- 2025-02-06 21:47:20
美股異動 | 傳金山辦公正與Deepseek進行對接測試 金山雲(KC.US)盤前漲逾7%
周四，金山雲(KC.US)美股盤前漲逾7%，報16.75美元。消息面上，國內大模型Deepseek春節假期期間火爆出圈。據科創板日報報道，對于金山辦公是否會接入DeepSeek，有接近金山辦公的人士對記者表示，金山辦公正在與Deepseek進行對接測試，未來是否合作要看後續發展。
- 2025-02-06 21:40:57
美股異動 | 與Embotech和Outsight達成戰略合作 禾賽(HSAI.US)盤前漲逾9%
周四，禾賽(HSAI.US)美股盤前漲逾9%，報15.20美元。消息面上，2月5日，禾賽科技宣布，已與來自瑞士的自動駕駛解決方案提供商EmbotechAG和總部位于法國的空間智能軟件開發商Outsight達成戰略合作。此次合作旨在共同爲Embotech的自動駕駛車輛調度系統(AVM)技術提供激光雷達技術與感知軟件，該技術已應用于寶馬位于德國的智能工廠內部，被稱爲“廠內自動駕駛”。
- 2025-02-06 21:35:33
禮來(LLY.US)Q4業績喜憂參半 減肥新藥reatrutide助2025年盈利指引大超預期
禮來公司(LLY.US)于美東時間周四盤前公布第四季度財報及全年業績報告。鑒于對其廣受歡迎的糖尿病和減肥藥物在新市場的推出充滿希望，公司年度盈利指引遠高于華爾街預期。禮來此次季度業績喜憂參半，收益超出華爾街的預期，但銷售額略遜于預期。財報數據顯示，Q4營收同比增長45%至135.3億美元，未達市場預期的135.7億美元，調整後每股收益爲5.32美元，超出4.95美元的市場預期。展望未來，這家美國制藥商預計到2025年調整後每股收益在22.50美元至24.00美元之間。根據LSEG編制的數據，分析師此前預計每股利潤爲22.86美元。禮來還重申了2025財年580億至610億美元的銷售預期。在本季度，公司重磅減肥藥Zepbound和糖尿病藥物Mounjaro的銷量飙升，但價格有所下降。禮來公司表示，這一增長反映了強勁的需求和Mounjaro的供應增加，但由于2023年第四季度對回款和折扣的預期發生了“有利變化”，實現價格下降，部分抵消了這一增長。糖尿病藥物Mounjaro的季度銷售額同比增長60%，達35.3億美元，低于分析師預期的42.7億美元。其減肥藥物Zepbound的季度銷售額爲19.1億美元，低于分析師預期的20.3億美元。這些數據與禮來1月公布的初步業績相一致，令投資者有些失望。禮來曾大幅下調其2024年的收入預期。公司上月表示，預計第四季度Zepbound和Mounjaro的銷售額將低于華爾街的預期，並將其歸咎于批發商的物理和財務限制。部分投資者對GLP-1的需求降溫表示擔憂，Zepbound和競爭對手Wegovy都屬于這種治療方法。Zepbound和Mounjaro的業績已經連續兩個季度低于預期。2024年第叁季度，禮來公司將銷量下滑歸咎于批發商的庫存減少。但在過去一年裏，美國對禮來公司的腸降血糖素藥物(如Zepbound和Mounjaro)的需求仍遠遠超過了供應。這兩種治療方法都模仿某些腸道激素來抑制人的食欲和調節血糖。目前，禮來旗下的Zepbound和勁敵諾和諾德(NVO.US)在減肥藥物市場上占據主導地位。分析師預計，到2030年代初，該市場規模將達到1,500億美元。近年來，由于投資者對這兩家公司的減肥和糖尿病治療産品感興趣，兩大巨頭的業務都實現了快速增長。值得注意的是，禮來公司表示，計劃在今年晚些時候公布下一代減肥藥reatrutide的後期數據，比預期提前了幾個月。reatrutide的作用與市場上任何一種治療方法都不同，它模仿了叁種不同的饑餓調節激素：GLP-1、GIP和胰高血糖素。截至發稿，在周四美股盤前交易中，該股上漲0.63%，報847.5美元。
- 2025-02-06 21:30:47
“專利懸崖”逼近！百時美施貴寶(BMY.US)Q4營收超預期 2025年指引遜于預期
百時美施貴寶(BMY.US)第四季度營收爲123億美元，超過市場預期，其中Eliquis和Revlimid的銷售超過預期。最近上市的兩種藥物——心髒病藥物Camzyos和自身免疫治療藥物Sotyktu的銷售也好于預期。不過，百時美施貴寶公布的2025年銷售和利潤預測低于華爾街的預期，這表明該公司恢複增長可能需要比預期更長的時間。百時美施貴寶預計今年營收將約爲455億美元，低于分析師平均預估的462億美元。今年調整後的每股收益預計爲6.55美元至6.85美元，也低于分析師預期。百時美施貴寶表示，正在加大成本削減力度，計劃到2027年底削減20億美元的支出。此外，該公司已計劃在今年年底前削減15億美元開支，其中包括裁員2000多人，放棄大約12種正在開發的藥物。百時美施貴寶表示，將把節省下來的大部分資金再投資到藥物開發上。百時美施貴寶首席執行官ChristopherBoerner表示：“我對我們取得的進展感到滿意，我認爲我們將在這個十年結束前成爲該行業增長最快的公司之一。”Boerner補充說，隨着專利到期，百時美施貴寶將不得不同時應對多種治療藥物的仿制藥競爭，這一事實“被華爾街低估了”。百時美施貴寶期待最近獲批的精神分裂症治療藥物Cobenfy以及治療心髒病和牛皮癬的新藥熱銷。該公司最大的産品——血液稀釋劑Eliquis和癌症免疫療法Opdivo將在未來幾年面臨價格壓力，威脅到數十億美元的營收。而暢銷的抗癌藥物Revlimid占公司營收的10%以上，但由于仿制藥的競爭，該藥物2025年的銷售額預計將下降一半左右。百時美施貴寶表示，Cobenfy是幾十年來首個被批准用于治療精神分裂症的新藥，有可能成爲價值數十億美元的産品。百時美施貴寶首席商業化官AdamLenkowsky表示，Cobenfy的上市“開局良好”。Lenkowsky表示，這種藥物已經獲得了大約90%的醫療補助計劃和80%以上的醫療保險計劃的覆蓋。絕大多數美國精神分裂症患者都在這兩項美國健康計劃的覆蓋範圍內。自2023年底以來，這家總部位于新澤西州普林斯頓的公司已斥資200多億美元進行收購，以加強公司的産品線。其中包括斥資140億美元收購KarunaTherapeutics以獲得Cobenfy，以及斥資48億美元收購癌症藥物制造商MiratiTherapeutics。該公司還斥資41億美元收購了放射療法開發商RayzeBio。截至發稿，百時美施貴寶盤前跌6.05%。
- 2025-02-06 20:47:11
美股前瞻 | 叁大股指期貨漲跌不一 特朗普關稅點燃避險情緒 亞馬遜(AMZN.US)財報盤後來襲
1.2月6日(周四)美股盤前，美股叁大股指期貨漲跌不一。截至發稿，道指期貨跌漲0.08%，標普500指數期貨漲0.10%，納指期貨跌0.08%。2.截至發稿，德國DAX指數漲1.06%，英國富時100指數漲1.61%，法國CAC40指數漲0.89%，歐洲斯托克50指數漲0.77%。3.截至發稿，WTI原油漲0.44%，報71.34美元/桶。布倫特原油漲0.44%，報74.94美元/桶。市場消息小摩預警：全球市場波動恐貫穿全年，關稅政策將成最大推手!摩根大通的一項電子交易調查顯示，本周由美國一系列關稅公告引發的全球金融市場動蕩，似乎只是動蕩一年的開始。調查指出，2025年，通脹和關稅將對市場産生最大影響，其次是地緣政治緊張局勢。約41%的受訪者將波動性列爲其日常交易中的最大預期挑戰，高于上年的28%。摩根大通全球數字市場主管EddieWen表示：“今年的不同之處在于波動性的時機有些出人意料。市場對新聞頭條的反應方式令人驚訝，我預計在當前環境下，這一趨勢將持續下去。”美聯儲官員憂關稅政策，通脹與經濟影響成焦點。近期，多位美聯儲政策制定者強調，特朗普政府對加拿大、墨西哥和中國等主要貿易夥伴的廣泛關稅威脅，增加了經濟前景的不確定性。他們特別關注關稅可能對通脹産生的影響。如果關稅導致價格持續上漲，美聯儲可能需要在更長時間內維持高利率。其中，芝加哥聯儲主席AustanGoolsbee表示，高額關稅和貿易戰升級的可能性是對供應鏈的重大威脅，如果通脹上升或經濟停滯，美聯儲將面臨艱難的抉擇，需要判斷通脹是由于經濟過熱還是關稅政策導致。波士頓聯儲主席SusanCollins表示，關稅涉及多個方面，且存在第二輪效應，很難准確評估其對物價的影響，如果關稅影響持續，美聯儲將不得不重新評估政策。美聯儲公布2025年銀行壓力測試情景，華爾街大行需“額外受檢”。美聯儲周叁宣布，將測試大型銀行應對商業和住宅房地産市場壓力加劇的能力，這是美聯儲年度壓力測試的一部分。美聯儲稱，今年將有22家銀行接受壓力測試，其中8家擁有大規模交易業務的銀行將額外接受全球市場沖擊的測試，包括美國銀行(WFC.US)、花旗(C.US)、高盛(GS.US)、摩根大通(JPM.US)、摩根士丹利(MS.US)等。不降息也能降成本?美財長緊盯10年期利率，能源增産+赤字減半力保經濟3%。美國財政部長斯科特·貝森特周叁明確表示，特朗普政府在降低借貸成本方面的重點是10年期美國國債收益率，而不是美聯儲的基准短期利率。他強調，特朗普總統並沒有呼籲美聯儲降低利率。貝森特還提到，特朗普總統認爲，如果能源價格下降、政府正在努力爭取的減稅措施得以延長、經濟得到放松管制，那麽利率和美元問題將“自行解決”。貝森特重申了“3-3-3”經濟政策口號：將財政赤字從近年來的6%以上降至國內生産總值的3%;將石油産量提高300萬桶/日;並將經濟增長維持在3%。市場交易邏輯聚焦“避險”!資金大舉湧向日元與黃金。隨着投資者們在特朗普關稅升級威脅下尋求避險交易，日元與黃金重獲全球投資機構青睐，而另一具有避險屬性的貨幣美元則因處于高位以及特朗普關稅不確定性而遭遇獲利了結抛售，有外彙交易員押注美元兌日元彙率短期內可能降低至147-150，意味着日元彙率較當前水平升值。黃金則連續五日創下曆史新高。高盛的分析師團隊重申了對黃金價格的看漲觀點，認爲美國關稅升級的威脅將推動持續黃金購買需求，該機構看好未來12個月左右黃金價格觸及3000美元。個股消息禮來(LLY.US)Q4營收超預期，盈利同比增長114%。數據顯示，該公司Q4營收135.3億美元，同比增長45%，高于市場預期;調整後每股收益5.32美元，同比增長114%，去年同期爲2.49美元;減肥藥Zepbound營收爲19.1億美元。禮來預計2025年調整後每股收益在22.50美元至24.00美元之間，市場預期爲23.17美元。該股盤前漲2%。阿斯利康(AZN.US)Q4營收、盈利超預期，預計今年公布7種新藥後期數據。阿斯利康公司(AZN.US)公布第四季度利潤和收入優于預期，並預計業績將進一步增長，這得益于該公司的重磅抗癌藥物。四季度阿斯利康不包括某些項目的每股收益飙升至2.09美元，高于分析師預計的2.04美元;營收也超出預期，同比增長24%至148.9億美元。分析師表示，該報告可能會讓投資者對阿斯利康今年的增長前景感到放心，該公司將公布7種新藥的研究結果。阿斯利康首席執行官Pascalsooriot將該公司從一個落後者轉變爲競爭激烈的癌症藥物市場的領導者，同時在減肥等新治療領域取得了進展。該股盤前漲超2%。效仿通用電氣?傳霍尼韋爾(HON.US)將分拆爲叁家公司。據報道，霍尼韋爾(HON.US)計劃分拆爲叁家獨立公司。這家工業巨頭預計將于周四宣布將其航空航天部門從自動化業務中分離出來的決定，同時繼續推進已經計劃好的先進材料部門的分拆。霍尼韋爾目前市值近1500億美元，表現落後于大盤，成爲投資者關注的目標。報道稱，計劃中的分拆旨在提高財務靈活性，並簡化各業務的管理。霍尼韋爾盤前跌超3%。Arm(ARM.US)版稅大增23%!DeepSeek引領的AI算力新範式，將催化“ARM浪潮”席卷數據中心?芯片設計領域領導者Arm上一財季許可類型業務和版稅類型業務的銷售額分別同比增長14%以及23%，盡管最新季度業績強勁，但該公司對當前季度的營收給出了謹慎的指引，預計截至3月的2025財年第四季度總營收將在11.8億美元至12.8億美元之間，進一步加劇了市場對人工智能(AI)算力支出放緩的擔憂情緒。但是在一些分析師們看來，DeepSeek所引領的“低成本AI算力新範式”——即AI訓練成本以及推理端Token成本驟降，有望大幅推動ARM架構加速滲透至全球各大數據中心，進而帶動Arm業績大幅擴張。該股盤前跌近4%。重倉比特幣被反噬!Strategy(MSTR.US)連續四季度虧損，數字資産減值損失飙至10億美元。全球最大的企業比特幣持有者Strategy(MSTR.US)報告了連續第四個季度的虧損，原因是該公司對其持有的加密貨幣進行了減值處理。該公司在本季度錄得數字資産減值損失10.1億美元，而去年同期爲3920萬美元。截至2月2日，Strategy持有約471,107枚比特幣。不過，比特幣周四向上觸及9.91萬美元/枚，日內漲2.24%，Strategy盤前漲超1%。智能手機強勁需求推動高通(QCOM.US)業績、指引大增，卻難掩專利授權業務停滯擔憂。在第一財季，高通剔除特定項目後的每股收益達3.41美元。營收同比增長17%，達到117億美元，遠超分析師預期的每股收益2.97美元和109億美元銷售額。高通預計截至3月份的第二財季營收將達到103億至112億美元，每股收益預計在2.70至2.90美元之間，均高于市場預期，但專利授權業務收入預計將持平，公司股價承壓。該股盤前跌超4%。亞馬遜(AMZN.USAlexa迎來“換腦時刻”：生成式AI版本即將亮相。據報道，亞馬遜即將發布其期待已久且多次推遲的“Alexa”生成式人工智能語音服務助手————相當于語音版本的ChatGPT，並計劃在本月晚些時候舉行新聞發布會進行該生成式AI助手預覽。一旦發布，這將是Alexa自十多年前首次推出以來最重要的升級，當時它加速了一波數字化助手的普及浪潮。另外，亞馬遜將于美東時間2月6日盤後發布財報。機構普遍預期，亞馬遜2024年Q4實現營收1872.50億美元，同比增加10.17%;預期每股收益1.49美元，同比增加48.51%。重要經濟數據和事件預告北京時間21:30美國截至2月1日當周初請失業金人數、美國截至1月25日當周續請失業金人數北京時間次日淩晨03:30美聯儲理事沃勒發表講話業績預告周五早間：亞馬遜(AMZN.US)、飛塔信息(FTNT.US)、威瑞信(VRSN.US)
- 2025-02-06 19:31:03
大摩展望美股垂直軟件行業：2025年前景向好，建議績後逢低買入
根據摩根士丹利最近發布的美股垂直軟件行業展望報告，盡管該行業在2025年有望迎來積極的發展態勢，但去年第四季度的財報卻頗具複雜性與挑戰性。摩根士丹利繼續看好Toast(TOST.US)和CCCIntelligentSolutionsHoldings(CCCS.US)，建議投資者在績後逢低買入。宏觀經濟形勢方面，新一屆美國政府的行政命令、關稅和貿易政策備受投資者關注。雖然LightspeedPOS(LSPD.US)和BigCommerceHoldings(BIGC.US)的商業平台理論上會受到關稅的影響，但Lightspeed的零售客戶主要是中小企業實體店(跨境交易有限)，而BigCommerce的商業模式並沒有産生有意義的支付收入流，這應該會減輕潛在關稅對財務業績的影響。摩根士丹利的調查還顯示，美國消費者信心在2025年初保持高位，餐飲和旅遊消費有所恢複。具體而言，摩根士丹利予餐廳技術公司Toast“增持”評級，目標價爲46美元。摩根士丹利預計公司第四季度財報將展示出持續的增長勢頭和上行空間，盡管管理層暗示未來利潤率溫和擴張可能會導致2025年的初步指引低于市場預期。第四季度關鍵增長驅動因素(如門店數量、金融科技使用率、軟件平均每用戶收入)或積極的門店擴張言論可能會推動Toast股價上漲，但在2025財年指引公布之前，摩根士丹利保持謹慎。摩根士丹利予CCCIntelligentSolutionsHoldings“增持”評級，目標價爲15美元。摩根士丹利認爲該公司在2024年底收購EvolutionlQ提供了引人注目的增長機會，新增的工人工傷/傷殘保險業務拓展了該公司的潛在市場規模，但整合成本可能影響2025年利潤率。不過，摩根士丹利認爲，Toast和CCCIntelligentSolutionsHoldings的投資主題和估值仍然具有吸引力，第四季度業績公布後的任何回調將帶來買入機會。摩根士丹利維持對BigCommerceHoldings的“持有”評級，目標價爲8美元。該公司股價在過去叁個月上漲16%，略高于同行，強勁的電子商務需求指標和假日消費數據爲其股價提供了支撐。但該公司去年第叁季度業績不佳，2025年指引可能低于市場預期。公司正在加強銷售組織，同時也在B2B、企業和商店/多品牌零售領域尋求未來的增長機會，但核心業務增長前景有限。該公司的估值反映了其平均利潤率較低和增長前景不確定的情況。摩根士丹利維持對LightspeedPOS的“持有”評級，目標價爲18美元。摩根士丹利表示，戰略轉型後軟件收入增長和市場份額獲取情況仍需觀察。公司將戰略重心重新轉向軟件銷售，並加速支付業務的整合。公司主要聚焦北美零售和全球酒店業，同時減少對北美餐飲/酒店業和全球零售業的投入，管理層認爲這一調整將帶來更強的經濟效益和投資回報率，但市場對此持謹慎態度。摩根士丹利表示，公司當前估值較低，但需等待戰略轉變和執行推動業績改善的證據。摩根士丹利維持對旅遊軟件和技術提供商Sabre(SABR.US)的“持有”評級，目標價爲4美元。摩根士丹利的消費者調查顯示，未來6個月的旅遊意願將繼續保持穩定。摩根士丹利預計該公司2024年下半年業績將比指引更強勁，但對實現2025年目標所需的營收增長感到擔憂。
- 2025-02-06 19:25:54
高通(QCOM.US)：Arm(ARM.US)已撤回終止許可協議的威脅
高通(QCOM.US)首席執行官克裏斯蒂亞諾•阿蒙(CristianoAmon)周叁表示，ArmHoldings(ARM.US)已撤回終止高通與該芯片技術提供商許可協議的威脅。去年10月，Arm威脅要終止高通的許可協議，原因是圍繞高通個人電腦芯片的技術存在爭議。阿蒙在周叁的電話會議上對分析師表示：“Arm最近通知我們，它將撤回于2024年10月22日發出的違約通知，並表示目前沒有終止高通架構許可協議的計劃。”去年12月，高通在這場基礎糾紛的審判中贏得了關鍵部分，陪審團發現高通的個人電腦芯片根據其與Arm公司的許可協議得到了適當的授權。然而，陪審團未能就審判中提出的其他問題達成一致裁決，Arm已提出重新審判的動議。
- 2025-02-06 19:16:51
效仿通用電氣？傳霍尼韋爾(HON.US)將分拆爲叁家公司
獲悉，據報道，霍尼韋爾(HON.US)計劃分拆爲叁家獨立公司。這家工業巨頭預計將于周四宣布將其航空航天部門從自動化業務中分離出來的決定，同時繼續推進已經計劃好的先進材料部門的分拆。大約一年前，霍尼韋爾董事會和首席執行官VimalKapur啓動了一項戰略評估。該公司面臨着來自激進投資者Elliott投資管理公司越來越大的壓力。去年，Elliott投資管理公司以通用電氣重組成功爲由，推動分拆。此前，通用電氣決定將其拆分爲叁個獨立的業務——專注于航空航天、能源和醫療保健——這一決定極大地提升了其市值，僅航空航天部門目前的市值就約爲2150億美元。霍尼韋爾目前市值近1500億美元，表現落後于大盤，成爲投資者關注的目標。該報告稱，計劃中的分拆旨在提高財務靈活性，並簡化各業務的管理。Kapur于2023年6月成爲首席執行官，他已經開始重塑公司，宣布了分拆先進材料部門和剝離個人防護設備業務的計劃。霍尼韋爾也在尋求收購，過去兩年在交易上花費了約100億美元，其中包括以50億美元收購一家安全業務，以及以20億美元收購航空航天和國防技術。據報道，分拆預計將在2026年下半年完成。霍尼韋爾約40%的收入來自航空航天，爲波音(BA.US)和其他制造商提供發動機和駕駛艙系統。盡管航空航天領域的需求強勁，但其工業和樓宇自動化部門的疲弱表現拖累了盈利。獨立的霍尼韋爾航空航天業務將成爲最大的上市航空航天供應商之一，2024年的收入將達到150億美元。自動化業務去年創造了180億美元的收入，而先進材料部門的收入約爲40億美元。在分拆之後，霍尼韋爾預計將繼續其規模較小的收購戰略，以加強其新獨立的業務。
- 2025-02-06 17:06:49
DeepSeek風暴席卷華爾街 多家大行剖析行業影響及投資新機
APP了解到，此前，DeepSeek開發出性能可與谷歌、OpenAI和Meta旗下相媲美且成本更低的開源大語言模型，引發股市震蕩，英偉達等科技公司市值大幅縮水，後雖有所回升，但仍引發投資者對人工智能領域的關注與思考。摩根大通、摩根士丹利以及花旗紛紛發表了相關研報解析這一現象級産品對行業及市場的影響。小摩近日發表了DeepSeek相關研報，並分析得出一個關鍵主題，訓練和推理成本有降低的潛力。這可能會導致兩方面的平衡：第一，當前應用大規模投資需求減少，與此前在經濟上不可行的新人工智能應用快速普及之間的平衡;第二，價值可能向上往應用層(推理)轉移，同時也可能往下向基礎設施層(訓練)轉移。該行分析提出，短期內，超大規模數據中心運營商繼續引領人工智能硬件的大量投資。從受DeepSeek影響的公司名單中，分析師根據受到正面或負面影響創建了兩個投資組合。正面影響籃子(JPDSPOSI)包含Alphabet(GOOGL.US)、Amazon(AMZN.US)、博通(AVGO.US)、C3.ai(AI.US)等衆多公司，涉及軟件、半導體、互聯網等多個行業。這些公司有望從DeepSeek帶來的技術進步中受益，如成本降低、業務拓展等。負面影響籃子(JPDSNEGI)包括Amphenol(APH.US)、Caterpillar(CAT.US)等公司，主要集中在金屬與礦業、機械工程與建築等行業。它們可能因DeepSeek導致相關業務需求減少或增長受限。此外，該行還提出，DeepSeek的橫空出世也將對各行各業産生影響。具體來看，對軟件行業而言，DeepSeek將降低推理成本，加速智能體人工智能(AgenticAI)應用。人工智能模型的演進速度和成本負擔這兩個話題至關重要，通常這些創新大多發生在軟件層面。基礎設施層上，受DeepSeek推動，AgenticAI的加速應用將導致軟件工作負載顯著增加，從而將使支持這些系統開發的基礎設施層的公司受益，如Elastic(ESTC.US)、GitLab(GTLB.US)等公司。數據層上，Confluent(CFLT.US)、Informatica(INFA.US)等公司將受益;大型軟件公司中，Snowflake(SNOW.US)、Salesforce(CRM.US)可能受益，Oracle(ORCL.US)則可能面臨數據中心建設計劃調整風險。互聯網行業中，Meta(META.US)、Amazon、Alphabet等巨頭雖需持續高額資本支出，但有望從開源創新中獲益。Meta可將新模型進展融入Llama4;Amazon通過引入DeepSeek-RI模型增加選項並增加生成式AI用量和貨幣化;Alphabet的影響相對具有爭議性，不過仍可借助創新加速AI代理開發和應用分發等。半導體行業中，效率提升推動AI半導體需求增長，博通、MarvellTechnologies(MRVL.US)、英偉達(NVDA.US)、美光科技(MU.US)等公司將受益;英特爾(INTC.US)因計算複雜度增加，服務器CPU需求可能受影響。硬件與網絡行業中，由于推理階段在長期將變得更爲切實和真實，這對戴爾科技(DELL.US)、思科(CSCO.US)、美國網存(NTAP.US)等公司將有利;Fabrinet(FN.US)和Amphenol(APH.US)則因英偉達相關業務變化面臨挑戰。此外，通信基礎設施行業、金融科技與比特幣挖礦行業、能源領域、醫療技術與分銷行業、機械、工程與建築行業等也將受益。除摩根大通外，摩根士丹利也發布了相關報告。大摩稱，從經濟層面影響上，宏觀經濟角度來看，計算成本下降類似20世紀90年代的情況，有望推動企業增加商業支出和提高生産力。依據傑文斯悖論，技術進步降低資源使用成本會增加整體需求，導致資源總消耗上升，同時也將促進人工智能更廣泛應用和産品創新，長期將提高生産力，實現人工智能的變革潛力。不過，與此同時，該行JosephMoore領導的半導體研究團隊認爲，DeepSeek的發展不太可能顯著降低人工智能基礎設施相關資本支出。其發展未影響投資規劃，主要大語言模型開發商仍有大量基礎設施支出計劃。斯蒂芬・伯德(StephenByrd)領導的團隊強調了大語言模型開發商對其人工智能基礎設施支出承諾的聲明：微軟預計到2025財年在數據中心支出800億美元;Meta首席執行官馬克・紮克伯格表示，Meta計劃在2025年支出600-650億美元，比2024年增加約50%;上周，ProjectStargate(“星際之門”項目)也宣布，計劃投資5000億美元在美國爲OpenAI建設新基礎設施。大摩團隊對美國數據中心建設規劃的分析表明，絕大多數已知的建設目標是針對AI推理以及不涉及AI技術的其他用途，而非僅人工智能訓練。此外，數據中心相關ABS融資多服務于雲服務等，而非人工智能訓練，但數據中心相關ABS發行勢頭預計依舊強勁。花旗近期發布的策略報告也顯示，受DeepSeek事件及關稅擔憂影響，科技股遭大量抛售，稱模型信號更看好金融、非必需消費品和通信行業，相對不看好科技、能源和必需消費品行業。根據花旗股票行業資金流情況，上周，多頭基金經理減持，抛售科技股、工業股和醫療保健股，同時買入非必需消費品股和材料股。對沖基金也爲淨賣家，減持科技股、材料股和能源股，買入金融股、非必需消費品股和工業股。總體而言，最新的周度資金流(數據截至1月31日周五)顯示，這兩類基金經理都有大量科技股資金流出，延續了DeepSeek新聞發布前一周的趨勢。
- 2025-02-06 16:45:33
阿斯利康(AZN.US)Q4營收、盈利超預期 預計今年公布7種新藥後期數據
獲悉，英國制藥公司阿斯利康公司(AZN.US)公布第四季度利潤和收入優于預期，並預計業績將進一步增長，這得益于該公司的重磅抗癌藥物。四季度阿斯利康不包括某些項目的每股收益飙升至2.09美元，高于分析師預計的2.04美元。四季度營收也超出預期，同比增長24%至148.9億美元。分析師表示，該報告可能會讓投資者對阿斯利康今年的增長前景感到放心，該公司將公布7種新藥的研究結果。阿斯利康首席執行官Pascalsooriot將該公司從一個落後者轉變爲競爭激烈的癌症藥物市場的領導者，同時在減肥等新治療領域取得了進展。最近，中國的調查打擊了這家制藥商的股價，因爲人們擔心這些調查可能對公司收入造成的巨大影響。阿斯利康表示，該公司已收到中國關于進口兩款腫瘤藥物未繳稅款的通知，未繳稅金額爲90萬美元。阿斯利康周四對部分潛在損失進行了估計。如果公司被判逃稅，可能會被處以至多450萬美元的罰款。該公司表示，阿斯特拉將繼續與中國有關部門合作。傑富瑞分析師PeterWelford在一份報告中寫道：“(阿斯利康)股價因中國的調查而走弱似乎過度了。擔憂需要消退，因爲清算事件不太可能發生。”阿斯利康表示，按固定彙率計算，公司今年的收入可能會以較高的個位數百分比增長，每股核心收益可能會以較低的兩位數百分比增長。摩根大通分析師JamesGordon在一份報告中寫道，這一預測支撐了市場的普遍預期，使人們的注意力轉移到了該公司的産品線上。這家制藥商預計未來幾年將大幅增長，目標是到本十年末銷售額達到800億美元，這在一定程度上要歸功于其暢銷的抗癌藥物組合。對Enhertu和Tagrisso的需求推動了上季度的增長。阿斯利康預計今年將公布7種新藥的後期數據，包括一種名爲camizestrant的口服乳腺癌治療藥物，以及Enhertu等現有藥物的新適應症。與第一叁共株式會社(DaiichiSankyoCo.)合作開發的一種治療方法Datroway最近獲得了美國和歐盟的批准，用于有限的乳腺癌患者。Datroway的試驗結果喜憂參半，但阿斯利康認爲，該藥的年銷售額可能達到至少50億美元的峰值。在英國，阿斯利康還卷入了一場與政府的公開口角，爭論的焦點是政府對英國一家擬議中的新疫苗廠的支持程度;由于未能與政府達成協議，該公司放棄了該設施的計劃。此外，上個季度，該公司在中國的銷售額下降，主要原因是季節性呼吸道病毒感染率較低。
