- 2025-02-14 15:50:38
星巴克(SBUX.US)擬在中東擴張500家門店，重振全球業務增長
全球咖啡連鎖巨頭星巴克(SBUX.US)在經曆去年的嚴峻挑戰後，正積極謀劃在中東地區的擴張，以期實現業務複蘇。該公司首席執行官布萊恩·尼科爾(BrianNiccol)近日表示，未來五年內，星巴克計劃在中東地區新增約500家門店，並創造5000個就業崗位。目前，星巴克在該地區已擁有超過1300家門店。去年，星巴克因被指責未對以色列施壓結束其對加沙地帶的軍事行動，遭到了中東地區消費者的強烈抵制，導致該地區的客流量和銷售額受到顯著影響，其美國業務也未能幸免。對此，尼科爾在去年出任首席執行官後首次訪問中東時強調，這些抵制活動“沒有任何准確或真實的依據”，並明確表示星巴克“從未支持過任何軍隊”。據了解，尼科爾于2024年9月加入星巴克，肩負着重振公司增長勢頭的重任。他最初將重點放在占公司總收入約75%的北美業務上，計劃重組公司架構，簡化流程，消除管理層級，明確責任分配，以提高運營效率。盡管這些變革可能會導致裁員，但公司已于3月初宣布了相關計劃。如今，尼科爾已將目光投向國際市場。除了中東地區的擴張計劃，他還表示，盡管星巴克在中國面臨經濟複蘇不平衡以及低價競爭對手的激烈挑戰，但公司仍計劃在未來在中國新增數千家門店，以支持其全球增長目標。據報道，星巴克正在評估其中國業務的選項，可能包括出售部分股份。尼科爾于今年1月首次訪問了中國。市場對尼科爾的舉措反應積極。截至2月13日收盤，星巴克股價今年已上漲20%。該公司在1月底表示，銷售下滑的勢頭已有所緩解，這表明尼科爾的策略開始見效。
- 2025-02-14 15:39:00
面臨增長放緩與投資增加挑戰 富國銀行下調Datadog(DDOG.US)評級至“與大盤持平”
在Datadog(DDOG.US)發布第四季度財報及展望後，由于2025年增長放緩以及投資支出增加，富國銀行將其評級從“增持”下調至“與大盤持平”，並將目標價從152美元下調至140美元。富國銀行分析師AndrewNowinski和VinodSrinivasaraghavan表示。“Datadog發布了穩健的業績，但預計2025年財年營收同比增長18-19%(低于該行預計的20%)，同時還詳細說明了計劃將運營費用提高到20%以上的高水平，以投資于大型企業機遇，”“增長放緩、人工智能貢獻增長的不確定性以及運營利潤率/自由現金流利潤率的下降，將使其難以維持高端的10多倍企業價值/銷售額倍數。”截至12月31日的第四季度，Datadog非通用會計准則每股收益同比增長約11.3%至0.49美元，而營收同比增長約25%至7.38億美元。營收和利潤均超出預期。然而，展望整個2025年，公司預計營收中點爲31.85億美元，低于市場共識預期的32.4億美元。Datadog預計2025年每股淨收益中點爲1.68美元，低于市場共識預期的1.98美元。“對于Datadog這樣規模的公司來說，其在《財富》500強企業中的滲透率相對較低(2024財年爲45%，而2023財年爲42%)，管理層看到了擴大企業滲透率的機會，”該行表示“因此，管理層計劃增加研發(R&D)和銷售與市場(S&M)方面的投資，導致2025財年運營費用總體增長超過20%，遠高于營收增長預期。”
- 2025-02-14 14:33:06
美股異動 | 樂信(LX.US)再漲6.67%創叁年新高，公司宣布部署deepseek近一年
美東時間周四（2月13日)美股收盤，受接入DeepSeek近一年、並全面落地到主要業務流程等驅動影響，中國領先的新消費數字科技服務商樂信(LX.US)上漲6.67%，收盤價8.63美元，當日成交額3749.05萬美元。樂信開盤股價高開高走，隨後一路拉升，並于尾盤定格在8.63美元，此一價格爲2025年開年新高，更創下叁年半曆史新高。市場層面，受看跌交易逼近美國股市影響，美股叁大指數集體收漲，截止收盤，道指漲0.77%，納指漲1.50%，標普500指數漲1.04%。熱門中概股漲跌不一，納斯達克中國金龍指數收漲1.20%。哔哩哔哩漲近6%，百度漲逾3%，拼多多、攜程漲超2%，阿里巴巴漲1%。樂信股價的上漲，主要全面接入DeepSeek、2024Q4業績預期等因素影響。日前樂信CTO陸勇接受媒體采訪時表示，繼去年5月引入DeepSeekV2版本之後，近期樂信正式接入和部署了DeepSeekR1版本，通過DeepSeek完善了本地化部署的、樂信專有大模型“奇點”Al大模型，並在研發提效、內部工具、業務賦能等方面深入落地應用。據悉，在2024年5月份，樂信技術團隊即系統性評測多款大模型時,後發現成立不足一年的深度求索（DeepSeek）展現出極強的數學推理能力。基于這一科學驗證，樂信快速鎖定DeepSeek作爲基礎底座模型，成爲首批將DeepSeek應用于金融行業的企業。與此同時，樂信即將公布2024Q4及全年財報，市場普遍充滿期待。此前樂信發布發布的2024年叁季度業績顯示，公司營收36.6億元，利潤(Non-GAAPEBIT)4.09億元，環比增長33.2%。截止前叁季度，樂信利潤已超過10億元。倘是加上Q4盈利，樂信利潤有可能創下叁年最高。鑒于利潤的持續成長，樂信宣布，在延續一年兩次分紅(上半年分紅已于10月發放)基礎上，決定加大分紅力度。經董事會批准，從2025年開始，樂信分紅比例將從目前淨利潤的20%提升到25%。最近兩個月來，瑞銀（UBS）、交銀、花旗、中信裏昂、華泰等多家知名券商紛相發布研報覆蓋樂信，多家上調了目標價。瑞銀在研報中認爲，從2024Q3開始見到樂信的巨大利好：潛在資産質量好轉；融資成本下降；更好的貸款定價。基于以上理由，瑞銀將樂信2025-2026年收益（非GAAP）分別上調56%、103%，至21億元、31億元；給予樂信“買入評級”，未來一年目標價爲9.6美元據悉，樂信于2013年8月成立並立足于中國深圳，其一直以來積極通過旗下平台打通線上與線下廣闊消費場景，連接億萬中國年輕消費者與新消費品牌。2017年12月，樂信正式登陸美國納斯達克。
- 2025-02-14 10:30:55
傳Arm(ARM.US)將推出自研芯片 已鎖定Meta(META.US)爲首批客戶
據報道稱，Arm(ARM.US)正在開發自己的芯片，並已鎖定Meta(META.US)作爲其首批客戶之一。另外，據知情人士透露，Arm已開始從授權客戶中挖角高管，以參與芯片設計工作。受此消息提振，Arm周四美股收漲逾6%。據悉，Arm首款自主研發的芯片預計最早將在夏季亮相。該芯片將作爲大型數據中心服務器的CPU平台，基于可定制化設計，能夠滿足包括Meta在內的多家客戶的特定需求，而生産可能外包給台積電(TSM.US)等專業制造商。Arm曆來以“芯片技術公司的瑞士”著稱，這一聲譽源于其在與競爭對手芯片制造商打交道時保持中立的態度。Arm的商業模式主要依靠向蘋果(AAPL.US)、谷歌(GOOGL.US)、英偉達(NVDA.US)等客戶授權指令集技術及複雜的核心設計，使這些公司得以自行開發芯片。隨着市場競爭加劇及人工智能(AI)需求的爆發性增長，Arm正謀求更高的技術附加值和收入來源，該公司首席執行官ReneHaas自2022年上任以來一直推動公司從依賴知識産權授權向追求更高版稅收入的方向轉型。Arm此舉標志着其業務模式的變革，可能重塑7000億美元半導體産業的力量平衡。這意味着該公司可能將與此前的合作夥伴展開競爭，甚至可能引發現有客戶關系的再平衡。Meta今年在人工智能方面的資本支出將高達650億美元，微軟(MSFT.US)、谷歌在人工智能方面的資本支出預計分別達800億美元和750億美元。對Arm來說，這些都是值得把握的機遇。值得一提的是，此前就有報道稱，Arm將自主研發芯片。據一場審判中的證詞和文件顯示，Arm可能會改變其業務模式，從僅僅提供芯片設計藍圖轉向更加深入的設計工作，甚至可能自己完成整個芯片的設計。這樣做的話，客戶可能就不需要花費那麽多時間在芯片設計的最後階段。ReneHaas對Arm改變其商業模式表達了信心，同時也表達了他對Arm能夠在市場上推出自己的芯片並與自己的客戶競爭的信心。ReneHaas表示，盡管Arm從未真正進入芯片設計業務，但他總是在考慮可能的戰略，“我一直在思考的就是未來”。AI需求推動關鍵業務營收猛增23%Arm在本月初公布的財報顯示，該公司第四季度營收同比增長19%至9.83億美元，好于分析師平均預期的9.468億美元;調整後的每股收益爲39美分，超過分析師平均預期的34美分。按業務劃分，四季度設備特許權使用費收入5.8億美元，同比增長23%，分析師平均預期爲5.684億美元;四季度授權許可收入4.03億美元，同比增長14%，分析師平均預期爲3.786億美元。Arm表示，四季度受益于AI需求的特許權使用費和公司總營收雙雙創單季最高紀錄。其中，特許權使用費創新高得益于Armv9手機架構繼續得到應用、基于Arm終端産品計算子系統(CSS)芯片擴産、物聯網(IoT)改進，以及數據中心增加應用基于Arm架構的芯片。據悉，目前主流的高端安卓手機都采用基于v9架構處理器，蘋果去年發布的A18芯片也采用了v9架構。而且v9在高端雲服務器處理器的配置上也取得進展，微軟、英偉達等客戶都在用v9架構打造多核芯片。Arm認爲，大規模AI訓練和推理將繼續帶頭促進AI引領的需求增長。Arm加入了今年1月OpenAI、甲骨文和軟銀宣布合資成立的星際之門(Stargate)項目。Arm認爲，其技術將在該項目的大規模AI基礎設施投資中發揮關鍵作用。DeepSeek引領AI算力新範式Arm有望獲益Arm所采用的精簡指令集計算架構使得基于其設計的服務器CPU在執行AI推理/訓練任務時，相比于英特爾x86架構，具備高能效和低功耗方面的巨大優勢。這一特性使得ARM架構特別適合用于數據中心服務器領域，能夠高效配合AIGPU來滿足幾乎無止境的AI推理/訓練算力需求。尤其是Arm最新的指令集架構v9，專爲處理極度複雜的AI工作負載而設計，能夠大幅加速人工智能數據處理並大幅優化功耗，這也是爲何v9能夠持續驅動強勁的特許權使用費收入增長。在一些看漲Arm股價的分析師們看來，DeepSeek所引領的“低成本AI算力新範式”有望大幅推動以卓越能效比和性價比著稱的Arm架構加速滲透至全球各大數據中心。畢竟相比于昂貴且能耗巨大的基于x86架構英特爾/AMD服務器CPU，基于Arm架構的自研服務器CPU性價比要高得多。
- 2025-02-14 09:51:45
Roku(ROKU.US)Q4業績超預期 2026年指引樂觀有望扭虧爲盈
Roku(ROKU.US)公布了第四季度業績，並提供了符合華爾街預期的預測，稱其目標是在2026財年實現盈利，隨後股價飙升。數據顯示，截至12月31日的叁個月，營收增長22%至12億美元，比市場普遍預期高出5000萬美元，淨虧損從去年同期的1.042億美元縮減至3910萬美元。按每股計算，該公司虧損0.24美元，好于分析師平均預期的虧損0.40美元。該報告公布後，該公司股價周四盤後上漲近16%，隨後回吐漲幅，截至發稿，該股盤後上漲11.11%。到2025年，該公司預計收入將達到46.1億美元，高于彭博預期的46億美元，調整後EBITDA爲3.5億美元，高于預期的2.904億美元。該公司在一份聲明中表示，“展望未來，我們看到了在流媒體觀看時長、平台收入、調整後息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)和自由現金流方面實現增長的明確路徑。此外，我們預計2026年全年營業利潤將爲正”。該公司生産流媒體設備，並擁有一個免費的廣告支持頻道。該公司表示，第四季度用戶流媒體時長爲341億小時，較去年同期增長18%。在過去的12個月裏，ARPU增長了4%，達到41.49美元。
- 2025-02-14 08:40:39
美股前瞻 | 三大股指期貨齊跌，零售數據今晚來襲
2月14日(週五)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。
- 2025-02-14 08:38:32
特朗普放風美國國防開支砍半 美股國防類股應聲下跌
當地時間周四下午，美國總統唐納德·特朗普表示美國可能大幅削減國防開支，隨後美股國防類股大幅下跌。特朗普周四在白宮表示，美國可能會在未來某個時候將國防開支削減一半。特朗普是在討論可能與中國和俄羅斯舉行國防開支會議的背景下發表上述言論的。特朗普表示：“當事態平息下來時，我將與中國和俄羅斯領導人會面，我會說我們沒有理由在軍事上花費近1萬億美元……我會說我們可以把這筆錢花在其他事情上。”他補充道：“我想說讓我們把軍事預算削減一半。我們可以做到這一點，我認爲我們能夠做到這一點。”美股國防類股應聲轉跌。洛克希德馬丁(LMT.US)下跌1.6%，諾斯羅普格魯曼(NOC.US)下跌3.4%，通用動力(GD.US)下跌2.1%。特朗普在2024年競選期間和總統任期初期就軍費開支問題發出了混亂的信息。一方面，特朗普讓埃隆·馬斯克和所謂的政府效率部削減政府成本。特朗普還推動迅速解決烏克蘭戰爭，這場戰爭涉及購買大量美國武器。另一方面，他強調擁有強大軍隊的重要性，並簽署行政命令，探討建設“美國鐵穹”導彈防禦系統。特朗普周四還表示，美國擁有“世界上最強大的軍事裝備”。TDCowen政策分析師RomanSchweizer上周表示：“目前，人們對國防開支方面的多種矛盾感到困惑。”
- 2025-02-14 08:23:34
遊戲驿站(GME.US)盤後走高 傳正考慮投資比特幣及其他加密貨幣
據知情人士透露，遊戲驿站(GME.US)正在考慮投資比特幣及其他加密貨幣。受此消息提振，截至發稿，遊戲驿站周四美股盤後漲超7%，盤後漲幅一度接近19%。遊戲驿站曾在2022年推出加密錢包，允許用戶管理其加密貨幣和NFT，但由于“監管不確定性”于2023年關閉了該服務。叁位知情人士稱，遊戲驿站正在探索投資另類資産，尤其是加密貨幣。該公司也可以決定不進行投資。知情人士稱，該公司仍在考慮這對其業務是否有意義。上周末，遊戲驿站首席執行官RyanCohen在社交平台X上發布了一張與MicroStrategy(MSTR.US)聯合創始人兼董事長MichaelSaylor的合影，MicroStrategy是持有比特幣最多的上市公司，並在比特幣價格上漲的帶動下實現了公司市值的大幅增長，盡管股價波動劇烈。不過，知情人士透露，MichaelSaylor目前並未參與遊戲驿站關于加密貨幣投資的討論。RyanCohen于2020年開始購買遊戲驿站股票，並在2021年加入該公司董事會。在遊戲驿站成爲熱門Meme股之際，RyanCohen豐富的電商經驗燃起了人們對他幫助這家實體零售商實現現代化轉型的希望。不過，該公司仍在努力適應遊戲玩家不斷變化的消費習慣。在RyanCohen的領導下，遊戲驿站專注于削減成本和精簡運營，以確保即使業務沒有增長也能盈利。據去年12月提交給證券監管機構的一份文件顯示，截至去年11月2日，遊戲驿站已經積累了46億美元的現金儲備，並一直在將這些資金用于投資。此外，值得一提的是，2023年12月，遊戲驿站董事會批准了一項新的“投資政策”，允許RyanCohen以及兩名獨立董事會成員和其他必要人員管理該公司的證券投資組合。
- 2025-02-14 07:43:55
加密貨幣時代高歌猛進 Coinbase(COIN.US) Q4營收飙升130%大超預期
Coinbase(COIN.US)于周四美股盤後公布了好于預期的第四季度業績，並創下叁年來最高季度收入，這得益于去年年底大選後的一輪激烈反彈，推動加密貨幣價格屢創新高。數據顯示，運營着美國最大加密貨幣買賣市場的CoinbaseQ4營收爲22.7億美元，大幅超出LSEG調查分析師一致預期的18.8億美元，上年同期爲9.538億美元，同比增長130%。Q4淨利潤爲13億美元，合每股收益爲4.68美元，大幅超出LSEG調查分析師預期的1.81美元，而去年同期爲2.73億美元，合每股1.04美元。報告發布後，該股盤後一度上漲4.59%，截至發稿，該股在盤後交易中微跌1.33%。根據StreetAccount的數據，交易收入比去年翻了一倍多，達到15.6億美元，超過了分析師預計的12.9億美元。Q4總交易量爲4,390億美元，同比增長185%。消費者交易量較上年同期增長224%，機構交易量增長176%。該公司在致股東的信中表示：“交易量的同比增長主要是由于加密資産波動性的增加，尤其是在第一季度和第四季度，以及加密資産平均價格的上升。”“推動這些強勁宏觀經濟因素的兩個主要因素是，2024年第一季度比特幣ETF産品的推出，以及2024年第四季度親加密貨幣的總統和國會的當選，以及由此帶來的監管明確性的預期，這兩者都導致了現貨加密貨幣交易活動的增加。”Coinbase報告稱，截至2月11日，該公司已創造了7.5億美元的交易收入。展望第一季度，公司稱交易收入占淨營收的比例預計將在15-18%左右。Coinbase表示，正努力使收入來源多樣化，而不僅僅依賴交易。截至第四季度，交易收入占其總收入的68.5%，其中大部分來自零售交易員。其訂閱和服務業務(包括穩定幣、投資、托管和CoinbaseOne産品)的收入預計將在第一季度達到6.85億至7.65億美元。首席財務官阿萊西亞·哈斯(AlesiaHaas)表示，由Circle發行的USDC穩定幣與Coinbase簽訂了收入分成協議，有望在後穩定幣立法世界中實現增長。她說：“我們可以在自己的平台上推動更多以美元計價的交易對，從而推動流動性，而任何資産的流動性越高，就會推動更多的采用。”Coinbase還預計，USDC將在第一季度推動銷售和營銷費用的季度環比增長。
- 2025-02-14 07:37:28
愛彼迎(ABNB.US)Q4業績超預期 預計旅行需求持續強勁
美東時間周四美股盤後，愛彼迎(ABNB.US)公布2024年第四季度業績。數據顯示，該公司Q4營收爲25億美元，同比增長12%，好于市場預期;每股收益爲0.73美元，也好于市場預期。愛彼迎對2025年前叁個月做出了樂觀預測，稱在強勁的假日旅遊季節之後“需求持續強勁”。愛彼迎預計，與上年同期相比，2025年第一季度住宿和體驗預訂量的增長速度“相對穩定”。這一關鍵指標在2024年第一季度的增幅約爲8.5%(不包括閏日)。華爾街此前預計當前季度增幅爲8.3%。愛彼迎的業績表明，旅遊需求仍然保持強勁。此前，美國多家航空公司以及在線旅遊公司Expedia(EXPE.US)也發表了類似的樂觀評論。愛彼迎表示，得益于所有地區(尤其是亞太和拉丁美洲)的“增長加速”，該公司第四季度的住宿預訂和調整後收益也超出了預期。跨境旅遊是亞太地區住宿預訂量增長的主要推動力，該公司繼續看到中國出境遊逐漸複蘇。去年下半年推出的區域特定品牌活動推動了拉丁美洲業務的發展。在愛彼迎成功在其平台上整合了當地支付提供商後，巴西的預訂指標表現出色。去年夏天，北美業務的需求出現放緩迹象，但今年也實現了更快的增長，假日季節住宿預訂量增長了“中等個位數”。愛彼迎表示，這得益于“該地區潛在旅遊趨勢強勁”以及住宿價格上漲、短期預訂和全屋租賃的強勁增長。然而，與Expedia一樣，愛彼迎也警告稱，彙率波動將影響當前季度的某些盈利指標。愛彼迎預計2025年第一季度營收爲22.3億至22.7億美元，低于分析師預期的22.9億美元。該公司一半以上的營收來自美國以外地區。專門提供共享房屋和度假租賃服務的愛彼迎宣布今年將大力拓展住宿以外的新業務，首席執行官表示，新業務每年將爲公司增加10億美元或更多的營收。愛彼迎計劃投資2億至2.5億美元，從5月份開始推出和推廣這些新産品。該公司此前曾表示，這些投資將包括重啓旅遊、課程和研討會的體驗業務，並在住宿期間提供私人廚師、周中清潔和家庭按摩等附加服務。愛彼迎表示，包括這些投資在內，預計全年調整後EBITDA利潤率至少爲34.5%，高于預期。隨着公司推出新服務，這些投資將在2025年前9個月對利潤率産生最大影響，但預計“隨着這些業務在未來幾年擴大規模，對營收增長的貢獻將更大”。愛彼迎去年推出的一些新舉措取得了令人鼓舞的成果。“屋管家彙”(Co-HostNetwork)功能允許房東雇傭其他房屋管家來管理他們的出租房源，自四個月前在10個國家推出以來，目前已發展到支持近10萬套房源。該公司在聲明中表示，這些房源收入是同類房源的兩倍，並計劃“在未來幾個月”將這一服務擴展到日本和韓國。截至發稿，愛彼迎股價盤後上漲14.86%。
