- 2026-02-05 06:02:53
隔夜美股 | 標普500指數連跌兩日 AMD(AMD.US)重挫超17% 比特幣一度跌破7.2萬美元關口
智通財經APP獲悉，週三，三大指數漲跌不一，科技股繼續下跌，標普500指數連續第二個交易日下跌。AMD(AMD.US)收盤重挫17.31%，此前該公司公佈的第一季度業績展望未達部分分析師預期。針對財務表現，該公司CEO蘇姿豐於週三向媒體解釋稱，公司近幾個月需求有所增長，並指出：“人工智能的發展速度遠超我的預期。”【美股】截至收盤，道指漲260.31點，漲幅爲0.53%，報49501.30點；納指跌350.61點，跌幅爲1.51%，報22904.58點；標普500指數跌35.09點，跌幅爲0.51%，報6882.72點。特斯拉(TSLA.US)跌近4%，英偉達(NVDA.US)跌超3%，美光科技(MU.US)跌近10%，蘋果(AAPL.US)漲超2%。納斯達克中國金龍指數收跌近2%，阿里巴巴(BABA.US)跌近3%。【歐股】德國DAX30指數跌154.31點，跌幅0.62%，報24621.04點；英國富時100指數漲95.67點，漲幅0.93%，報10410.26點；法國CAC40指數漲82.66點，漲幅1.01%，報8262.16點；歐洲斯托克50指數跌24.60點，跌幅0.41%，報5970.75點；西班牙IBEX35指數跌19.94點，跌幅0.11%，報18099.26點；意大利富時MIB指數漲189.98點，漲幅0.41%，報46610.50點。【加密貨幣】加密貨幣繼續下跌，比特幣一度跌破7.2萬美元關口，最低觸及71888美元；以太坊一度跌破2100美元關口，最低觸及2076.92美元。【原油】紐約商品交易所3月交貨的輕質原油期貨價格上漲1.93美元，收於每桶65.14美元，漲幅爲3.05%；4月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格上漲2.13美元，收於每桶69.46美元，漲幅爲3.16%。【金屬】現貨黃金漲0.38%，報4965.31美元；現貨白銀漲0.57%，報88.736美元。【宏觀消息】美聯儲宣佈維持大型銀行資本要求至2027年。美聯儲週三宣佈，在2026年的壓力測試周期中將不會調整大型銀行的資本水平，目前正考慮對這項年度測試進行多項改革以提升透明度。美聯儲負責監管事務的副主席鮑曼表示，大型銀行的壓力資本緩衝要求將推遲至2027年調整，以便美聯儲有充分時間評估其測試模型在模擬經濟衰退情境下檢驗銀行財務狀況時可能存在的缺陷。此前，美聯儲於去年10月投票決定，將其測試模型向公衆開放徵求意見，同時還將公佈每年用於檢驗銀行的壓力情景。美財長：一直支持強美元政策。美國財長貝森特週三表示，美聯儲的獨立性是基於美國民衆對央行的信任。然而，由於美聯儲未能有效控制通脹並使其失控，這種信任已不復存在。他在衆議院金融服務委員會的聽證會上表示，總統特朗普有權公開表達自己對美聯儲貨幣政策決策的看法。此外，他再次強調，他一直支持強勢美元的政策。在聽證會上，就他此前於2024年1月（即特朗普贏得大選之前）向合作伙伴宣稱“關稅會引發通脹”的觀點，他表示希望糾正之前的言論。“如果我之前說錯了，那我願意改正。”貝森特表示，儘管特朗普上任以來實施了一系列關稅政策，但美國經濟仍在增長，通脹也在逐漸下降。美國1月服務業增長加快 新訂單高位回落。隨着商業活動的回暖，美國服務業企業上月錄得自2024年以來最強的連續增長。週三公佈的數據顯示，美國供應管理協會（ISM）服務業指數1月維持在53.8不變，追平2024年10月以來的最高水平。儘管商業活動回暖支撐了整體指數，但新訂單增速降溫，就業幾乎沒有擴張。衡量商業活動的ISM指數上升逾2點，至57.4，創下2024年10月以來新高。新訂單指數從一年高位回落至53.1。報告顯示海外客戶需求大幅走弱，出口訂單以2023年3月以來最快的速度收縮。服務和材料支付價格指數升至66.6，創三個月新高。供應商交付指數升至2024年10月以來最高水平，表明交付週期進一步拉長。美國宣佈與日本、墨西哥及歐盟合作，共同開發關鍵礦產資源。據報道，特朗普政府週三表示，美國已同意與日本、墨西哥以及歐盟合作，共同開發用於國防等行業的關鍵礦產資源。美國官員表示，根據擬議的協議，各方將攜手確定某些行業所需的關鍵礦產，並制定政策以鼓勵這些礦產的開採和加工，從而轉化爲諸如稀土磁體之類的產品。相關政府在一份聯合聲明中表示，根據協議，美國、日本和歐盟將在30天內就如何共同支持採礦、精煉、加工和回收等項目達成一份諒解備忘錄。美國貿易代表辦公室在另一份聲明中稱，美國和墨西哥將在接下來的60天內實施類似的行動計劃。美國副總統萬斯表示，這些舉措的一部分內容將是爲盟國之間的關鍵礦產建立“優惠貿易區”。這將涉及爲關鍵礦產設定最低價格，並通過對貿易區外的國家徵收關稅來維持該價格。【個股消息】Alphabet季報優於預期 今年資本支出高達1850億美元。谷歌(GOOG.US)母公司Alphabet2025年第四季度營收數據超預期，2026年資本支出預計爲1750億至1850億美元，遠超投資者預期的1195億美元。谷歌Q4營收1138.28億美元，而市場預期爲1113.75億美元。該公司已快速改進Gemini模型，並將其全面整合至各產品線，這一努力需要通大量投資來支持模型優化及滿足雲客戶需求。這些投入目前已初見成效。谷歌正向Anthropic供應多達100萬枚專用AI芯片，鞏固了其作爲AI領域關鍵基礎設施供應商的地位。同時，Gemini還將爲蘋果iPhone的Siri提供AI技術支持。然而，要證明鉅額支出的合理性，Alphabet需要展現其雲服務和搜索廣告業務的增長動能。公司表示，在AI領域的大規模投資，包括新建基礎設施、研發投入和人才引進，對於與亞馬遜、微軟及OpenAI等對手競爭至關重要。SpaceX據悉已開始向非美國銀行發出IPO推介邀請。據知情人士透露，特斯拉(TSLA.US)CEO馬斯克旗下SpaceX已就首次公開募股(IPO)事宜與美國以外的銀行舉行會議。這家由埃隆·馬斯克創立的火箭與衛星製造商目標是在今年實現上市。據一些知情人士透露，1月中旬，多家外國銀行向SpaceX在加州的辦公室發出了申請意向書。其中一組由歐洲銀行組成，另一組則由來自其他地區的公司組成。
- 2026-02-05 06:00:00
AI衝擊軟件板塊 分析師：這兩家公司財報或成“定心丸”
智通財經APP獲悉，進入新年僅一個月，軟件板塊的緊張情緒已迅速升溫。在人工智能浪潮席捲之下，市場擔憂AI工具將侵蝕傳統軟件公司的市場份額，尤其是項目管理與工作流管理領域，被華爾街視爲最可能遭到“顛覆”的賽道之一。不過，分析師認爲，Atlassian(TEAM.US)與Monday.com(MNDY.US)或許並非AI威脅下的“受害者”，反而可能成爲贏家。兩家公司將在未來幾天陸續公佈財報,Atlassian將於週四美股收盤後發佈第二財季業績，Monday.com則將在下週一開盤前披露第四財季數據。Cantor分析師Thomas Blakey預計，兩家公司業績有望緩解市場對AI衝擊的擔憂。過去12個月，由於投資者對AI替代風險的焦慮不斷加劇，Atlassian與Monday.com股價均累計下跌超過60%。市場擔心，AI驅動的新型開發模式和自動化工具可能削弱項目管理軟件的需求。但Blakey指出，兩家公司對自身產品與AI整合能力保持信心，尤其是在與Anthropic旗下Claude模型的集成方面,這正是引發行業焦慮的核心AI平臺之一。Blakey預計，Atlassian雲業務收入將在本季度實現22.5%的增長，同時息稅前利潤率可達24.5%。他表示，Atlassian依然是一家“可持續的盈利增長型軟件公司”，受益於AI在項目管理與軟件開發場景中的加速滲透。“目前並沒有跡象表明‘Jira之死’正在發生，”Blakey在報告中寫道，並提到所謂“vibe coding”帶來的衝擊並未真正威脅到Atlassian的核心產品。Jira是Atlassian最知名的工具之一，廣泛用於企業內部的工單管理與服務請求追蹤。儘管看好公司長期發展，Blakey也承認估值壓力仍在。他維持對Atlassian的“增持”評級，但將目標價從240美元下調至146美元，原因是估值倍數顯著收縮。新的目標價對應2027年預期收入的4.5倍市銷率，而歷史平均水平約爲7.5倍。Monday.com方面，Blakey預計公司本季度收入增長約23%，EBIT利潤率約爲11.1%。不過，該公司面臨的短期挑戰更爲具體，由於谷歌(GOOG.US,GOOGL.US)調整搜索算法，Monday.com網站流量出現下滑，公司不得不加大市場營銷與銷售投入。儘管如此，Blakey認爲市場對Monday.com的懲罰“過於嚴厲”，尤其是在公司仍保持約20%的年收入增長、並調整市場策略的背景下。他指出，Monday.com正將自身定位爲“AI應用的中立平臺”，不強行綁定單一AI能力，而是提供開放式集成。“如果客戶想用Monday.com的AI功能，就用Monday.com，如果客戶希望使用其他供應商的AI工具，Monday.com也會選擇連接和整合。”與Atlassian類似，Blakey維持對Monday.com的“增持”評級，但將目標價從215美元下調至148美元。新的估值基於2027年預期收入的3.5倍企業價值倍數，遠低於過去三年約9倍的平均水平。
- 2026-02-04 23:58:54
美股異動 | 2026財年業績指引低於預期 波士頓科學(BSX.US)大跌超15%
智通財經APP獲悉，週三，波士頓科學(BSX.US)大跌超15%，創2020年3月以來最大盤中跌幅，現報77.80美元。消息面上，該公司2026財年業績指引顯示，調整後每股收益預期爲3.43-3.49美元，略低於分析師平均預期的3.47美元;全年銷售額預期爲221.81億-223.83億美元，低於分析師平均預期的223.68億美元。
- 2026-02-04 23:33:45
美股異動 | 加密貨幣概念股重挫 IREN Ltd(IREN.US)跌近11%
智通財經APP獲悉，週三，加密貨幣概念股重挫，加密礦企跌幅居前，IREN Ltd(IREN.US)跌近11%，Hut 8(HUT.US)跌超9%，Cipher Mining(CIFR.US)跌近9%，TeraWulf(WULF.US)跌超8%;囤幣股Strategy(MSTR.US)、Bitmine Immersion Technologies(BMNR.US)跌超3%。消息面上，比特幣大跌超4%，跌破75000美元;以太坊大跌超5%，報2181.25美元。
- 2026-02-04 23:25:22
AMD(AMD.US)Q4財報亮眼難掩AI不確定性 華爾街質疑增長可持續性
美國芯片巨頭超微半導體(AMD.US)週三成爲市場焦點。公司公佈的第四季度業績及業績指引整體好於預期，但多家華爾街機構指出，數據背後仍存在不確定因素，“並不像表面看上去那麼樂觀”。受此影響，AMD股價下跌超14%，而競爭對手英偉達(NVDA.US)下跌超1.5%。智通財經APP獲悉，Wedbush Securities分析師Matt Bryson表示，AMD第四季度數據中心收入中包含了約4億美元來自中國市場的意外MI308收入，這對業績形成支撐。然而，公司在指引中僅預計第一季度來自中國的MI308收入約1億美元，這一落差令市場感到困惑。Bryson指出，儘管AMD的整體展望仍優於市場一致預期，在CPU供應短缺背景下，市場原本期待公司能夠通過更高銷量、更優化產品結構以及提價來釋放更多增量價值，而這些因素在業績與指引中並未充分體現，因此可以理解股價在財報後出現拋售。他維持對AMD“跑贏大盤”評級，並給出290美元目標價。摩根大通分析師Harlan Sur也認爲，本次財報與指引屬於“喜憂參半”，尤其受到中國業務波動的影響。他指出，雖然第一季度指引好於預期，AMD能否實現更強的經營槓桿仍存疑，這可能成爲股價的持續壓力，或需到2026年下半年才能得到更清晰驗證。此外，隨着今年晚些時候MI450/Helios加速爬坡，毛利率面臨潛在風險。Sur維持“中性”評級，目標價270美元。對於中國收入的波動，AMD管理層表示情況仍然動態變化。CEO蘇姿豐與CFO胡錦解釋稱，第四季度約4億美元的中國收入主要來自一項許可證，該許可證由特朗普政府批准，訂單在2025年初便已形成，因此收入在Q4確認。蘇姿豐補充稱，公司預計第一季度仍將有約1億美元來自中國的收入，但由於政策環境變化較快，目前並未在指引中納入更多中國市場貢獻。她透露，公司已爲MI325提交許可證申請，並將繼續與客戶溝通需求，但出於謹慎考慮，暫不預測額外收入。摩根士丹利分析師Joseph Moore則表示，對AMD股價在財報後大幅走弱感到意外。他認爲業績數字相當不錯，公司在新產品方面也釋放了積極信號，但市場預期顯然更高，導致股價反應偏負面。Moore指出，儘管CPU短缺可能引發市場對“額外上漲空間”的期待，服務器產品並非大宗商品，其影響並不會立刻體現。不過，AMD在通常季節性較弱的第一季度仍實現服務器業務雙位數增長，釋放出全年強勁需求信號。同時，公司在多個雲計算市場中已取得過半份額，這對長期發展非常積極。在AI領域，Moore認爲前景仍存在不確定性。他對AMD機架級產品抱有期待，但市場將CoWoS產能直接視爲收入預測可能過於樂觀。客戶仍需測試新產品以評估真實需求，而AI硬件投資週期雖強勁，但競爭環境激烈，英偉達及ASIC廠商都在快速推進，AMD明年必須推出非常強勁的MI400系列，才能鞏固其市場地位。Moore維持“持股觀望”評級，並將目標價從260美元下調至255美元。此外，國信證券分析師Jeff Pu儘管注意到股價下跌，仍重申“買入”評級。他表示，市場此前擔憂MI455進度風險，管理層強調MI455/Helios機架產品開發順利，並正在與客戶進行並行測試。公司還透露，與OpenAI合作的首個MI455項目進展符合預期，並預計今年底前將新增另一位MI455多年期大客戶。Pu認爲，AMD在MI455X產品線上客戶儲備充足，未來可能迎來更多需求上行空間，尤其是在Meta自研ASIC項目存在進度風險的情況下，AMD或將受益。
- 2026-02-04 23:00:18
美股異動 | 光伏太陽能股全線衝高 Enphase Energy(ENPH.US)暴漲近36%
智通財經APP獲悉，週三，光伏太陽能股全線衝高，Enphase Energy(ENPH.US)暴漲近36%，晶科能源(JKS.US)漲超16%，Sunrun(RUN.US)漲超9%，阿特斯太陽能(CSIQ.US)、大全新能源(DQ.US)漲超4%。消息面上，據報道，馬斯克團隊近期“摸底”中國光伏產業鏈 ，已有異質結設備廠簽單。據知情人士稱，近期馬斯克旗下的SPACE X團隊和Tesla團隊“摸底”中國光伏企業，其中TESLA團隊目前僅是驗廠階段，到訪多家產業鏈企業;SPACE X團隊主要到訪光伏設備廠，並與國內某頭部異質結設備廠有訂單合作，但基於商業保密要求等因素，未作公開。有企業人士表示，目前能整線供應異質結設備的企業較少，此前馬斯克團隊曾向國內某異質結企業穩定採購，且合作還在持續。
- 2026-02-04 22:43:49
美股異動 | 上調年度營收預期 超微電腦(SMCI.US)開盤大漲超12%
智通財經APP獲悉，週三，超微電腦(SMCI.US)開盤大漲超12%，報33.40美元。消息面上，該公司公佈截至12月31日的第二財季業績，銷售額同比暴增超123%至126.8億美元，超過分析師預期的102.2億美元;調整後每股收益爲69美分，亦超過分析師預期的49美分。展望第三財季，超微電腦預計營收將至少達到123億美元，調整後每股收益將至少爲60美分，均超過預期。此外，該公司將本財年銷售額指引從至少360億美元上調到至少400億美元。“憑藉我們領先的AI服務器和存儲技術基礎、強大的客戶關係以及不斷擴大的全球製造佈局，我們正在快速擴展規模，以支持大規模AI和企業部署，同時持續加強我們的運營和財務執行力，”超微創始人、總裁兼首席執行官樑志強表示。“我們的數據中心構建模塊解決方案(DCBBS)能夠幫助客戶以更快的速度、更環保的方式、更低的成本擴展規模，超微已做好充分準備，迎接下一波AI和IT基礎設施需求浪潮。”
- 2026-02-04 22:23:48
美股異動 | Q3業績指引超預期 Lumentum(LITE.US)盤前漲近10%
智通財經APP獲悉，週三，Lumentum(LITE.US)盤前漲近10%，料開盤續創歷史新高，現報476.52美元。消息面上，該公司在截至去年12月27日的第二季度實現營收6.65億美元，同比大幅增長65%，高於分析師平均預期的6.52億美元。GAAP每股收益爲0.89美元，顯著高於分析師平均預期的0.49美元;調整後的每股收益爲1.67美元，同樣高於分析師平均預期的1.41美元。對於2026財年第三季度，Lumentum預計，調整後每股收益將介於2.15美元至2.35美元之間，顯著高於分析師平均預期的1.59美元。該公司預計第三季度營收將介於7.8億美元至8.3億美元之間，預測區間中值爲8.05億美元，同樣遠高於分析師平均預期的7.07億美元。Lumentum首席執行官邁克爾·赫爾斯頓表示：“我們的前瞻指引顯示營收同比增長將超過85%，但我們目前纔剛剛站在兩大重要機遇的起跑線上——光路開關(OCS)和共封裝光器件(CPO)。在OCS領域，我們正在快速擴張以滿足客戶的巨大需求，目前我們的積壓訂單已超過4億美元。在CPO領域，我們新增了一份價值數億美元的訂單，預計將於2027年上半年交付。我們的業績持續凸顯了我們在光器件和系統領域路線圖的優勢，這使我們成爲全球人工智能領導者不可或缺的關鍵合作伙伴。”
- 2026-02-04 22:18:41
美國證券與衍生品經紀商Clear Street(CLRS.US)衝刺納斯達克 貝萊德擬最高認購2億美元
智通財經APP獲悉，美國證券與衍生品經紀商Clear Street週三表示，公司計劃在美國首次公開募股(IPO)中尋求最高約118億美元的估值，顯示隨着市場熱度回升，美國IPO市場正全面提速。在美股屢創新高以及新股上市需求集中釋放的推動下，2026年初美國新股發行活動明顯升溫。本週將有8家公司在紐約上市，預計各自融資規模均不少於1億美元。IPO研究機構及相關ETF提供商Renaissance Capital指出，這將成爲自2021年以來規模較大IPO最繁忙的一週。此前，去年美國政府歷史性“停擺”曾擾亂交易流程，令發行節奏一度放緩。根據招股計劃，Clear Street擬發行2380萬股股票，發行價區間爲每股40至44美元，最高募資額可達10.5億美元。公司成立於2018年，最初定位爲主經紀商平臺，總部位於紐約，近年來業務不斷擴展，已涉足投資銀行與股票研究等領域。值得注意的是，貝萊德旗下基金已表示有意認購最多2億美元的Clear Street股票，爲本次發行增添重要機構背書。業內人士指出，主經紀業務在金融市場“基礎設施”中扮演關鍵角色，爲對衝基金提供風險管理、組合監控以及融資和證券借貸等服務。去年，華爾街數十億美元規模的主經紀業務迎來繁榮，多策略大型對衝基金在波動市場中取得強勁回報，帶動相關需求上升。公司估值攀升及新對衝基金數量增長，也進一步推動該業務擴張。Clear Street的上市計劃緊隨其業績大幅增長之後。公司預計2025年淨收入將達到10.4億至10.6億美元，顯著高於上一年的4.636億美元。Clear Street將以股票代碼“CLRS”在納斯達克掛牌，高盛、美銀證券、摩根士丹利、瑞銀投資銀行以及Clear Street自身擔任此次IPO的主承銷商。
- 2026-02-04 22:07:45
美股異動 | 2026年業績指引大超預期 禮來(LLY.US)盤前漲超8%
智通財經APP獲悉，週三，禮來(LLY.US)盤前漲超8%，報1085.30美元。消息面上，該公司公佈了四季度營收、利潤及2026年業績指引均大幅超出市場預期的財報。禮來四季度營收爲192.9億美元，較上年同期大漲43%，遠高於分析師預期的179.6億美元。其中，美國市場營收達129億美元，禮來表示，這主要得益於旗下產品(尤其是Mounjaro和Zepbound)銷量(即處方量或銷售數量)激增50%，部分抵消了這些藥物實際價格的下降。禮來四季度實現淨利潤66.4億美元，合每股收益7.39美元;而上年同期公司淨利潤爲44.1億美元，合每股收益4.88美元。剔除與無形資產估值相關的一次性項目及其他調整項後，禮來四季度調整後每股收益爲7.54美元，高於市場預期的6.67美元。展望未來，這家制藥巨頭預計，2026年全年營收將在800億至830億美元之間，分析師預期爲776.2億美元。利潤方面，禮來預計2026年調整後每股收益爲33.50至35美元，而分析師普遍預期爲33.23美元。
