- 2026-07-28 10:31:40
基本半導體(09971)深圳封裝產線基地迎來重大進展 下注汽車與AI算力雙增量市場
智通財經APP獲悉，2026年7月28日，深圳基本半導體股份有限公司(09971)發佈公告稱，公司與中國建築第二工程局有限公司簽訂碳化硅模塊封裝產線基地項目工程總承包合約，標誌着這家剛於香港聯交所主板上市的“中國碳化硅芯片第一股”企業，在資本助力下迅速邁出產能擴張的關鍵一步。根據公告，本次工程項目位於深圳市坪山區，工程總承包合約總價為人民幣193,300,000元(含税)，總建築面積59,357.54萬平方米。據悉，此項目已於今年4月通過深圳市發改委建設項目備案。基本半導體董事會認為，訂立項目工程總承包合約將有利於實現本公司的未來營運策略，支撐本公司滿足新能源汽車、智算中心、光伏儲能等日益增長的下游市場需求。碳化硅行業景氣上行，上市即擴產搶灘AI高增長市場值得關注的是，基本半導體此次在上市後加速啓動產能建設，恰逢碳化硅行業迎來一場深刻的週期性反轉與漲價熱潮。在碳化硅供給端，中小產能持續出清，頭部襯底廠商產能利用率普遍突破90%，部分高端規格產品供給偏緊。需求端，AI數據中心正成為碳化硅產業的強勁增長極。QYResearch調研顯示，全球碳化硅AI服務器電源市場規模預計2032年將達到92.49億美元，2026-2032期間年複合增長率為22.0%。行業分析人士指出，當前AI賽道對碳化硅的需求增速已超過新能源汽車，碳化硅正從“汽車專屬”走向“全域滲透”。在供需緊缺的推動下，英飛凌、意法半導體等國際龍頭率先啓動調價，國內襯底及器件廠商同步跟進，全行業進入漲價上行週期。近日，基本半導體發佈自願性公告，宣佈自2026年第三季度起對部分產品價格進行調整，最高上調幅度不超過25%。基本半導體上市隨即啓動擴產計劃，這一節奏既反映出其對行業趨勢的精準研判，也彰顯出在產能佈局上的前瞻性。長鑫科技上市引爆資本盛宴，“清華系”硬科技企業迎來擴張新圖景近期，國內頭部科技企業資本動作密集，長鑫科技、中際旭創等多傢俱有“清華基因”的龍頭企業接連迎來關鍵節點，折射出行業整體高景氣與資本市場的持續看好。長鑫科技7月27日登陸上交所科創板，上市首日開盤大漲465.82%，總市值突破3.28萬億元，位居A股第一。該公司預計2026年上半年歸母淨利潤達500億至570億元，同比增長超22倍，已成為中國第一、全球第四的存儲芯片製造商。光模塊龍頭中際旭創緊隨其後，預計7月30日登陸港交所，擬募資545億港元，將成為香港七年來規模最大IPO。該公司是全球最早實現硅光光模塊大規模量產的企業之一，按收入計為2025年全球最大硅光光模塊供應商。值得注意的是，上述企業的核心創始團隊均畢業於清華大學，並在海外有豐富的留學及科研經歷，與基本半導體同屬“清華系”創業企業。相較已步入成熟期的長鑫科技與中際旭創，基本半導體尚處於快速成長階段，但相似的清華底藴與創業基因，為其在第三代半導體賽道上提供了對標頭部企業的發展路徑參照。在下游市場需求持續增長的背景下，基本半導體的產能卡位戰略，有望在碳化硅滲透率持續提升的汽車與AI算力雙增量市場中搶佔先機。
- 2026-07-28 10:29:15
港股異動 | 中國財險(02328)早盤漲超6% 機構預計公司上半年承保盈利與投資收益向好
智通財經APP獲悉，中國財險(02328)低開後快速高走，早盤漲超6%。截至發稿，漲6.19%，報15.96港元，成交額3.24億港元。消息面上，中國財險中報業績即將發佈，多家機構發佈前瞻研報。東吳證券指出，預計公司承保端有望同比改善，投資表現明顯提升，繼續看好公司長期增長動能。國聯民生證券則表示，預計公司資產負債兩端均有望同比改善，進而能推動淨利潤實現較好增長。廣發證券發佈研報稱，根據國家應急管理部數據，截至6月末，今年累計自然災害經濟損失421.4億元，同比下降22.1%，因此整體自然災害的下降有望推動公司上半年賠付的改善，在上年同期較低的賠付率基數下預計有望再改善。三季度以來，颱風、暴雨、洪澇等自然災害頻發，市場對於公司階段性賠付抬升存在一定擔憂，但我們認為整體賠付相對可控。
- 2026-07-28 10:25:07
大摩：寧德時代(03750)次季業績勝預期 回購及指引正面
智通財經APP獲悉，摩根士丹利發佈研報稱，寧德時代(03750)上週五(24日)收市後公佈第二季業績，期內純利226億元人民幣，勝過公司指引的220億元人民幣，惟略低於該行預測的230億元人民幣，主要由於該行高估利息收入所致。上半年收入同比增長54.8%至2,769億元人民幣，純利同比增長42%至433億元人民幣。大摩認為，新公佈的A股回購計劃規模高達400億元人民幣(或59億美元)，遠較業績本身重要，回購股份將予以註銷，釋放管理層對公司內在價值的強烈信心。該行維持寧德時代港股“增持”評級，目標價815港元。報告指出，第二季銷量同比增長60%勝預期，利潤率穩定，每單位毛利受季度產品組合波動影響而偏軟，但相同產品每單位毛利穩定，儲能產品更見改善。管理層對明年盈利增長遠超20%的樂觀指引，相信有助市場焦點從短期業績轉向2027年日益清晰的可持續增長。
- 2026-07-28 10:16:51
港股異動 | 阿里巴巴-W(09988)漲近3% 阿里雲真武M890超節點實例已Day0適配Kimi K3
智通財經APP獲悉，阿里巴巴-W(09988)漲近3%，截至發稿，漲2.43%，報113.7港元，成交額27.91億港元。消息面上，7月28日，據阿里雲官微消息，阿里雲真武M890超節點實例已Day0適配Kimi K3，為國內首個跑通近3萬億參數模型的超節點。雙方將進一步展開國產算力合作，千問AI平台和阿里雲百鍊也將提供Kimi K3的模型API。阿里雲真武超節點實例通過ICN Switch高速互聯芯片，讓64張平頭哥真武M890實現800GB/s的全互聯，其顯存規模達到9TB，可突破萬億參數模型運行的算力、顯存和網絡帶寬的瓶頸，單實例即可支撐大規模萬億級參數MoE模型的專家並行需求。
- 2026-07-28 10:16:00
港股異動 | PCB概念全線重挫 AI資本開支預期已現裂痕 PCB行業分化即將加速
智通財經APP獲悉，PCB概念全線重挫，截至發稿，建滔積層板(01888)跌13.64%，報34.7港元；廣合科技(01989)跌11.78%，報104.1港元；建滔集團(00148)跌9.75%，報43.32港元；勝宏科技(02476)跌7.81%，報210港元。消息面上，英偉達正在推進新一輪AI基礎設施交易，潛在規模可能超過7500億美元。循環融資風險再次引發市場關注。此外，谷歌二季度自由現金流為負59億美元，這是公司歷史上首次出現負現金流，公司已於6月完成496億美元股票發行和203億美元債券發行，未來現金敞口管理仍面臨較大壓力。市場逐步糾正此前過高的AI資本開支預期。據證券時報報道，PCB行業正經歷一場前所未有的擴產浪潮，天使投資人、資深人工智能專家郭濤指出，當前行業大面積擴產背景下，能夠匹配AI服務器、光模塊訂單的有效高端產能佔比不足20%，絕大多數新增產能仍扎堆於常規中低端線路板，行業普遍存在名義高端擴產、實際低端產能的概念炒作現象。報道稱，行業共識是，本輪擴產潮最終會走向兩極分化：高端產能向頭部集中，中低端落後產能加速出清。
- 2026-07-28 10:09:31
美銀證券：升中銀香港(02388)目標價至50.25港元 料上半年盈利增長約8%
智通財經APP獲悉，美銀證券發佈研報稱，將中銀香港(02388)2026-2028年盈利預測上調6-9%，目標價由42.2港元上調至50.25港元。重申“中性”評級，認為其穩健的盈利前景及資本回饋計劃已大致反映於年初至今強勁的股價表現及估值。美銀證券預期中銀香港次季貸款增速大致按季持平，淨利息收入受惠於有利的利率環境而按季温和上升。雖然上半年手續費及交易收入可能均同比略降，但2026財年增長應可從去年下半年較低基數中復甦。成本收入比率預期於首季達22%後保持穩定，反映成本控制與增長投資之間的平衡。報告指，中銀香港資產質素維持穩定，各組合未見明顯惡化。雖然次季信貸成本可能因季節性因素按季上升，但管理層指引上半年及2026財年信貸成本均同比下降。隨着香港物業市場趨穩，投資物業重估壓力已顯著緩和，為盈利提供額外支持。整體而言，該行預期上半年盈利同比增長約8%。
- 2026-07-28 10:01:53
港股異動 | 德琪醫藥-B(06996)盈喜後漲超8% 預計上半年利潤約1.95億元至2.38億元
智通財經APP獲悉，德琪醫藥-B(06996)盈喜後漲超8%，截至發稿，漲5.69%，報4.46港元，成交額245.46萬港元。消息面上，7月28日，德琪醫藥-B發佈公告，集團預期將於截至2026年6月30日止六個月取得收入介於人民幣4.90億元至5.36億元，而於截至2025年6月30日止六個月則取得收入約人民幣5320萬元；於本期間取得利潤介於人民幣1.95億元至2.38億元，而於相應期間則取得虧損約人民幣7640萬元。公告稱，本期間收入預期增加及由虧轉盈主要由於：自2026年3月起生效，與優時比(UCB)就ATG-201 (CD19×CD3)訂立的對外授權及合作安排，為本期間的主要收入動力。如先前於集團日期為2026年7月13日的公告所披露，集團已自優時比(UCB)收到6000萬美元首付款；及自2026年6月起生效，與K2 Therapeutics就ATG-106 (CDH6×CD3)訂立的獨家對外授權及合作協議，於本期間產生額外收入。
- 2026-07-28 09:54:23
港股異動 | 兆易創新(03986)早盤跌超12% 長鑫上市或引發資金切換 大摩警告A內存價格即將見頂
智通財經APP獲悉，兆易創新(03986)早盤跌超12%，截至發稿，跌11.61%，報482.6港元，成交額8.39億港元。消息面上，長鑫科技週一正式掛牌上市，上市首日暴漲465%，市值登頂A股，而兆易創新收跌逾5%，形成鮮明反差，市場普遍將兆易創新的下跌與長鑫科技上市直接掛鈎，長鑫科技的高調登場，在一定程度上引發了資金從兆易創新向長鑫科技的切換。據悉，兩家公司的創始人均為朱一明。值得注意的是，據摩根士丹利最新報告警告，由AI驅動的半導體存儲行業狂歡正接近拐點，內存合同價格預計將於第四季度見頂。市場對存儲製造商盈利上調率已從92%峯值滑落至77%，SK海力士與三星估值雙雙回撤。然而週期將"拉長"而非"崩潰"——HBM供給硬約束與AI資本開支仍是關鍵支撐，商品DRAM與高端存儲的命運正加速分化。
- 2026-07-28 09:50:31
港股異動 | 雲智匯科技(01037)早盤漲超66% 擬獲鴻海溢價約55.46%提全購要約
智通財經APP獲悉，雲智匯科技(01037)早盤漲超66%，截至發稿，漲66.67%，報0.7港元，成交額678.39萬港元。消息面上，雲智匯科技及要約人Foxconn (Far East) Limited聯合公佈，於2026年7月27日，要約人擬向FSK及FDG Fund收購約2.39億股公司股份，相當於本公告日期已發行股份約33.85%，總代價為現金約1.52億港元，相當於每股銷售股份約0.6374港元。緊隨股份購買協議完成後，要約人將直接持有合共約2.86億股股份，相當於公告日期已發行股份總數約40.46%，而FSK及FDG Fund各自將不再持有任何股份。待股份購買協議完成後及在其規限下，要約人將須根據收購守則規則26.1提出股份要約。要約人亦將根據收購守則規則13向購股權持有人提出適當要約。每股要約股份現金0.6374港元，較股份於最後交易日在聯交所所報的收市價每股0.41港元溢價約55.46%。據悉，要約人為鴻海的直接全資附屬公司。其主要從事業務為投資控股。
- 2026-07-28 09:43:11
港股異動 | 極視角(06636)盈喜後漲超4% 預期中期經調整後淨利潤最多約600萬元
智通財經APP獲悉，極視角(06636)盈喜後漲超4%，截至發稿，漲4.21%，報79.15港元，成交額525.67萬港元。消息面上，7月27日，極視角發佈公告，集團預期於截至2026年6月30日止六個月(報告期內)取得營業收入約人民幣1.534億元至人民幣1.652億元，較2025年同期增長約160%至180%；預期於報告期內取得經調整後淨利潤(非國際財務報告準則計量)最多約人民幣600萬元，而2025年同期取得經調整後淨虧損(非國際財務報告準則計量)約人民幣3000萬元至人民幣3500萬元。公告稱，上述經調整後淨利潤(非國際財務報告準則計量)改善主要由於：報告期內營業收入顯著增長，尤其是大模型解決方案業務快速發展。隨着集團持續推進AI解決方案產品化及標準化能力建設，大模型相關產品及解決方案交付效率不斷提升，帶動收入結構優化及毛利水平有所改善，進一步提升集團整體盈利能力。
