- 2026-06-25 08:59:54
搭上AI“搶電”快車！燃料電池龍頭Bloom Energy(BE.US)一年飆漲1300% 創始人首登億萬富豪榜
智通財經APP注意到，在爭相為數據中心供電的競賽中，燃料電池製造商Bloom Energy Corp.(BE.US)已然從小盤股躍升為華爾街的明星選手，過去一年其股價漲幅超過1300%。這一飛速漲勢為公司聯合創始人兼首席執行官KR·斯里達爾帶來了豐厚的回報。這位學者出身的企業家持有公司1.7%的股份，據彭博億萬富翁指數顯示，其個人總淨資產已達17億美元，這也是該指數首次對其財富進行評估。現年65歲的斯里達爾於2001年共同創立了Bloom，致力於製造固體氧化物燃料電池——即被稱為“Bloom Box”的設備。這家總部位於聖何塞的公司將其產品定位為傳統發電系統的更清潔、更安靜的替代方案。“我當時預見的並非人工智能(AI)，”斯里達爾本月在接受採訪時談及創立Bloom的初衷時表示，“我預見的是即將發生的數字化轉型。而我的判斷是，到如今這個時刻，人類歷史上第一次，電力而非熱能，將成為我們最需要的主導性能源形式。”斯里達爾還持有C3.AI Inc.(AI.US)的期權，他是該公司董事會成員，但其財富的主要來源還是對Bloom的投資。Bloom公司發言人拒絕對此置評。Bloom的騰飛Bloom生產的燃料電池以天然氣為原料，通過化學反應發電，其碳排放量低於燃燒化石燃料的傳統發電廠。公司還提供以氫氣為原料的零排放版本，但其關鍵賣點在於，安裝系統的場地普遍可接入天然氣，而氫氣的獲取則沒那麼便捷。在大型科技公司亟需電力以滿足數據中心巨大能耗需求的當下，Bloom還承諾能夠快速交付系統。燃氣輪機目前訂單積壓長達數年，核電站項目的審批和建設往往需要十年甚至更久，而Bloom表示其系統可在六個月內完成安裝。甲骨文(ORCL.US)於4月同意採購2.8吉瓦的Bloom設備為數據中心供電，此前該公司僅用55天就完成了一套燃料電池系統的安裝，比原計劃提前了一個月。5月，Nebius Group NV(NBIS.US)宣佈與Bloom達成合作，利用燃料電池為其在美國的AI基礎設施擴建提供電力。布魯克菲爾德資產管理(BAM.US)已承諾投入至多50億美元，用於在數據中心部署Bloom設備，這也是其AI基金的首筆投資。一系列商業成功也反映在了強勁的財務業績上。Bloom於4月公佈的第一季度營收達7.511億美元，遠超分析師預期，並實現淨利潤7070萬美元，而去年同期則為虧損。今年以來，公司股價已累計上漲約290%。“市場對其估值方式不太像能源公司，”分析師阿萊西奧·馬斯特蘭德里亞表示，“它更像一家AI公司。”太空實驗室斯里達爾出生於印度，上世紀80年代初石油危機爆發時，他正值青少年時期。他在採訪中表示，在那次石油衝擊中，他學會了如何將廢棄物轉化為乙醇並以此驅動發動機，由此萌生了對能源的興趣。這份興趣引領他前往美國，在伊利諾伊大學厄巴納-香檳分校深造，並於1990年獲得機械工程博士學位。求學期間，斯里達爾對太空產生了濃厚興趣，隨後加入亞利桑那大學，教授航空航天與機械工程，同時擔任太空技術實驗室主任。在他的領導下，該實驗室受美國國家航空航天局(NASA)委託，研究人類能否在火星上維持生存。儘管太空探索最終對斯里達爾失去了吸引力，但他在火星生存研究期間的工作，卻為日後Bloom的核心技術奠定了基礎。他的實驗室提出的解決方案之一，是利用太陽能將水分解為氫氣和氧氣的裝置。斯里達爾意識到，可以將這一反應逆向運行來發電，由此誕生了Bloom如今銷售的燃料電池的最初雛形。“我放棄了NASA的工作，因為我相信這項技術能夠改變世界，”斯里達爾在2009年接受採訪時表示，“正如發展中國家跨越了固定電話直接進入移動通信時代，我認為我們的技術能讓這些國家在電力領域實現同樣的跨越。”未來財富Bloom在超過10億美元風險投資的助力下迅速成長，但在近二十年的時間裏一直未能盈利，其業績高度依賴聯邦和州政府補貼的到位情況。2020年，在備受矚目的首次公開募股兩年後，Bloom股價較發行價下跌了約32%。隨後AI浪潮興起，隨之而來的是對電力的無盡需求，這為Bloom的業務注入了強勁動力。如果Bloom Energy再迎來一個豐收年，斯里達爾的財富還有望進一步增長。這位CEO近日獲得了超過30萬股基於業績的限制性股票，其歸屬取決於公司營收目標的達成以及他的持續任職。根據該獎勵計劃，他有資格獲得最高達目標數量300%的績效股票單元。“我不擔心股價，”斯里達爾在本月接受採訪時表示，“市場自有其判斷。我們要做的就是把事情做好，講好我們的故事。我們在市場中處於什麼位置，由市場來決定。”
- 2026-06-25 07:48:27
美光科技(MU.US)Q3業績炸裂，營收增逾三倍、毛利率84.9%碾壓英偉達Meta登頂科技圈
智通財經APP獲悉，美東時間週三盤後，美光科技(MU.US)公佈了截至5月28日的2026財年第三季度財報。數據之強勁令華爾街瞠目結舌。公司不僅營收和利潤大幅超越預期，其調整後毛利率更是衝至84.9%的歷史極值，一舉超越英偉達(NVDA.US)、Meta(META.US)等AI算力與互聯網巨頭，加冕美國大型科技股中的“毛利率之王”。受此消息提振，美光股價在盤後交易中飆升逾16%，總市值穩居萬億美元上方。這份財報不僅是一份成績單，更是一份關於未來AI基礎設施競爭格局的宣言：得內存者得天下，而供應緊張的局面在2028年之前都看不到緩解的曙光。財務數據的“暴力美學”：不只是超預期，而是創造歷史如果説一般的財報超預期是“擊敗”華爾街，那麼美光本季度的表現堪稱“碾壓”。數據顯示，美光在第三財季實現營收414.6億美元，同比激增346%，環比增長74%。這一數字遠遠高於分析師預期的356.9億美元，同時也創下了美光連續第五個季度營收破紀錄的壯舉。在盈利能力方面，公司表現更為驚人：調整後每股收益達到25.11美元，比市場共識預期的20.49美元高出整整4.62美元。淨利潤同樣大增超100%，攀升至282.4億美元。然而，最令市場沸騰的是毛利率的飛躍。在上一季度74.9%的基礎上，美光本季調整後毛利率直接躍升至84.9%，同比翻了一番有餘。作為對比，社交媒體巨頭Meta最新季度的毛利率為81.9%，AI芯片霸主英偉達為75%。這意味着美光的盈利能力已經登頂美國科技行業的最高峯。“我們正處於一個結構性轉變的早期階段。”美光CEO桑傑·梅赫羅特拉在電話會議上表示，“AI系統性能在架構上依賴於內存子系統的性能。內存已經從過去的附屬品，轉變為決定AI時代生產力的核心引擎。”供給危機：一場“看不見盡頭”的短缺美光業績爆發的底層邏輯極其簡單直接：AI引發的需求海嘯撞上了存儲行業的結構性供給瓶頸。隨着大型雲服務商和算力中心瘋狂採購高帶寬內存(HBM)以適配英偉達等廠商的下一代AI加速器，全球存儲晶圓的產能被急劇壓縮。美光CEO梅赫羅特拉在電話會議中釋放了一個令下游製造商感到窒息信號：“我們目前看不到內存供應能夠趕上日益增長需求的明確時間點(No line of sight)。”在經歷了多年的行業週期性低谷後，存儲原廠在擴產上顯得極為剋制。雖然美光已宣佈在美國愛達荷州、紐約州以及新加坡和中國台灣等地大興土木，但晶圓廠的建設週期極其漫長。梅赫羅特拉指出，由於熟練工人短缺、複雜的環境許可審批以及綠色能源基礎設施的滯後，供給的改善將是一個極其緩慢的過程。公司預測，即便到2028年供應開始逐步改善，但在2027年之後相當長一段時間內，市場仍將處於“極度吃緊”的狀態。這種失衡直接體現在了價格上。財報顯示，美光DRAM的平均售價環比上漲了60%以上，而NAND閃存的定價更是環比暴漲超80%。儘管如此，下游客户仍不得不接受這種“賣方市場”的定價體系，因為如果沒有內存，再昂貴的GPU也只是一堆廢鐵。消費電子市場更是首當其衝，蘋果公司CEO蒂姆·庫克不久前在接受採訪時直言，當下的內存短缺帶來的成本壓力已“不可持續”，迫使蘋果不得不再次上調部分終端設備的售價。商業模式的終極進化：從週期股的宿命到“現金牛”的鎖定如果説創紀錄的營收和毛利率代表了美光的現在，那麼管理層宣佈的“戰略客户協議”則鎖定了美光未來五年的輝煌。長期以來，存儲芯片行業一直被貼上“強週期”的標籤，價格大起大落，廠商盈利極不穩定。為了打破這一宿命，美光藉此輪供給危機，強勢推行了一套全新的商業模式變革。公司宣佈，已與包括數據中心巨頭、消費電子巨頭及汽車製造商在內的16家核心客户簽署了長期戰略客户協議(SCAs)。這是一場顛覆性的利益重新分配。梅赫羅特拉透露，這些協議覆蓋了公司約20%的DRAM出貨量和三分之一的NAND出貨量，且均為“照付不議”的綁定性質。更驚人的是，這些協議中包含了價格下限。即使未來市場供需關係緩和、芯片價格回落，美光也能確保其毛利率“遠高於歷史上任何一個週期的峯值水平”。為了換取美光穩定的產能供給承諾，這些客户需要付出的不僅是長期訂單，還有實實在在的現金。美光CFO馬克·墨菲透露，僅目前簽署的協議，就預計將為公司帶來220億美元的客户現金存款和信用證承諾，其中絕大部分是現金存款。 這筆鉅款並非預付款，也不計入營收，而是作為客户履行合約的“保證金”，由美光長期持有直至合同後期返還。“剩餘履約義務(RPO)是一個關鍵指標。”墨菲指出，隨着新協議的計入，美光的RPO已經飆升到了約1000億美元的天文數字。 他特別強調，這是一個基於最低承諾量和最低定價計算出的、極具“保守性”的金額。公司實際確認的收入將遠高於這個數字。這意味着，即便不計入可能的新訂單，美光在未來五年的收入底線已經被牢牢焊死。華爾街分析師對此評價稱，這徹底改變了存儲芯片行業的投資邏輯。研究機構Futurum Group的CEO丹尼爾·紐曼直言：“AI基礎設施建設的規模和速度，在每個階段都被低估了，而存儲芯片在供應受限的情況下，將持續享有溢價定價權。”HBM4競賽與千億帝國的隱憂作為英偉達HBM內存的核心供應商，美光在尖端產品上的進展同樣備受矚目。梅赫羅特拉證實，公司最新的HBM4 12層堆疊內存的產能爬坡速度是上一代HBM3E 12層堆疊的兩倍，至今已經產生了超過10億美元的HBM4收入。雖然目前HBM市場份額的領導者仍是SK海力士，但美光正試圖依託其美國本土製造的優勢以及深度的客户綁定，在這一細分市場攫取至少與其DRAM整體市佔率相匹配的份額。然而，在股價狂歡與全城熱捧之下，風險也悄然潛伏。首先是資本開支的壓力。為了支撐千億級的客户承諾，美光正被迫進行一場“軍備競賽”。公司預計第四財季資本支出高達100億美元，2026整個財年將狂砸270億美元。雖然美光手握超過300億美元的現金投資且淨現金頭寸高達244億美元，但巨大的建廠開銷依然可能對短期自由現金流構成壓力。此外，CFO墨菲也預警，雖然毛利率在第四季度預計將進一步提升至約86%，但價格上漲的速度正在“適度放緩” ，這意味着進一步大幅提升利潤率的空間正在收窄。其次，長期協議的“雙刃劍”效應。Direxion資本市場主管傑克·比漢指出，美光目前的牛市邏輯完全建立在“供給短缺”之上。“供應的任何緩解，實際上都可能對美光構成利空。看漲邏輯建立在供應緊張之上，一旦供應開始回升，定價權將首當其衝受到威脅。”最後是地緣政治的複雜性。作為極少數試圖將先進DRAM製造大規模回遷美國的企業，美光的建廠成本遠高於東亞競爭對手。如何在保持高毛利與重資產投入之間找到平衡，是對管理層執行力的終極考驗。截至隔夜收盤，美光股價在過去12個月內已累計上漲超700%，市值從千億美元級躍升至萬億美元俱樂部。在這個由AI驅動的科技新時代，美光終於不再是那個躲在英偉達光環背後的配角。正如Susquehanna分析師梅迪·侯賽尼所言：“30年來，存儲行業從未如此揚眉吐氣。當‘內存牆’成為現實，除了支付溢價，客户別無選擇。”
- 2026-06-25 06:00:00
隔夜美股 | 三大指數漲跌不一 美光(MU.US)盤後暴漲超13% 現貨黃金一度跌破4000美元關口
智通財經APP獲悉，週三，三大指數漲跌不一。美光(MU.US)在公佈最新財報後股價在盤後交易中暴漲超13%，公司第三季度營收達414億美元，遠超354億美元的市場預期。美股芯片股盤後跟漲，邁威爾科技(MRVL.US)漲超4%、英特爾(INTC.US)漲超3%、阿斯麥(ASML.US)漲近4%、希捷科技(STX.US)漲9%，高通(QCOM.US)漲6%。【美股】截至收盤，道指漲182.06點，漲幅為0.35%，報51848.90點；納指跌110.40點，跌幅為0.43%，報25476.64點；標普500指數跌7.24點，跌幅為0.10%，報7358.22點。SpaceX(SPCX.US)跌1%，微軟(MSFT.US)跌2%，甲骨文(ORCL.US)跌4.5%。納斯達克中國金龍指數收跌1.77%，阿里巴巴(BABA.US)跌近3%，嗶哩嗶哩(BILI.US)漲超3%。【歐股】德國DAX30指數跌197.03點，跌幅0.79%，報24740.00點；英國富時100指數漲34.31點，漲幅0.33%，報10463.16點；法國CAC40指數漲44.78點，漲幅0.54%，報8385.49點；歐洲斯托克50指數跌12.10點，跌幅0.19%，報6218.45點；西班牙IBEX35指數跌89.69點，跌幅0.46%，報19386.81點；意大利富時MIB指數跌382.91點，跌幅0.74%，報51641.50點。【亞洲股市】日經225指數跌0.88%，韓國綜合股價指數漲3.26%，印度Sensex指數漲1%。【美元指數】衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天上漲0.2%，在匯市尾市收於101.611。截至紐約匯市尾市，1歐元兑換1.1355美元，低於前一交易日的1.1379美元；1英鎊兑換1.3162美元，低於前一交易日的1.3188美元。1美元兑換161.76日元，高於前一交易日的161.57日元；1美元兑換0.8124瑞士法郎，高於前一交易日的0.8100瑞士法郎；1美元兑換1.4237加元，高於前一交易日的1.4214加元；1美元兑換9.7714瑞典克朗，高於前一交易日的9.7466瑞典克朗。【加密貨幣】比特幣一度跌破6萬美元關口，截至發稿報60762美元；以太坊跌超3%，報1609美元。【原油】國際油價24日顯著下跌，截至當天收盤，紐約商品交易所8月交貨的輕質原油期貨價格下跌2.87美元，收於每桶70.34美元，跌幅為3.92%；8月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格下跌3.34美元，收於每桶73.74美元，跌幅為4.33%。荷蘭國際分析師表示：“來自波斯灣的積極信號正推動市場對霍爾木茲海峽原油流動恢復的樂觀預期。近期船隻通航數量有所增加，但仍明顯低於戰前水平。”【貴金屬】現貨黃金一度跌破4000美元關口，收盤跌2.65%報4001.14美元；現貨白銀報57.424美元。【宏觀消息】特朗普：伊朗同意我提出的所有要求。美國總統特朗普在結束與參議院共和黨人的閉門午餐會後，向媒體發表簡短講話，談到了油價以及與伊朗談判的進展情況。“我們進行了一次非常棒的會晤，我們為這個政黨感到自豪；我們喜歡我們的領袖，也喜歡在座的每一個人——當然，也有那麼幾個人我不喜歡，但這沒關係。我想你們知道他們是誰，”特朗普説道。特朗普稱共和黨是一個“高度團結的政黨”，並表示美國是“世界上最火熱的國家”。“目前我們正在建設的工廠數量創下了國家歷史上的最高紀錄，而且所有這些工廠很快就會投產。這都意味着就業機會，我們的就業數據好得驚人，”他説，“另外，我看到油價剛剛跌破了70美元大關。誰能想到會發生這種事呢？而且這還是在戰爭期間，伊朗方面的態度也非常好。他們同意了我提出的所有要求，而且他們也必須這樣做。”但據Punchbowl記者透露，一位共和黨參議員形容特朗普的會面是“總統的發泄會”。特朗普從一開始就心情不好，而他與議員卡西迪就伊朗問題進行的互動更是加劇了這種情緒。當時，特朗普正在斥責那些投票支持限制戰爭權力的共和黨人。美聯儲敲定重組銀行監管部門的方案。美聯儲負責監管事務的副主席米歇爾·鮑曼已完成對該機構銀行監管部門的重組，旨在將工作重點放在她認為至關重要的金融風險上。“此次重組標誌着我們在重新聚焦重大金融風險監管方面邁出了重要一步，同時也致力於讓美聯儲的銀行監管工作更具成效、效率、公平性與透明度，並強化公眾問責，”鮑曼在致員工的備忘錄中寫道。監管與法規部的這些調整將於7月12日生效，屆時人員和資源將被重新分配至四個職能組：監管；金融研究、風險與應用；法規與政策；以及業務賦能。鮑曼還表示，該部門將着手招聘各類領導及普通員工。加拿大央行：謹慎應對通脹壓力 避免反應過度。週三公佈的加拿大央行會議紀要顯示，由於經濟疲軟，且少有證據表明原油價格上漲已傳導至其他商品和服務，加拿大央行官員得以在本月維持關鍵政策利率不變。加拿大央行於6月10日將其主要利率維持在2.25%不變，這是該行連續第五次按兵不動。會議紀要顯示，由加拿大央行行長麥克勒姆領導的六名高層決策者一致認為，此舉對於平衡物價上行壓力和經濟困境的風險是恰當的，而該國經濟已出人意料地連續兩個季度萎縮。會議紀要稱：“在應對通脹上升時，理事會既不希望反應過度，也不希望反應過慢。”【個股消息】美國大型銀行壓力測試後提高分紅 小摩啓動500億美元回購。美國大型銀行在通過美聯儲年度壓力測試後提高了股息派發。近年來，隨着監管機構逐步調整相關要求，這一測試門檻有所放寬。摩根大通(JPM.US)作為美國最大銀行，將季度股息從每股1.50美元上調至1.65美元。此外，摩根大通還批准了一項新的500億美元股票回購計劃，將於7月1日生效。富國銀行(WFC.US)將股息從每股0.45美元上調至0.50美元，而摩根士丹利(MS.US)將股息從每股1美元提高至1.15美元。高盛(GS.US)將股息從每股4.50美元提高至5美元。高通發佈面向數據中心的人工智能CPU Meta喝頭啖湯。高通(QCOM.US)週三發佈了一款名為Dragonfly C1000的數據中心中央處理器（CPU），並表示Meta Platforms(META.US)將在2028年開始量產時採用該處理器。高通表示，這款新型數據中心CPU專為代理式人工智能而設計，專注於在不消耗過多電量的情況下提供卓越的計算性能。此舉再次表明，這家以智能手機處理器和調制解調器聞名的芯片製造商正在積極進軍數據中心市場。谷歌又有兩名重量級AI人才即將轉投Anthropic。據知情人士透露，Alphabet旗下谷歌(GOOG.US)的兩名頂尖人工智能研究人員正計劃離職，轉投競爭對手Anthropic。這一動向加劇了公司一系列重量級人才流失的局面，可能削弱這家搜索巨頭在人工智能領域的地位。知情人士表示，Jonas Adler和Alexander Pritzel即將加入Anthropic；在谷歌內部，這兩人均被視為谷歌Gemini AI模型的關鍵貢獻者。Adler此前致力於公司的AI編程項目，而Pritzel則參與了人工智能系統的訓練工作。博通CEO：OpenAI芯片標誌着實驗室轉向構建定製硬件的趨勢。博通(AVGO.US)首席執行官陳福陽表示，OpenAI和博通共同開發的Jalapeño AI芯片的首次亮相，標誌着AI實驗室轉向開發自有硬件和基礎設施的趨勢。陳福陽説：“這很好地驗證了我們所建立的業務模式，這也就是，每個模型開發商——大語言模型前沿模型開發商——最終都將走向設計、構建自己的芯片、算力和計算開發，原因很簡單，他們能做得更好。”陳福陽補充説，OpenAI選擇的全棧策略造就了一款就其用途而言“極佳”的芯片。
- 2026-06-25 06:00:00
AI進入盈利時代！黃仁勳釋放強烈看多產業長期發展信號 Vera Rubin已全面量產
智通財經APP獲悉，在北京時間週四凌晨舉行的年度股東大會上，全球市值最高的上市公司英偉達(NVDA.US)創始人兼首席執行官黃仁勳釋放出強烈看多AI產業長期發展的信號。他表示，市場對於人工智能(AI)投資回報率的質疑“已經得到答案”，隨着AI開始創造實際經濟價值，全球正進入大規模建設“AI工廠”的新階段。黃仁勳在業務更新環節反覆強調，AI數據中心本質上已經不再是傳統意義上的數據存儲中心，而是“生產Token的工廠”。這些Token最終能夠轉化為代碼、答案、設計、行動以及各種服務，並直接創造收入。“有用的AI已經到來，而且它已經能夠賺錢。”黃仁勳表示，“客户購買的不再是一堆服務器，而是在建設能夠持續創造收入的AI工廠。”黃仁勳認為，過去60年計算機行業經歷了從大型機到個人電腦、從互聯網到雲計算、再到移動互聯網等多輪技術變革，而當前AI正在推動計算產業進行一次更深層次的重構。他表示，在傳統模式下，人類編寫軟件、計算機執行指令；而在AI時代，計算機已經能夠理解、推理、規劃、調用工具並完成實際工作。隨着AI智能體快速發展，AI不僅能夠回答問題，還能夠訪問數據庫、調用其他工具、編寫代碼並持續執行任務直至完成目標。黃仁勳特別指出，軟件開發已經成為AI智能體最重要的商業應用之一。數據顯示，GitHub開發者在2023年提交併合併約3億次代碼更新，2024年增至4億次，2025年達到5億次。而進入2026年後，這一增長速度幾乎再次翻倍。黃仁勳認為，這表明全球約3000萬軟件開發者正在藉助AI大幅提升生產效率。按照他的測算，這部分開發者原本創造約3萬億美元收入並支撐約100萬億美元經濟活動，而在AI智能體的幫助下，其創造的經濟價值正在向9萬億美元規模邁進。受益於AI需求持續爆發，英偉達過去一年交出歷史級別成績單。數據顯示，公司2026財年營收同比增長65%至2160億美元；營業利潤增長60%至1300億美元；稀釋後每股收益增長67%至4.90美元；經營現金流達到1030億美元。其中，數據中心業務收入同比增長68%至1940億美元，繼續成為公司最重要的增長引擎。黃仁勳表示，目前包括超大規模雲服務商、AI實驗室、工業企業以及主權AI項目在內的大量客户，已經累計部署數十萬塊Blackwell GPU。與此同時，全球近40個國家正在建設基於英偉達平台的AI工廠，相關國家經濟總量合計達到50萬億美元。對於市場最關心的下一代產品路線圖，黃仁勳透露，Vera Rubin架構目前已經正式進入全面量產階段。他表示，Hopper架構主要服務於大模型預訓練，Blackwell則推動推理(Inference)進入機架級時代，而Vera Rubin則專門針對AI智能體時代打造。黃仁勳認為，未來AI系統將持續進行推理、調用數據庫、訪問記憶、執行代碼以及使用各種工具。如果CPU性能不足，GPU就會被迫等待，而對於AI工廠而言，閒置的GPU意味着收入損失。因此，Vera將成為專門面向AI智能體設計的新一代CPU，而Rubin則負責執行推理任務。配合NVLink、Spectrum-X、BlueField以及軟件生態系統，英偉達希望打造完整的AI工廠平台。他表示：“Vera Rubin不僅是一顆芯片，而是一個完整的AI工廠平台。”他透露，目前幾乎所有主流模型開發商、雲計算服務商以及大型AI基礎設施運營商都已開始圍繞Vera Rubin進行部署規劃。黃仁勳還提出了另一個未來增長方向，即物理AI。他認為，未來機器人、自動駕駛汽車以及工業設備都將成為現實世界中的AI智能體，具備感知、推理、規劃以及自主行動能力。英偉達計劃利用AI工廠訓練模型，通過Omniverse數字孿生平台進行模擬訓練，再借助Jetson計算平台將相關能力部署到機器人和終端設備中。“物理AI才剛剛開始。未來AI將從數字世界進入機器人、自動駕駛出租車以及各種工業系統之中。”對於投資者關注的股東回報問題，黃仁勳也給出了明確表態。他表示，在此前宣佈季度股息提高25倍以及新增800億美元股票回購授權之後，公司計劃在今年、明年以及未來更長時間內，將50%以上自由現金流返還給股東。黃仁勳稱：“英偉達能夠同時提供高增長、高利潤率、強勁現金流以及不斷提升的資本回報。”在隨後的股東投票環節，股東批准了公司高管薪酬方案，併成功連任全部10名董事會成員。此外，一項由外部股東提交的提案獲得通過，未來股東提案只需獲得簡單多數票即可通過。分析人士認為，此次股東大會最重要的信息並非短期業績，而是黃仁勳再次強調AI已經從實驗階段進入商業化階段，並將AI工廠、AI智能體以及物理AI視為未來十年以上的長期增長引擎。隨着Vera Rubin全面量產以及全球AI基礎設施建設持續擴張，英偉達正試圖進一步鞏固其在AI時代核心基礎設施供應商的地位。
- 2026-06-25 06:00:00
高通(QCOM.US)發力AI數據中心業務 Meta(META.US)將採用其新一代處理器
智通財經APP獲悉，高通(QCOM.US)正加速向人工智能(AI)數據中心市場擴張，並預計這一新業務將在下一財年貢獻數十億美元收入，顯示其正逐步在快速增長的AI基礎設施市場站穩腳跟。當地時間週三，高通在紐約舉行的活動上表示，公司面向數據中心市場推出的新一代處理器產品已獲得重要客户支持。其中，Meta Platforms(META.US)已同意在其AI基礎設施中採用高通最新推出的數據中心處理器產品。根據高通披露的信息，Meta未來將使用高通的Dragonfly C1000處理器及後續產品系列，為旗下Facebook、Instagram等平台提供AI算力支持。該處理器預計將於2028年正式投入市場。這一合作消息發佈之際，高通正全面推進其AI數據中心戰略，希望從全球AI基礎設施投資熱潮中分得更大市場份額。近年來，隨着生成式AI快速發展，全球科技巨頭紛紛加大數據中心建設投入，推動AI算力需求激增。高通認為，隨着AI逐漸從大型數據中心向智能手機、個人電腦以及更多終端設備擴展，市場對於高性能、低功耗芯片的需求將持續增長。作為全球最大的智能手機處理器供應商之一，高通長期深耕移動芯片市場。公司表示，其在低功耗芯片設計方面積累的經驗將成為進軍數據中心市場的重要競爭優勢。隨着AI模型規模不斷擴大，數據中心面臨越來越嚴峻的電力供應壓力，而個人電腦等終端設備也需要更強大的本地AI處理能力。在此背景下，降低芯片功耗已成為行業重要發展方向。高通認為，其在能效方面的技術優勢有望幫助其與傳統數據中心芯片廠商展開競爭。目前，高通已經推出多款面向AI數據中心市場的處理器產品，並表示未來還將為客户提供定製芯片設計服務，幫助大型雲計算企業開發專屬AI芯片。這一戰略也使高通直接進入英偉達(NVDA.US)、英特爾(INTC.US)以及博通(AVGO.US)等行業巨頭長期主導的市場。當前，包括谷歌(GOOGL.US)、亞馬遜(AMZN.US)旗下AWS等大型雲服務運營商，除了採購外部芯片外，也在積極開發符合自身需求的定製芯片。高通希望憑藉芯片設計能力參與這一快速增長的市場。事實上，市場對於高通進軍AI數據中心領域的預期已逐步升温。今年4月，高通曾透露，一家大型超大規模雲服務運營商計劃於今年晚些時候開始部署其相關產品，推動公司股價一度大幅上漲。在此之前，投資者普遍擔憂智能手機市場增長放緩以及存儲芯片供應問題可能持續拖累高通業績表現。產品方面，除了此前已經發布的AI200和AI250系列產品外，高通當天還推出了全新的AI300加速器芯片。該產品將與網絡芯片以及通用處理器協同工作，為AI訓練和推理任務提供支持。與此同時，高通還宣佈已達成協議，將通過換股方式收購AI軟件公司Modular，交易價值約39億美元。高通表示，此次收購將增強公司在AI軟件領域的能力，進一步完善其數據中心業務佈局，並提升其在AI基礎設施市場的競爭力。不過，儘管公司連續發佈多項AI戰略進展，高通股價週三仍下跌5.3%，報193.33美元。截至週二收盤，高通股價年內累計上漲約19%，但仍明顯落後於今年以來整體半導體板塊的漲幅。分析人士認為，隨着AI資本開支持續擴張以及大型科技企業不斷增加數據中心投資，高通正試圖擺脱對智能手機市場的依賴，尋找新的增長引擎。若能夠成功切入數據中心處理器和定製芯片市場，高通未來有望在AI基礎設施產業鏈中佔據更加重要的位置。
- 2026-06-24 23:25:41
美股異動 | 叮咚買菜(DDL.US)漲近5% 1-5月新鮮方便菜銷售額同比增長超70%
智通財經APP獲悉，週三，叮咚買菜(DDL.US)漲近5%，報2.065美元。消息面上，叮咚買菜近期正式推出全新“新鮮方便菜”系列，目前已上線50餘款產品，預計6月底將擴充至80-100款。官方披露數據，今年1-5月，叮咚買菜新鮮方便菜的銷售額同比增長超70%，整體增速仍在持續提升，預計2026年全年新鮮方便菜銷售額同比增長將超85%。
- 2026-06-24 22:59:30
美股異動 | 優步(UBER.US)漲6% Uber Eats平台新增多個零售合作伙伴
智通財經APP獲悉，週三，優步(UBER.US)漲6%，報73.85美元。消息面上，6月24日，Uber宣佈其Uber Eats平台在美國新增多個零售合作伙伴，包括Kiehl's、FedEx Office等，擴展了美容、辦公用品、體育用品等品類的即時零售配送服務。
- 2026-06-24 22:51:42
AI軍備競賽持續升級！Meta(META.US)、微軟(MSFT.US)加碼數據中心佈局 行業未來租賃承諾突破8500億美元
智通財經APP獲悉，隨着全球科技巨頭持續加碼人工智能(AI)基礎設施建設，數據中心投資規模正在以前所未有的速度攀升。最新監管文件顯示，Meta Platforms(META.US)和微軟(MSFT.US)在最近一個季度分別新增數百億美元的數據中心租賃承諾，推動全球主要雲計算公司未來數據中心租賃支出總額突破8500億美元。根據媒體對企業監管文件的統計分析，包括Meta、微軟、亞馬遜(AMZN.US)、甲骨文(ORCL.US)和CoreWeave在內的大型雲計算和AI企業，未來需要履行的數據中心租賃承諾總額目前已超過8500億美元，並且過去一年持續增長。這些未來租賃承諾主要用於數據中心建設和運營，部分也涉及辦公樓、倉儲設施等基礎設施。相關支出將在企業開始支付租金後逐步體現在財務報表中，部分合同還包含特定條件下的退出條款。在最新季度中，Meta成為新增租賃承諾規模最大的科技公司。數據顯示，截至3月31日，Meta新增約790億美元未來租賃承諾，較上一季度增長76%，使其總租賃承諾規模達到1829億美元。Meta首席執行官扎克伯格此前曾表示，公司計劃在本十年結束前向AI基礎設施投入數千億美元，以支撐其AI模型訓練、推理以及未來超級智能戰略的發展。微軟則緊隨其後。截至最新季度，微軟新增超過410億美元未來租賃承諾，使總額達到1966億美元。儘管微軟近年來持續擴張AI算力佈局，但數據中心容量不足仍然是公司面臨的重要挑戰。此前微軟曾在2025年大部分時間放緩數據中心租賃步伐，以消化現有產能壓力。不過，本週微軟宣佈與雪佛龍(CVX.US)合作推進位於美國得州西部的大型數據中心園區項目，顯示其AI基礎設施擴張計劃再次提速。Meta和微軟均拒絕就相關數據置評。相比之下，甲骨文的未來租賃承諾較上一季度略有下降。不過，分析人士指出，甲骨文此前已經提前鎖定了大量大型數據中心資源，以滿足其與OpenAI簽署的鉅額AI算力合作協議，因此目前仍是未來數據中心支出承諾規模最大的企業之一。亞馬遜方面，本季度新增約100億美元租賃承諾，雖然仍維持增長，但不到上一季度新增規模的一半。AI雲服務提供商CoreWeave的未來租賃承諾則基本保持穩定，過去兩個季度變化不大。市場分析認為，超過8500億美元的未來租賃承諾意味着全球科技行業正在以前所未有的規模建設AI基礎設施。值得關注的是，這些支出並不會在短期內一次性釋放，而是將在未來十年至二十年間逐步兑現。這也意味着數據中心相關產業鏈，包括半導體、服務器、網絡設備、電力供應以及能源基礎設施等領域，未來多年仍有望持續受益於AI投資熱潮。分析人士指出，儘管市場近期開始討論AI資本開支是否過熱，從科技巨頭持續簽署長期數據中心合同的情況來看，行業對於未來AI算力需求增長的預期依然十分強勁。隨着Meta、微軟、亞馬遜和甲骨文等企業不斷擴大算力佈局，AI基礎設施投資週期或仍處於早期階段。
- 2026-06-24 22:47:10
美股異動 | 部分光通信概念股走強 康寧(GLW.US)漲逾9%
智通財經APP獲悉，週三，部分光通信概念股走強，康寧(GLW.US)漲逾9%，POET Technologies(POET.US)漲逾6%，Lumentum(LITE.US)、諾基亞(NOK.US)漲逾2%，Coherent(COHR.US)漲逾1%。
- 2026-06-24 22:29:28
美股異動 | 航空概念股普漲 布倫特原油3月來首次失守75美元
智通財經APP獲悉，週三，布倫特原油3月以來首次失守75美元，日內跌近5%。美股航空概念股普漲，捷藍航空(JBLU.US)漲超4.6%，聯合大陸航空(UAL.US)漲超46%，美國航空(AAL.US)漲超5%，達美航空(DAL.US)漲超3.6%。
