- 2026-05-18 10:53:19
數據中心帶寬“軍備競賽”加速！小摩：數通年複合增長率將達35%，1.6T光模塊迎200%爆發式增長
智通財經APP獲悉，行業研究機構LightCounting近期上調了對數據通信(Datacom)市場的增長預期，認為該市場的擴張速度將比之前預測的更快。摩根大通分析師指出，這一修正意味着光模塊等光通信器件的需求將更為旺盛，因此對Coherent(COHR.US)、Fabrinet(FN.US)和Lumentum(LITE.US)等光元件供應商構成利好。摩根大通分析師Samik Chatterjee等人在一份行業報告中表示："數據通信增長前景依然強勁，整體市場預測再次上調，預計到2028年將以近35%的複合年增長率增長，主要由1.6T數據速率推動，其次是800G數據速率。"這一增長率意味着數據通信市場將從2025年的190億美元增長到2028年的470億美元。Chatterjee指出："從數據速率的角度來看，預測期內的增長主要由1.6T推動，預計將以約200%的複合年增長率增長至210億美元;其次是800G，預計將以近26%的複合年增長率增長至210億美元。此外，預計3.2T將在2028年做出適度貢獻，而400G及更低的數據速率預計將在預測期內下降。"與此同時，每個XPU的光學器件附加率持續增長。預計綜合附加率將從2025年的不足四倍增長到2027年的四倍半。Chatterjee表示："話雖如此，根據行業專家的説法，附加率會因架構而異，谷歌(GOOGL.US)使用光路開關，使得每個TPU的附加率接近1.5倍，而英偉達(NVDA.US)的部署則接近每個GPU的6.0倍。"此外，預計到2028年，共封裝光學器件的總潛在市場規模將達到20億美元，到2030年將飆升至110億美元。Chatterjee補充道："然而，Lumentum最新的業績指引已經迫使我們預測其CPO業務在2028日曆年的收入將達到約20億美元，這意味着CPO市場的整體規模將遠超行業分析師目前對2028年20億美元的預測。我們認為行業分析師的預測較為保守，後續更新可能會上調。行業預測顯示，非CPO市場(即收發器市場)在此期間仍將保持穩健增長，年複合增長率將達到20%以上，到2030年將達到450億美元以上。"摩根大通給予Coherent和Lumentum"增持"評級，給予Fabrinet"中性"評級。它們的目標價分別為380美元、1130美元和680美元。
- 2026-05-18 10:23:18
股價暴跌70%！Bio-Rad實驗室(BIO.US)深陷低谷 激進投資者Elliott強勢入局
智通財經APP獲悉，據報道，激進投資者Elliott Investment Management已購入了Bio-Rad實驗室(BIO.US)大量股份，計劃提振這家生命科學儀器供應商的股價表現。Elliott在Bio-Rad實驗室的持股規模尚不清楚。Bio-Rad目前的市值約為67億美元，其股價自2021年末觸及高點以來已下跌超過70%。知情人士透露，Elliott是德國生物製藥設備供應商Sartorius的重要投資方。據悉，Bio-Rad也投資了Sartorius，所持Sartorius股份價值約50億美元。報道稱，Elliott認為，Sartorius是一傢俱備強勁增長潛力的優質企業。Bio-Rad在公佈第一季度淨虧損5.27 億美元后，下調了2026年營收增長指引。該公司將業績表現不佳歸因於Sartorius投資的公允價值變化。Bio-Rad股價在2026年年內下跌約18%，較2021年疫情期間創下的歷史高點更是大跌70%。該公司曾憑藉新冠檢測產品的強勁需求獲益頗豐，但隨着疫情逐漸平息，這一紅利迅速消退，公司也陷入尋找新增長點的困境。管理着約800億美元資產的Elliott一直在投資醫療保健行業。該公司最近還投資了查爾斯河實驗室(CRL.US)。
- 2026-05-18 09:13:46
導彈產能激增重塑美國小鎮：一場由軍備重建驅動的“多年週期”已開啓，供應鏈全線受益
智通財經APP獲悉，據報道，隨着全球衝突加劇所帶動的導彈和火箭產量激增，美國一些規模較小的製造業城市正迅速轉型為美國國防供應鏈中的關鍵樞紐。自2022年俄烏衝突爆發以來，由於美國國防部對導彈系統、火箭發射器以及炮彈藥需求大增，軍工企業正加速擴產，並大規模招聘員工，以滿足不斷增長的軍備需求。包括洛克希德·馬丁(LMT.US)、L3Harris Technologies(LHX.US)和雷神技術(RTX.US)在內的美國國防承包商，已顯著擴大其在美國阿肯色州卡姆登(Camden)的業務佈局。這股投資浪潮推動了當地快速招聘和工廠擴建。報道稱，根據阿肯色州政府數據，卡姆登周邊兩個縣的航空航天與國防行業就業人數，自2020年至去年累計增長約54%。洛克希德·馬丁已提升包括“HIMARS”高機動性火箭炮系統以及PAC-3導彈攔截器等武器系統的產量，而L3Harris Technologies則正在當地建設一座大型新型火箭發動機制造園區。與此同時，雷神技術也在擴大與導彈相關的生產能力，以配合其向以色列供應“塔米爾”(Tamir)攔截彈的合同。行業的快速擴張，也迫使這些企業重新思考勞動力培養模式，因為它們正在小型社區中爭奪有限的勞動力資源。報道稱，越來越多的國防承包商開始與當地學校及技術學院合作，招募年輕員工，並培訓機器人技術、自動化以及精密製造等技能。五角大樓推動重建武器庫存並擴大產能的背景，是特朗普政府正尋求為2027財年大幅增加國防預算。對於投資者而言，這一擴張趨勢凸顯出，地緣政治緊張局勢正在推動導彈、火箭發動機、彈藥以及軍事自動化等領域進入一個持續多年的增長週期。這輪擴產潮不僅可能利好大型軍工製造商，也有望帶動整個航空航天與國防供應鏈，包括機器人、工業製造、工程服務以及先進材料等相關企業受益。隨着各國為應對衝突而持續提高軍費支出，這一趨勢預計還將進一步延續。
- 2026-05-18 08:58:29
傳新紀元能源(NEE.US)擬以每股76美元溢價收購道明尼(D.US) 交易細節或週一宣佈
智通財經APP獲悉，據知情人士透露，新紀元能源(NEE.US)正在討論一項主要以股票形式進行的交易，擬收購道明尼能源(D.US)，該交易對後者的估值約為每股76美元，總價值約660億美元，這將是有記錄以來規模最大的電力交易。知情人士稱，新紀元能源最早可能於週一宣佈該交易，將以每股約0.8股新紀元能源股票換取道明尼能源每股已發行股票。由於交易細節尚未公開，這些知情人士要求匿名。他們表示，新紀元能源計劃主要以股票支付，但交易中也會包含少量現金。知情人士補充稱，新紀元能源股東將持有合併後公司約75%的股份。數據顯示，若計入債務，該交易對道明尼能源的企業價值約為1160億美元。這將使其成為2026年規模最大的純粹併購交易，不包括SpaceX與xAI那筆估值達2500億美元的合併交易。知情人士補充稱，目前尚未做出最終決定，談判仍可能破裂，或時間安排也可能發生變化。新紀元能源和道明尼能源的代表未立即迴應置評請求。這筆交易的規模和範圍凸顯了前所未有的電力需求如何推動曾經沉寂的電力行業掀起併購浪潮，該行業高度分散且監管嚴格。而推動這場世紀大合併的終極驅動力，正是近年來席捲全球的人工智能(AI)熱潮以及科技巨頭對電力的“飢渴”需求。據瞭解，道明尼能源的主要電力服務覆蓋區位於美國弗吉尼亞州，而該地區作為全球密度最高、規模最大的數據中心樞紐，正處於這場 AI 淘金熱的核心腹地。根據區域電網監管機構 PJM 的最新預測，在微軟、Meta、亞馬遜和谷歌等科技巨頭大肆興建 AI 基礎設施的推動下，弗吉尼亞當地夏季的用電高峯負荷在未來十年內將以每年 5% 以上的速度爆發式增長。這筆收購能夠讓在PJM互聯電網(美國最大的電網)區域根基較淺的新紀元能源直接扼住 AI 時代最核心的能源命脈，實現資源版圖的完美互補。資本市場和華爾街分析師對這一震撼消息做出了迅速而分化的反應。富國銀行發佈報告，宣佈上調道明尼能源的目標股價並重申其“增持”評級，這直接反映出資本市場對道明尼能源溢價被收購的樂觀預期。然而在各大財經論壇上，新紀元能源的股東則普遍表達了擔憂甚至反對。許多持有新紀元能源股票的機構和散户認為，主要依靠發行新股來融資的模式會嚴重稀釋現有股東的權益，且兩家公司目前各自揹負着沉重的債務，強強聯合背後可能存在“買貴了”的資產泡沫風險。與此同時，這兩家公司談判也表明，特朗普時代的交易撮合者正在考慮一些在往屆政府時期可能難以想象的合併交易，因為往屆政府往往對在受監管市場中進行大型交易持排斥態度。上週五紐約股市交易中，道明尼能源股價下跌近2%，收於61.73美元，這家總部位於弗吉尼亞州里士滿的公司市值約為540億美元。總部位於佛羅里達州朱諾海灘的新紀元能源股價下跌2.4%，收於93.36美元，市值約為1950億美元。
- 2026-05-16 15:15:34
績前小摩上調硬件三巨頭目標價 戴爾(DELL.US)、慧與科技(HPE.US)最受青睞
智通財經APP獲悉，在硬件和網絡股業績公佈前夕，摩根大通表示，其最看好戴爾科技(DELL.US)和慧與科技(HPE.US)。該機構上調了戴爾、慧與科技及惠普(HPQ.US)的股票目標價。該行由薩米克·查特吉(Samik Chatterjee)領銜的分析師團隊表示：“在財報發佈前，我們對戴爾和慧與科技最為樂觀，盈利預期上調有望強化中期盈利增長前景，並使股價估值倍數迴歸至更符合中期盈利增長前景的水平，而今年早些時候，由於市場對內存相關不利因素的擔憂，估值倍數曾觸及低谷。”該分析師指出，IT硬件板塊內存相關擔憂的緩解推動了該板塊股價的強勁上漲。分析師認為，股價急劇上漲源於投資者對近期盈利預期發生了重大轉變：此前市場預計賣方共識預期存在下行風險，如今則轉變為需求提前釋放帶來的上行預期;同時，基於遠期盈利預期的長期估值倍數基本保持不變，戴爾除外。戴爾摩根大通維持其“增持”評級，並將目標價從205美元上調至280美元。分析師預計，戴爾將再度上調2027財年(截至1月底)的盈利指引，此前已上調至增長25%，但此次上調幅度將更為温和，原因是2027財年第一季度業績超預期的延續效應，但供應可見度仍構成制約，尤其是人工智能服務器的供應仍需跟上更高的需求預期。查特吉及其團隊表示：“我們預測2027財年盈利增長將上調至27%，而此前指引為25%，這得益於第一季度業績及第二季度展望雙雙超預期。”戴爾定於5月28日公佈2027財年第一季度業績。慧與科技該機構維持對慧與科技的“增持”評級，並將目標價從27美元上調至37美元。查特吉及其團隊表示：“我們預計網絡需求方面的利好因素將支撐盈利預期進一步上調，且此次更多由基本面利潤預期改善所驅動，而非線下項目。我們看到園區業務以及思科雲路由業務的強勁表現，這表明企業客户的園區網絡更新活動十分活躍，同時超大規模數據中心在廣域網部署方面的強勁支出也構成了利好。”該分析師指出，就行業面臨的供應挑戰而言，他們認為慧與科技可能面臨較為温和的阻力，因為其產品組合採用了定製芯片與商用芯片相結合的策略，這使其能夠順應更高的需求上調收入和盈利指引。隨着內存不利因素對包括慧與科技在內的IT硬件公司的影響有所緩和，且強勁的需求驅動因素提高了實現2028財年每股收益3美元目標的可見度，分析師認為，投資者願意給予的估值倍數將更適合這些目標所隱含的中高位十位數百分比區間(約15%至接近20%)的盈利複合年增長率(CAGR)。慧與科技定於6月1日公佈2026財年第二季度業績。惠普摩根大通維持其“中性”評級，並將目標價從19美元上調至22美元。該行分析師表示：“就惠普而言，我們預計個人電腦強勁的需求驅動因素將推動公司近期盈利上行，但收入超預期只能在一定程度上抵消內存相關不利因素對利潤率造成的壓力。”查特吉及其團隊預計，考慮到提價後需求價格彈性方面存在顧慮，公司將把上調幅度限制在全年業績展望範圍內。此外，分析師表示，儘管他們認為內存不利因素擔憂有所緩和，加上全年指引的重申將有助於改善投資者情緒，但他們認為，與其他IT硬件公司相比，該公司估值倍數的提升幅度將更為温和。惠普定於5月27日公佈2026財年第二季度業績。
- 2026-05-16 14:29:06
星巴克(SBUX.US)推行技術“收回外包” 擬在印度設首個科技中心以降本20億美元
智通財經APP獲悉，星巴克(SBUX.US)計劃在印度開設一家技術辦事處，這家咖啡連鎖店正尋求削減20億美元成本。這家新中心計劃於2027財年啓用，該財年從10月開始。這將是星巴克在印度的首個公司辦公點，星巴克預計在今年晚些時候確定選址後開始在當地招聘。該公司首席技術官阿南德·瓦拉達拉詹(Anand Varadarajan)在消息中表示，星巴克正尋求將一些此前由第三方承包商承擔的崗位重新收回公司內部。該公司曾在早前的重組期間將這些職位外包，但最近改變了方向。瓦拉達拉詹在消息中寫道，星巴克專注於“減少對外部服務提供商的依賴”。“建立多站點架構是朝着這一目標邁出的有意義的一步。”他此前曾表示，第三方技術提供商會收取加價，而星巴克希望轉而省去中間商環節。他寫道，該公司目前與多個國家的技術供應商合作，其中包括印度。星巴克一位發言人週五表示，將這些職位重新收回公司內部的目標是“與工作本身以及負責交付工作的團隊建立更緊密的聯繫”。這一戰略舉措的背後，是星巴克正在全球範圍內推行的“收回外包”(Insourcing)技術戰略。長期以來，星巴克在多國市場高度依賴第三方技術服務供應商，這導致了高昂的渠道溢價與外部服務成本。為了徹底消除中間商賺取差價，星巴克決定在印度建立多中心的技術交付結構，將數據分析、軟件開發、數字營銷與移動支付等核心AI數字化職能收回企業內部。管理層期望通過這一向印度龐大且廉價的高級IT人才庫尋求增量的轉型，大幅降低外部供應商的依賴，進而為實現集團全球削減20億美元開支的宏大目標奠定底層基礎。作為全球技術架構調整的一部分，星巴克上個月表示，270個技術崗位——約佔其技術員工總數的20%——將遷至納什維爾的新辦公室，以支持供應鏈技術。伴隨這一轉型，西雅圖總部近期直接撤銷了數十個技術崗位。更具震盪性的是，就在印度科技辦公室消息傳出的同時，星巴克再度宣佈在全美範圍內大舉裁減300名涵蓋技術、市場和財務的企業員工，並重手關閉了位於芝加哥、亞特蘭大、達拉斯以及加州伯班克的四個區域企業辦公室。自去年初以來，星巴克在全美範圍內削減的企業行政及技術崗位已累計突破2000個。
- 2026-05-16 10:32:47
傳電力巨頭新紀元能源(NEE.US)或與道明尼能源(D.US)洽談合併 最早下週宣佈
智通財經APP獲悉，據報道，新紀元能源(NEE.US)正在與公用事業競爭對手道明尼能源(D.US)洽談合併，交易將主要以股票形式進行。交易最早可能於下週宣佈，但也補充説談判仍有可能破裂。NextEra和Dominion的代表均未立即迴應置評請求。總部位於佛羅里達州的新紀元能源今年股價上漲16%，市值達1950億美元。總部位於弗吉尼亞州里士滿的道明尼能源自1月1日以來上漲5.4%，市值約為540億美元。數據顯示，若將債務計算在內，合併後的公司價值約為4190億美元。這場歷史性併購的背後，交織着人工智能時代的電量焦慮與清潔能源轉型的迫切需求。隨着生成式人工智能和雲計算在全美範圍內的爆發式擴張，數據中心建設正進入瘋狂增長期，導致美國電力消耗量持續刷新歷史紀錄。道明尼能源恰好紮根於弗吉尼亞州，而該地區正是全球最密集的數據中心聚集地，承受着前所未有的電網負荷壓力。與此同時，新紀元能源作為全球風能和太陽能等可再生能源的絕對領軍者，擁有無可比擬的清潔電力供給能力。兩家公司的強強聯合，能夠優化兩地之間的輸配電網絡，將巨大的清潔能源輸送到處於“電荒”前線的數據中心市場。事實上，新紀元能源試圖通過超大型兼併來擴張自身帝國的野心早已躍然紙上。早在 2020 年，新紀元能源就曾嘗試對另一家公用事業巨頭杜克能源(DUK.US)發起歷史性的收購要約，儘管那次嘗試因各種阻力未能成功，但也向市場昭示了其渴望通過併購統治北美電力市場的長期戰略。而道明尼能源作為美國最核心的公用事業資產，也長期受到頂級資本的青睞。同樣在 2020 年，投資大鱷巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋能源公司就曾斥資約 40 億美元現金，並承擔其鉅額債務，整體收購了 Dominion 旗下的天然氣傳輸與存儲資產。
- 2026-05-16 07:05:55
隔夜美股 | 美債收益率攀升打壓風險資產 三大指數回調 美光科技(MU.US)大跌6.62%
智通財經APP獲悉，週五，三大指數回調。美債收益率週五大幅攀升，削弱了投資者對股票的興趣，原因是市場擔心中東僵局的持續將加劇通脹。美國10年期國債收益率躍升至4.595%，為2025年2月以來最高水平，並創下一年多來最大單日漲幅。美國30年期國債收益率升至5.127%，為2007年7月以來最高收盤水平。【美股】截至收盤，道指跌537.35點，跌幅為1.07%，報49526.11點；納指跌410.08點，跌幅為1.54%，報26225.14點；標普500指數跌92.74點，跌幅為1.24%，報7408.50點。科技股普跌，美光科技(MU.US)大跌6.62%，英特爾(INTC.US)跌6.18%，英偉達(NVDA.US)跌4.42%，特斯拉(TSLA.US)跌4.75%。納斯達克中國金龍指數收跌2.8%，阿里巴巴(BABA.US)跌超6%。【歐股】德國DAX30指數跌497.63點，跌幅2.04%，報23954.99點；英國富時100指數跌185.27點，跌幅1.79%，報10187.66點；法國CAC40指數跌129.72點，跌幅1.60%，報7952.55點；歐洲斯托克50指數跌97.80點，跌幅1.65%，報5828.95點；西班牙IBEX35指數跌190.61點，跌幅1.07%，報17618.59點；意大利富時MIB指數跌911.77點，跌幅1.82%，報49138.50點。【亞洲股市】日經225指數跌1.99%，韓國綜合股價指數跌6.12%，印度Sensex指數跌0.21%，海峽時報指數跌0.14%。【美元指數】美元指數15日上漲。衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天上漲0.47%，在匯市尾市收於99.278。截至紐約匯市尾市，1歐元兑換1.1630美元，低於前一交易日的1.1677美元；1英鎊兑換1.3332美元，低於前一交易日的1.3405美元。1美元兑換158.68日元，高於前一交易日的158.19日元；1美元兑換0.7865瑞士法郎，高於前一交易日的0.7834瑞士法郎；1美元兑換1.3739加元，高於前一交易日的1.3724加元；1美元兑換9.4374瑞典克朗，高於前一交易日的9.3495瑞典克朗。【加密貨幣】比特幣跌破8萬美元，報79087.4美元；以太坊報2224美元。【原油】紐約商品交易所6月交貨的輕質原油期貨價格上漲4.25美元，收於每桶105.42美元，漲幅為4.20%；7月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格上漲3.54美元，收於每桶109.26美元，漲幅為3.35%。【貴金屬】現貨黃金收跌2.42%，報4538.69美元/盎司；現貨白銀跌超9%，報75.938美元/盎司。白銀經歷了極端波動的又一週，價格最終大幅跌破每盎司80美元，給這個年內交易最為動盪的市場之一帶來了又一輪劇烈波動。在截至週三的一週內，受投資者對人工智能相關股票以及用於數據中心供電系統、佈線和冷卻的工業金屬的熱情推動，白銀價格一度飆升11.3%。週一，對於主要產礦國秘魯燃料供應的猜測也推高了價格。隨後，更多跡象表明伊朗戰爭正在加劇通脹，導致投資者要求從政府債券中獲得更高收益率，白銀價格隨之回落。更高的借貸成本對通常不支付利息的白銀構成利空。匯豐控股首席貴金屬分析師詹姆斯表示：“我們仍認為白銀從根本上被高估了，面對高價，珠寶和工業領域對白銀的需求將繼續減弱。”【宏觀消息】特朗普稱美伊停火系“應其他國家要求”。美國總統特朗普15日在總統專機“空軍一號”上接受採訪時稱，他本不贊成美國同伊朗停火，停火系“應其他國家要求”。特朗普表示，美伊停火系“應其他國家要求”。“我本來並不贊成（停火），但我們為了幫巴基斯坦一個忙而停火，他們是很棒的人。”特朗普還表示，伊朗方面提出的方案“不可接受”，“如果我不喜歡第一句話，我就直接扔掉”。“如果他們（伊朗）擁有任何形式的核武器，我不會讀剩下的內容”。特朗普還威脅摧毀伊朗的基礎設施，“我們可以摧毀他們的橋樑和電力設施，兩天之內我們就能癱瘓整個系統”。美國銀行首席投資策略師：6月初或迎股市獲利了結潮。美國銀行首席投資策略師Michael Hartnett表示，由於投資者過度涌入股票市場以及通脹風險上升，6月初市場很可能迎來一輪獲利了結行情。Hartnett團隊在報告中指出，在股市不斷刷新歷史新高之際，價格壓力正在美國經濟中廣泛擴散，從能源、運輸成本到租金均在上升。此外，他們認為下個月一系列關鍵時間節點可能加劇市場謹慎情緒，包括下一次歐佩克會議、世界盃開幕、七國集團（G7）峯會，以及凱文·沃什任內的首次美聯儲FOMC會議，這些都可能成為觸發因素。Hartnett表示：“資金追漲股票和科技股的行為可能在未來幾周內基本完成，6月初非常適合進行部分獲利了結。”【個股消息】星巴克(SBUX.US)將進一步裁減300個職位以削減成本。星巴克公司將再裁減300個公司職位，這是該公司為實現成本削減目標而採取的最新舉措。星巴克此次裁員涉及美國各地，包括位於西雅圖的總部。該公司週五表示，也在重新評估海外的業務崗位。星巴克正通過推出新產品、加大營銷力度以及提供準確快捷的訂單服務，從長期的銷售低迷中復甦。星巴克還計劃在兩年內削減20億美元的成本，並且包括上個月的裁員在內已經裁減了2000多個公司職位。報道：因芯片技術授權 Arm(ARM.US)面臨美國反壟斷調查。美國聯邦貿易委員會（FTC）正在調查日本軟銀集團旗下Arm控股是否試圖通過可能拒絕授權、或降低中央處理器（CPU）授權質量的方式，非法壟斷部分半導體市場。FTC的調查是全球對Arm業務持續審查的一部分。美國以外的監管機構也在調查該公司的行為，其中包括高通向歐盟委員會提起的訴訟。Arm正在轉變其業務模式，開始涉足自身芯片的設計，這一舉措雖受到業內部分人士的歡迎，但也引發了高通的擔憂，即Arm可能會限制對其技術的訪問。Strategy(MSTR.US)或通過出售比特幣用於回購可轉換債券。Strategy今日宣佈擬回購約15億美元本金規模的2029年可轉換債券。其表示回購資金可能來自出售比特幣所得。官方文件顯示，Strategy稱此次回購資金將來自現有現金儲備、ATM增發計劃所得資金及/或出售比特幣所得。公司預計交易將於2026年5月19日前後完成，完成後將註銷相關票據。回購完成後，剩餘未償還2029年可轉債本金規模約為15億美元。
- 2026-05-16 07:00:00
伯克希爾(BRK.A.US,BRK.B.US)一季度減持雪佛龍(CVX.US)約80億美元 持股比例降至4.2%
智通財經APP獲悉，伯克希爾·哈撒韋(BRK.A.US,BRK.B.US)在今年第一季度大幅減持雪佛龍(CVX.US)股份，累計出售規模約80億美元。彼時，受中東局勢升級推動，國際油價飆升，雪佛龍股價一度創下歷史新高。根據伯克希爾週五提交的監管文件，公司在一季度將所持雪佛龍股份削減約三分之一，目前持股比例已降至4.2%。儘管進行了大規模減持，伯克希爾目前仍是雪佛龍第四大股東。數據顯示，今年3月，在美國與以色列對伊朗採取軍事行動後，市場對中東能源供應的擔憂急劇升温，國際油價大漲，推動雪佛龍股價觸及歷史新高。伯克希爾此次減持時點相當精準，成功在能源股強勢上漲階段鎖定了部分投資收益。伯克希爾最早於2020年開始買入雪佛龍股票，當時股價大約在每股65美元附近。隨後，公司曾於2021年小幅減倉。2022年俄烏衝突爆發前後，伯克希爾又進一步加倉雪佛龍，當時買入均價約為124美元。而根據數據，伯克希爾此次減持的成交均價約為每股182.59美元，較其早期建倉成本大幅上漲。值得注意的是，伯克希爾近年來持續增加對能源行業的配置，除雪佛龍外，公司還長期持有西方石油(OXY.US)大量股份。
- 2026-05-15 23:53:03
聯合健康(UNH.US)加速推進AI戰略：追蹤員工使用ChatGPT頻率 年內AI投資達15億美元
智通財經APP獲悉，聯合健康(UNH.US)正進一步加碼人工智能(AI)佈局，並開始追蹤員工使用AI工具的頻率，以推動AI技術全面融入公司運營體系。據知情人士透露，聯合健康目前正在監測旗下Optum服務部門部分員工使用AI工具的情況，包括是否每天至少使用一次OpenAI的ChatGPT或微軟(MSFT.US)旗下Copilot等AI程序。聯合健康發言人表示，公司正通過AI“從根本上改變未來的組織、運營和工作方式”。該公司稱，目前已部署超過1000個AI應用場景，同時加強對員工及外部客户的AI培訓。媒體看到的一份內部AI培訓文件顯示，公司建立了一個“參與度儀表盤”，用於追蹤員工AI使用情況、培訓進度以及識別“AI採用缺口”。文件還顯示，聯合健康的AI系統已幫助公司減少超過1500萬次電話需求、處理數億份醫療理賠，並生成超過1.5億行代碼。相關培訓項目被命名為“AI Dojo”，文件中還包含員工對該培訓計劃的積極反饋。AI目前已成為聯合健康重建華爾街信心的重要戰略核心。去年，公司利潤大幅下滑後，市場開始更加關注其AI戰略能否提升運營效率並恢復盈利增長。聯合健康長期以來一直強調，AI有望改善美國碎片化的醫療體系。去年，公司已開始測試名為“Optum Real”的AI系統，希望藉此加快醫療理賠處理速度。聯合健康首席財務官Wayne DeVeydt近期在一場會議上表示，AI技術的發展速度“甚至超過了人們能夠理解和認知的程度”。他表示，公司當前重點是提升“速度與敏捷性”，並認為聯合健康有機會藉助AI領先整個行業。Wayne DeVeydt今年4月還透露，公司2026年AI投資規模將達到15億美元，目前相關投資回報率已達到至少2比1，且大部分項目在第一年內便可實現正回報。與此同時，Raymond James分析師今年4月在上調聯合健康評級時也指出，AI項目未來有望進一步提升公司盈利能力。不過，聯合健康也開始在監管文件中提示AI潛在風險。公司最新年報首次新增與AI相關的風險披露，稱“AI使用增加可能帶來法律、監管及商業風險”，並警告AI輸出結果可能存在“不準確、不完整或偏見”等問題，從而影響運營及財務表現。值得注意的是，聯合健康此前也曾因大型科技戰略出現重大挫折。2021年，公司宣佈以130億美元收購Change Healthcare，並表示該交易將幫助簡化醫療和支付流程、降低成本。然而，2024年Change Healthcare遭遇大規模網絡攻擊，導致美國醫療支付系統一度癱瘓。該事件最終導致約1.9億美國人的數據泄露，規模超過美國人口的一半，併成為美國醫療行業歷史上最嚴重的數據安全事件之一。
