經營效率。7月，公司作為該戰略的一部分出售了兩座製造工廠。其他第二季度業績數據層面，安森美GAAP毛利率由37.6%升至38.4%，非GAAP毛利率升至39.3%;GAAP營業利潤率由13.2%升至16.1%，非GAAP營業利潤率由17.3%升至20.8%。歸母淨利潤由1.703億美元增至2.268億美元，即同比增長大幅33.2%，GAAP EPS由0.41美元升至0.56美元、增長36.6%。該公司7月3日的經營現金流數據同比增長149.4%至4.597億美元，自由現金流更是由1.061億美元瘋狂增至4.254億美元，約為上年同期四倍，自由現金流率從約7%升至27%;公司當季回購3.32億美元股票。換言之，雖然營收僅增長約9%，利潤、現金流數據和股東回報卻以數倍速度擴張，顯示安森美半導體的Fab Right產能優化、成本紀律與產品組合升級已經開始形成真實經營槓桿。分部數據進一步證明，增長正在明顯向數據中心電源半導體業務集中。電源解決方案業務PSG部門營收達到8.290億美元，同比增長18.7%、環比增長13%，佔總營收的比例由上年同期47.5%升至51.7%，成為公司過半收入來源;模擬與混合信號業務AMG營收大約5.457億美元，同比下降1.8%;智能感知集團ISG營收2.288億美元，同比增長6.6%。安森美上半年總營收31.168億美元，同比增長6.9%，調整後EPS由1.08美元增至1.38美元，即同比增長27.8%，自由現金流為6.426億美元，同比增長14.6%。半年度業績以及分部業績數據，共同説明安森美尚未出現所有業務同步繁榮，而是由AI數據中心、高壓電源和部分汽車電氣化需求拉動PSG率先加速，AMG仍處於相對温和的復甦階段。AI基建狂潮所掀起的“芯片需求狂潮”，從AI芯片以及存儲芯片蔓延至模擬芯片與功率半導體端安森美的強勁業績説明AI芯片需求正在由GPU、ASIC和HBM本體，系統性外溢至功率半導體、模擬控制與監測信號鏈;這並非模擬芯片企業簡單“蹭AI概念”，而是算力密度提升必然帶來的物理需求。安森美已將AI數據中心業務定義為增長最快的板塊，並預計2026年相關營收增長至兩倍以上;德州儀器2026年第一季度數據中心業務營收同比增長約90%，第二季度增長繼續由工業、數據中心和汽車共同引領;英飛凌則加入英偉達MGX生態，圍繞800V直流供電提供從高壓轉換到GPU核心供電的完整方案，推動上半年業績數據大增。AI資本開支的受益面因此正在從少數先進製程芯片，擴展至大量單價相對較低、但數量多、生命週期長且必須通過可靠性認證的數據中心電力鏈基礎模擬器件。模擬/電源芯片領域以及功率半導體/分立器件領域，跟隨史無前例的AI大浪潮而實現強勁需求擴張的底層核心邏輯在於，AI機架正在從傳統服務器的數十千瓦躍升至100千瓦以上，並向600千瓦乃至1兆瓦演進，即下一代GPU/TPU/ASIC單顆功耗可能達到2—4千瓦，傳統48V/54V架構將產生數千安培電流，銅損、發熱和母排體積都會急劇上升，這也是為何迫使全球AI數據中心積極轉向安森美與英偉達共同推動的±400V或800V直流架構。電力從電網進入GPU之前，必須經過AC/DC整流、PSU、BBU、高壓配電、800V至50V中間總線轉換，再由多相VRM將電壓降至GPU核心所需的不足1V;每一級都需要Si、SiC或GaN功率開關、柵極驅動器、數字控制器、電源管理IC和電子保險絲。安森美、德州儀器和英飛凌所出售的正是這些“每瓦必經”的器件，因此機架功率越高、轉換級數越複雜，其單機櫃半導體價值量通常越大。安森美則可在這條“電網到GPU”的電源樹中提供EliteSiC MOSFET/JFET、高低壓硅MOSFET、GaN器件、熱插拔智能保險絲、多相控制器、功率級及PoL穩壓器，使單台AI機架不僅需要更多芯片，也需要更高單價、更高耐壓和更高效率的功率器件。英偉達NVIDIA MGX平台可謂是安森美AI數據中心業務的核心戰略入口，安森美已為現有MGX系統供應功率FET、多相電源、SiC JFET和GaN方案，並直接服務英偉達以及MGX生態中的PSU、BBU和未來800V配電板供應商;MGX標準化服務器與機架設計，也會讓一個獲得認證的電源器件更容易被多家OEM和ODM複製採用。
- 2026-08-04 07:39:46
世界盃廣告送暖，Snap(SNAP.US)Q2營收超預期盤後飆漲13%，CEO卻稱AR眼鏡才是“最大長期機遇”
智通財經APP獲悉，美東時間週一盤後，Snapchat母公司Snap(SNAP.US)發佈2026年第二季度財報，營收和利潤均超出市場預期，並給出了強勁的第三季度業績指引。受此消息提振，公司股價盤後一度大漲逾13%，一掃年內累計下跌超37%的陰霾。財報顯示，在截至6月30日的季度內，Snap實現營收16億美元，同比大增19%，顯著高於華爾街分析師平均預期的15.4億美元。其中，佔總收入大頭的廣告收入同比增長9%，達到12.8億美元。包括Snapchat+訂閲服務在內的“其他收入”類別，第二季度同比增長85%，達到3.16億美元。公司淨虧損從去年同期的2.626億美元大幅收窄至1.64億美元。調整後利潤達2.5億美元，顯著優於市場預期的1.92億美元。全球每用户平均收入(ARPU)升至3.25美元，也高於預期的3.16美元。世界盃與北美大客户驅動廣告回暖Snap本季度廣告業務的出色表現，很大程度上得益於國際足聯世界盃相關營銷支出的拉動，以及北美大型廣告主投放勢頭的明顯改善。首席執行官埃文·斯皮格爾在致投資者的信中表示：“經過數個季度對廣告產品和市場策略的改進，我們看到了北美大型廣告主的勢頭趨於向好，國際市場收入增長也更加強勁。”他特別提到，世界盃期間的廣告支出為本季度業績做出了貢獻，同時中小企業客户也延續了穩健的增長。這一表態與上季度形成鮮明對比。此前在5月公佈財報時，Snap曾警告稱，北美大型廣告主仍是增長阻力，並提及中東衝突給廣告業務帶來不確定性。在本次財報及股東信中，公司未再重提地緣衝突的負面影響，轉而強調通過直接響應廣告和人工智能(AI)賦能的自動化競價、預算管理及用户定向工具，正持續增強對廣告客户的吸引力。用户增長冷熱不均，監管利劍高懸用户數據方面，Snap本季度全球日活躍用户(DAU)達到4.93億，同比增長約5%，增速與此前兩個季度持平，並超出市場預期的4.88億。然而，用户增長在地域上出現明顯分化：在最核心的北美市場，DAU同比下滑近7%至9200萬，歐洲市場也錄得約2%的降幅。斯皮格爾透露，美國本土用户數環比有所增長，主要由35歲及以上人羣推動。他還提到，Spotlight短視頻等新功能在拉動用户活躍度上發揮了作用。此前，Snap曾在2025年底遭遇多年來的首次用户數下滑，如今在2026年上半年恢復增長，顯示出一定的韌性。不過，Snap對當前全球日趨嚴峻的監管和法律環境表達了深切擔憂。斯皮格爾與首席財務官道格·霍特均警告稱，這一局面“可能對公司的業務和財務表現產生實質性影響”。去年12月，澳大利亞率先頒佈禁令，禁止16歲以下未成年人使用包括Snapchat在內的一系列社交媒體應用;上個月，法國成為首個實施類似青少年社媒禁令的歐盟成員國。在美國本土，Snap還深陷多起大規模訴訟，被指控與其他社交巨頭一道，故意設計令人上癮的產品並對未成年人造成傷害。公司今年雖已就三起受密切關注的案件達成和解，但2026年內仍面臨多場審判安排。Spiegel表示：“我們正密切監控監管環境，包括年齡認證、隱私和在線安全等方面的要求，這些都可能影響產品體驗，或隨時間推移影響我們的用户增長和活躍度。”押注AR眼鏡，欲開闢“下一個計算平台”在巨頭們紛紛豪擲數百億美元爭搶AI模型與數據中心高地的喧囂中，Snap選擇了一條差異化的路徑。斯皮格爾將公司的長期未來堅定地押注在增強現實(AR)眼鏡上。今年1月，Snap已將此業務拆分成立獨立子公司。6月，公司正式發佈了面向普通消費者的首款AR眼鏡“Specs”，定價高達2195美元，附帶200美元可退還訂金，計劃年內發貨，並定於9月16日在洛杉磯舉行正式發佈活動。斯皮格爾在股東信中稱Specs是“我們最大的長期機遇”，並強調人們無需Snapchat賬户即可使用，有望幫助公司觸達全新用户羣體。在與分析師的電話會上，針對外界對Snap在資源上與Meta(META.US)等巨頭差距過大的質疑，斯皮格爾以Snapchat曾在擁擠的社交紅海中突圍為例迴應稱：“開發下一個計算平台的長期機遇絕對是巨大的……我們作為先行者，正是這一機遇的獨特之處。”同時，他試圖緩解投資者對投入過度的擔憂，預計此類設備要到“本十年末才能真正實現大眾消費市場的普及”，並承諾“我們正以極大的紀律性對待這項投資，當前聚焦於客户體驗、產品質量和生態建設”。在追逐遠期願景的同時，Snap並未放鬆短期盈利紀律。今年4月，公司宣佈裁員16%，以期實現降本增效。新上任的CFO霍特表示，此次裁員帶來的年化成本節省超過5億美元，“預計將在第三季度及以後更充分地體現在財報中”，部分得益於AI工具令員工效率得到提升。與此同時，為支撐廣告收入的增長，Snap將全年基礎設施支出指引上調了5000萬美元，至16.5億至17億美元區間，以滿足AI和機器學習領域的額外投資需求。展望當前季度，Snap給出了頗為樂觀的預期：第三季度營收預計將介於17億至17.4億美元之間，以中值計高於分析師預期的17億美元;調整後利潤預計為3億至3.5億美元，中值3.25億美元略遜於市場預期的3.27億美元。在Snap交出一份亮眼成績單的同時，其所在板塊的同業公司上週卻遭遇了華爾街的冷眼。Reddit(RDDT.US)雖然營收和利潤雙雙超出預期，但因披露搜索導流流量“起伏不定”，引發了市場對用户增長的擔憂，股價應聲下挫。Meta則因發佈弱於預期的銷售展望，且自由現金流受龐大AI支出侵蝕，股價承壓走低。
- 2026-08-04 07:15:01
美軍最大AI供應商業績炸裂！Palantir(PLTR.US)大幅上調全年預期，CEO直言商業需求“非同尋常”
智通財經APP獲悉，Palantir(PLTR.US) 在公佈了遠超華爾街預期的第二季度銷售額後，上調了全年營收和利潤預測，並特別將商業需求形容為“非同尋常”。財報顯示，Palantir營收達 19.4 億美元，同比增長 94.0%，超出預期 1.3 億美元；調整後每股收益為 0.41 美元，超出預期 0.06 美元。Palantir 目前預計今年的調整後營業利潤為 48.9 億至 49.1 億美元，高於此前預測區間上限的 44.5 億美元。這家軟件開發商兼大型軍工供應商預計，全年銷售額將高達 81.6 億美元，高於市場平均預期的約 77 億美元。Palantir 首席執行官亞歷克斯·卡普表示，第二季度美國商業銷售額“令人驚歎”，同比暴增 149% 至 7.64 億美元，遠高於分析師平均預期的 7.164 億美元。更強勁的前景展望有助於緩解投資者的擔憂。此前投資者擔心，Anthropic PBC 等人工智能開發商銷售自家軟件，以及美國以外的政府日益傾向與本國科技公司合作，可能會損害 Palantir 的業務。卡普在週一致投資者的信中回擊了對 AI 新鋭公司取代其業務的擔憂，並指出了“讓模型在其內部任意橫行”的風險。Palantir 的股價在盤後交易中一度上漲 14%，達到 142.91 美元。該股週一收盤價為 125.65 美元。Palantir 首席執行官亞歷克斯·卡普表示：“本季度表現可謂非同凡響。這樣的成就置於任何企業都會令人驚歎；而對於我們這樣具有規模、體量和重要性的公司而言，這簡直是驚人的。”Palantir 最初作為一家神秘的硅谷初創公司而聞名，向美國政府及盟國軍隊銷售定製的數據分析軟件。自美國總統特朗普上台以來，卡普、首席技術官沙姆·桑卡爾及其他公司領導層日益塑造親美形象，出版關於科技界需重新融入國防工業基礎的書籍，並在關於 AI 在戰爭中作用的會議上發表演講。海外政府已注意到這一趨勢。雖然 Palantir 的美國政府業務依然強勁，但歐洲領導人已呼籲日益需要由本國科技公司為國家安全和關鍵業務提供軟件。近幾個月來，出於對科技主權的考量，法國和英國的官員均已採取行動終止與 Palantir 的合同。卡普在週一與分析師的電話會議上表示，“有時我們會做出違背自身經濟利益的決定，比如我們在歐洲支持了大量機構，”“那裏的增長真是糟透了。”Palantir 的海外銷售額同比增長 33%，達到 3.625 億美元。與此同時，美國本土的營收增長了 115%，達到 15.7 億美元。在致投資者的信和分析師電話會議中，卡普均將 Palantir 的軟件塑造為一種替代方案，可以避免直接與開發大語言模型(LLM)的 AI 公司合作。他讚揚 Palantir 的客户拒絕成為“語言實驗室的附庸州”，並將自己的公司定位為能夠“允許你隨時更換模型”的服務商。首席財務官戴夫·格雷澤在分析師電話會議上表示，上一季度 Palantir 的調整後毛利率為 86%，較前三個月略有下降，原因是公司為一家政府客户承擔了雲託管費用。他警告稱，第三季度的支出將會增加，部分原因在於新員工招聘的季節性以及其他產品和市場推廣活動。
- 2026-08-04 06:03:53
隔夜美股 | 特朗普取消打擊伊朗計劃 油價下跌 道指創新高 科技股普漲
智通財經APP獲悉，週一，三大指數收高，道指創歷史最高收盤紀錄。特朗普上週末表示，他取消了對伊朗的既定打擊計劃，並補充説兩國之間的談判於週一重啓。【美股】截至收盤，道指漲693.14點，漲幅為1.32%，報53178.17點；納指漲540.04點，漲幅為2.13%，報25913.90點；標普500指數漲110.76點，漲幅為1.48%，報7600.48點。微軟(MSFT.US)和谷歌(GOOG.US)漲近5%，特斯拉(TSLA.US)和英偉達(NVDA.US)漲於3%一線，Meta(META.US)漲6%。閃迪(SNDK.US)漲6%，SK海力士(SKHY.US)跌0.7%。納斯達克中國金龍指數收漲0.75%，阿里巴巴(BABA.US)漲4%。【歐股】德國DAX30指數漲386.44點，漲幅1.51%，報26017.22點；英國富時100指數跌13.15點，跌幅0.12%，報10854.90點；法國CAC40指數漲104.18點，漲幅1.22%，報8613.82點；歐洲斯托克50指數漲72.34點，漲幅1.14%，報6430.35點；西班牙IBEX35指數漲186.21點，漲幅0.94%，報19969.11點；意大利富時MIB指數漲684.47點，漲幅1.31%，報52857.00點。【亞洲股市】日經225指數跌0.94%，韓國綜合股價指數跌5.12%。【美元指數】衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天下跌0.02%，在匯市尾市收於99.894。截至紐約匯市尾市，1歐元兑換1.1514美元，低於前一交易日的1.1531美元；1英鎊兑換1.3431美元，低於前一交易日的1.3482美元。1美元兑換156.74日元，低於前一交易日的158.90日元；1美元兑換0.8101瑞士法郎，高於前一交易日的0.8082瑞士法郎；1美元兑換1.4045加元，高於前一交易日的1.4019加元；1美元兑換9.5557瑞典克朗，高於前一交易日的9.5193瑞典克朗。【加密貨幣】比特幣徘徊在6.3萬美元附近，一度突破6.4萬美元；以太坊跌1.26%，報1858.47美元。【原油】紐約商品交易所9月交貨的輕質原油期貨價格下跌4.33美元，收於每桶80.34美元，跌幅為5.11%；10月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格下跌4.16美元，收於每桶83.77美元，跌幅為4.73%。【貴金屬】現貨黃金報4055.09美元；現貨白銀報58.16美元。【宏觀消息】全美25州提起訴訟 反對美政府最新關税措施。法庭文件顯示，美國有25個州提起訴訟，反對美政府最新關税措施。美國紐約州總檢察長宣佈，由民主黨人領導的25個美國州於當日提起訴訟，起訴美國政府。這些州主張，總統針對來自60個貿易伙伴的商品徵收最新一輪關税的舉措，超出了其對進口商品徵税的法定權限。總檢察長稱，最新關税只是為了替代那些已被美國最高法院否決的關税措施。新關税範圍寬泛得不合法，且繞過了法律規定的針對特定國家的調查程序。美國財政部上調7月-9月借款預估至7390億美元。美國財政部預計，在2026年7月至9月季度，私人持有淨市場化債務融資規模將達到7390億美元，假設9月底現金餘額為9500億美元。該預估較5月公佈的數據高出680億美元，主要原因是預計淨現金流入減少。美國財政部預計，在2026年10月至12月季度將融資6280億美元，假設12月底現金餘額為8500億美元。2026年4月至6月季度，財政部融資1900億美元，與5月公佈的1890億美元預估基本一致。有關財政部季度再融資的更多細節將於美東時間8月5日上午8點30分（北京時間20:30）公佈。“美聯儲傳聲筒”：鮑威爾或成為數十年來第四位完整履行14年美聯儲理事任期的官員。“美聯儲傳聲筒”Nick Timiraos：最近三位完整履行14年美聯儲理事任期的人分別是：艾倫·格林斯潘（1992年至2006年）、喬治·米切爾（1962年至1976年）、小威廉·麥克切斯尼·馬丁（1956年至1970年）。而且他們三人在開始履行各自14年任期之前，都已經作為美聯儲理事會成員填補過（某位提前離職的理事）未完成的任期。如果鮑威爾能夠留任至2028年1月，他將加入這一行列。（鮑威爾已在理事會任職14年，但其14年正式任期始於2014年。）美國製造業活動擴張速度創2022年以來新高。7月份，受需求持續強勁、產量激增以及企業增聘員工等因素推動，美國製造業活動增速達到四年多以來的最高水平。美國供應管理協會（ISM）數據顯示，美國7月ISM製造業PMI錄得55.6，為2022年5月以來的最高水平。指數高於50表明行業增長，該行業已連續七個月保持在這一水平以上。生產指數升至58.5，達到2021年底以來的最高水平，而就業指標顯示，製造商自2023年9月以來首次增加了用工人數。新訂單增長——這是需求的信號——也有所回升。今年製造業勢頭強勁，工廠受益於穩健的消費需求、堅實的商業投資以及政府在國防領域的支出。除一個製造行業外，其餘各行業7月份均報告了增長，包括印刷、服裝和電氣設備行業。而唯一報告萎縮的行業是化工產品行業。【個股消息】特朗普：埃克森美孚和雪佛龍因伊朗戰爭“賺得太多，我不喜歡”。美國總統特朗普當地時間週一表示，由於伊朗戰爭導致原油價格上漲，埃克森美孚石油(XOM.US)和雪佛龍(CVX.US)賺取了過多利潤。“他們基於供應短缺賺了太多錢，”特朗普在白宮對記者表示，“我不喜歡這樣。”埃克森美孚和雪佛龍上週五公佈了第二季度的豐厚利潤。雪佛龍利潤較去年同期的25億美元飆升近400%，達到120億美元。埃克森美孚利潤則從去年同期的71億美元翻倍以上，達到145億美元。“雪佛龍，賺太多錢。埃克森美孚，賺太多錢。”特朗普説，“他們將把其中一部分返還給公眾，而且他們最好降低零售價格，也就是消費者支付的價格。”亞馬遜雲業務負責人：人工智能業務潛在規模非常巨大。亞馬遜(AMZN.US)雲業務負責人表示，客户正開始從使用該公司的服務訓練AI模型，轉向將這些模型整合進自身業務流程，這正在推動推理的計算需求增長。亞馬遜雲計算部門首席執行官Matt Garman週一表示：“我們仍然看到一些公司在使用大型訓練集羣，但隨着這些模型變得越來越受歡迎、功能越來越強大，越來越多公司正在將這種推理能力整合進自己的工作負載中。”他表示，人工智能業務的潛力“非常巨大”，公司將繼續增加資本支出，以滿足不斷增長的需求。作為全球最大計算能力和數據服務租賃提供商，亞馬遜上週表示，預計2026年資本支出將達到2200億美元，高於此前預測的2000億美元。支出增加反映出數據中心所需存儲芯片及其他零部件價格上漲。波音(BA.US)737 Max 7獲FAA認證 近十年延誤後終獲批准。美國聯邦航空管理局(FAA)已批准波音737 Max 7機型認證，此前經歷了近十年的認證延誤。該機型是737系列飛機中尺寸最小的型號，航空公司原本預計在新冠疫情前就開始運營該機型，但由於2018年和2019年在役737 Max 8發生致命墜機事故後監管審查加強、其他安全和製造危機，以及發動機防冰系統重新設計等因素，認證進程被推遲。飛機獲得認證後，航空公司很快就可以開始搭載乘客運營，但將其納入航班計劃通常仍需要數月時間。波音目前仍在等待FAA對另一款長期延遲的737 Max 10機型以及公司最大的777X飛機進行認證。【大行評級】法國巴黎銀行：將西部數據(WDC.US)目標價從1050美元上調至1275美元美銀全球研究：對百思買(BBY.US)重新啓動覆蓋研究，給予表現不佳評級；目標價80美元
- 2026-08-04 06:00:00
亞馬遜(AMZN.US)AWS首席執行官：AI應用重心正從模型訓練轉向推理 企業需求持續強勁
智通財經APP獲悉，亞馬遜(AMZN.US)旗下雲計算業務AWS首席執行官Matt Garman表示，隨着人工智能(AI)模型日趨成熟，企業客户正逐步將重心從訓練大型AI模型轉向將模型部署到實際業務場景中，這正持續推動AI推理需求快速增長。Garman週一在接受採訪時表示：“我們仍然看到許多公司在使用大型訓練集羣進行模型訓練，但隨着這些模型變得越來越成熟、能力越來越強，越來越多的企業開始將AI推理整合到自身業務工作負載中。”他解釋稱，模型訓練是指利用大量算力構建人工智能模型的過程，而推理則是利用已訓練完成的模型響應用户請求並執行實際應用。隨着AI逐步進入商業化落地階段，推理需求正成為驅動雲計算資源增長的重要力量。作為全球最大的雲計算服務提供商，亞馬遜上週在公佈財報時宣佈，將2026年資本開支預期由此前的2000億美元上調至2200億美元。公司表示，資本開支增加主要反映了數據中心建設所需內存芯片及其他關鍵硬件成本持續上漲。對於明年的資本支出規劃，Garman未作具體預測，但強調，人工智能業務未來市場規模“極其龐大”，公司對長期需求前景充滿信心。他表示，AWS目前正通過與客户簽署長期合作協議，為未來數據中心建設提供需求保障。“隨着我們不斷擴大投資，我們正在與客户簽訂為期五年的長期協議。”Garman表示，“目前市場需求仍然遠遠超過供給，我們正在持續建設和投資，以滿足客户不斷增長的需求。”亞馬遜此前公佈的第二季度財報顯示，AWS營收同比增長37%，創2021年底以來最快增速，也是連續第五個季度實現增長加速。受雲計算業務表現超預期提振，公司股價近日持續上漲，市值已突破3萬億美元，成為全球第五家市值達到這一里程碑的上市公司。
- 2026-08-03 23:27:36
美股異動 | 金山雲(KC.US)漲逾7% 一季度智算雲賬單收入同比增長90.1%
智通財經APP獲悉，週一，金山雲(KC.US)漲逾7%，報12.0美元。消息面上，亞馬遜、微軟績後大漲驗證雲廠商行業邏輯。公司智算雲已成為核心增長引擎，2026年第一季度智算雲賬單收入達10億元，同比增長90.1%，佔公有云收入比重首次突破50%。來自小米及金山生態的收入構成高確定性基石，2026年第一季度該部分收入達8.4億元，同比大增68.9%，佔總收入比重升至約31%。
