- 2025-02-25 22:48:54
美股異動 | Q4業績不達預期 Krispy Kreme(DNUT.US)一度重挫30%
周二，KrispyKreme(DNUT.US)開盤一度重挫30%，創單日跌幅紀錄，現報6.85美元。消息面上，該公司第四季度營業收入從去年同期的4.51億美元下降10.4%，降至4.04億美元，未能達到FactSet的共識預期4.14億美元。公司表示，出售其在InsomniaCookies的股權對營業收入産生了1.01億美元的影響，而2024年的網絡安全事件預計影響了1100萬美元。調整後第四季度每股盈利爲0.01美元，未能達到FactSet的共識預期每股0.1美元。
- 2025-02-25 22:33:09
美股異動 | Q4毛利率低于預期 Hims & Hers Health(HIMS.US)跌超20%
周二，Hims&HersHealth(HIMS.US)股價走低，截至發稿，該股跌超20%，報41.05美元。該公司四季度毛利率低于預期。該公司報告的毛利率爲77%，而StreetAccount調查的分析師預期爲78.4%。公司第四季度的每股收益爲11美分，高于市場預期的10美分；收入達到4.81億美元，也超過了市場預期的4.7億美元。相比去年同期2.466億美元，該公司本季度的收入增長了95%。
- 2025-02-25 22:22:01
美股異動 | 首款純電SUVi8官圖信息發布 理想汽車(LI.US)盤前大漲超12%
周二，理想汽車(LI.US)盤前大漲超12%，報29.71美元。消息面上，2月25日，理想首款純電SUVi8官圖信息發布。據悉，i系列是理想汽車全新的純電SUV系列，與L系列、MEGA並列，3個産品系列共同構成完整的車型矩陣。理想i8是理想汽車首款純電SUV。
- 2025-02-25 22:08:18
美股異動 | 與百度達成收購協議 歡聚(YY.US)盤前大漲超11%
周二，歡聚(YY.US)盤前大漲超11%，報56美元。消息面上，百度與歡聚集團達成收購協議，百度以21億美元價格收購歡聚集團在國內的視頻娛樂直播業務YYLive。公告顯示，新協議達成後，此前存入托管賬戶的16億美元(合人民幣超110億元)已全額退還百度，並將投入雲與AI基礎設施建設。2020年11月，百度曾與歡聚集團達成協議，以36億美元價格收購YYLive，並將部分款項存入托管賬戶。
- 2025-02-25 21:58:52
PayPal(PYPL.US)畫下“業績增長餅”：將構建閉環生態 長期利潤增速高達20%
美國數字支付巨頭PayPal(PYPL.US)在投資者日重磅發布未來數年的盈利增長路線圖，隨着新管理層持續推進業務整合進程，預計PayPal未來幾年的交易業務利潤率以及每股收益有望持續改善，尤其是該公司預計調整後的每股收益長期限增長率將高達20%。該公司管理層在當地時間周二的投資者日重磅披露，預計到2027年的調整後每股收益將實現低雙位數級別(即10%-13%區間)的增長幅度，長期性質的每股收益增長率則將高達20%。相比之下，PayPal2020年-2024年每股收益增速僅12%。在這一利好消息刺激之下，PayPal美股盤前股價漲幅一度接近4%。衡量PayPal核心競爭力的交易業務利潤率——即扣除成本效應後單筆交易實現的淨收益，PayPal管理層預計未來兩年將維持高個位數級別(即7%-9%區間)的增長幅度，後續甚至有望突破10%重要增長關口。“我們將2024年定義爲轉型元年，所有既定改革舉措均如期落地，”該公司首席執行官亞曆克斯·克裏斯接受媒體專訪時表示。“此刻是向市場展現戰略遠景的最佳時機。”據了解，此番PayPal的管理層最新表態正值公司戰略重心從“空熱量增長”模式(即犧牲利潤換取市場規模)，轉向可持續盈利的關鍵轉折期。盡管過去數季度PayPal的盈利數據波動非常明顯，特別是去年非品牌化的支付處理業務的增速異常放緩，但該公司的精簡與增長提速計劃已初見成效。這家總部位于加州聖何塞的金融科技公司旗下擁有Venmo個人支付平台以及Braintree以商家爲中心的信息服務系統，並發行自主穩定幣PayPalUSD。克裏斯指出：“市場仍將我們公司視爲曆史收購與産品線、我們過去所做所有事情的簡單疊加，我們需要展現的是生態協同效應。”據了解，這家金融科技巨頭還在投資者日宣布將零售商商戶服務全面整合至“PayPalOpen”統一平台，通過一站式解決方案提供全生態服務。“當所有能力形成閉環，我們將打造出競爭對手難以複制的商業操作系統，”克裏斯在采訪中強調。“我們現在正在創建一個商業化的平台，創造差異化的體驗，當你把一切整合在一起時，我們的單個競爭對手幾乎沒有這種體驗。”此舉被視爲應對與Stripe、Block等數字支付科技公司，以及Klarna、Affirm等先買後付平台們之間競爭愈發激烈的重要舉措。StripeInc.是PayPal在數字化支付處理領域的最強競爭對手，BlockInc.也擁有一個頗受消費者們歡迎的C2C支付平台。克裏斯特別指出，PayPal在加密貨幣支付領域已建立獨有的領先優勢。目前全球數億PayPal與Venmo用戶可直接通過數字化支付賬戶直接買賣數字貨幣，數千萬商戶亦能通過企業賬戶實現比特幣等加密資産收付。“我們實現的即時化的加密貨幣支付場景轉化能力，目前尚無競品能夠企及。”“我們不久前使數億用戶和數千萬商家能夠立即使用他們的加密貨幣進行日常購買。”“浴火重生”的金融科技巨頭PayPal有望步入新一輪業績擴張周期業績方面，聚焦于數字化支付的金融科技巨頭PayPal自去年下半年以來可謂“浴火重生”。自2022年通脹火速飙升推動美聯儲開啓激進加息周期以來，美國利率水平長期處于曆史高位附近，PayPal等互聯網支付公司因消費者支出顯著萎靡而業績增速放緩甚至步入下降通道。但是與此同時，在PayPal首席執行官亞曆克斯·克裏斯的領導下，該公司通過重組、大幅削減成本和減少員工人數，專注于提高營業利潤率，加之在通脹降溫、降息預期以及韌性十足消費支出的共同支撐下美國經濟“軟着陸”越來越近，PayPal業績自2024年下半年以來步入持續複蘇通道。隨着人類社會自2024年起跨入AI時代，金融科技主導之下的數字支付應用渠道大面積拓寬，加之區塊鏈技術迅速滲透、加密貨幣投資浪潮隨特朗普贏得大選而如火如荼，金融科技(Fintech)時隔多年再度成爲華爾街投資機構重點關注的細分領域。尤其是在特朗普提名衆多支持加密貨幣加速發展的政客進入新一屆美國政府內閣，加密貨幣與區塊鏈政策預期層面的利好趨勢進一步刺激了全球金融市場的金融科技投資熱潮。華爾街大行花旗集團(Citi)的分析師們預計，“金融科技”將在2025年進入一個“充滿活力的全新階段”，延續2024年第四季度行業趨勢穩定改善後的繁榮發展曲線。盡管自新冠疫情大爆發以來的五年裏，該行業經曆可謂“跌宕起伏”，既享受到了疫情期間遠程與居家辦公大浪潮帶來的史無前例紅利，但也遭遇疫情之後全球實體經濟“超級複蘇”所帶來的投資熱潮全面消退，但是商業數字化、現代化以及賦能各行各業的潛在長期增長動力仍然保持不變。花旗分析團隊指出，特朗普領導下的美國政府對于金融行業的監管限制可能將進一步松綁，在“特朗普政府松綁金融行業監管主題”中受益敞口較高的金融科技公司包括Marqeta(MQ.US)、Visa(V.US)和萬事達(MA.US)、Akami(ALKT.US)、Q2(QTWO.US)、JackHenry(JKHY.US)、Fiserv(FI.US)、FidelityNationalInformation(FIS.US)、PayPal(PYPL.US)以及Block(SQ.US)。
- 2025-02-25 21:57:39
英偉達(NVDA.US)與思科(CSCO.US)深化合作，共同推動企業AI部署與基礎設施優化
英偉達(NVDA.US)作爲新型人工智能計算機芯片的頂級供應商，目前正與網絡設備制造商思科(CSCO.US)擴大合作夥伴關系，旨在讓企業更容易部署人工智能系統。雙方在一份聯合聲明中表示，由于這種轉變給數據中心增加了複雜性，許多企業仍處于采用人工智能系統的早期階段。爲消除這些障礙，兩家公司正在擴大包含彼此技術的産品清單。英偉達爲其AI服務器設備提供網絡附加組件，稱爲Spectrum-X以太網。兩家公司表示，該産品線將開始包括處理更廣泛連接功能的思科芯片。思科首席執行官查克・羅賓斯在聲明中表示：“企業面臨着快速有效地部署人工智能的巨大壓力，許多領導者都在努力證明投資的合理性，同時平衡風險。思科和英偉達攜手合作，爲客戶消除障礙，確保他們能夠優化基礎設施投資，釋放人工智能的力量。”通常情況下，人工智能數據中心的建設主要由全球最大的一小部分公司完成，這些公司被稱爲超大規模公司，例如微軟(MSFT.US)和亞馬遜(AMZN.US)，它們擁有能夠設計和部署機器的龐大工程團隊。英偉達希望將這項技術的覆蓋範圍擴大到少數客戶之外，並將AI推向更廣泛的經濟領域。一年前，該公司首次與思科合作，試圖接觸更大的受衆，包括這家網絡公司最大的用戶——企業和政府部門。對于思科來說，與英偉達的合作是搶占更大AI支出份額的途徑，思科一直難以將其設備賣給這些超大規模數據中心。據悉，英偉達的網絡設備將包括思科的SiliconOne芯片，這將使該産品在與博通(AVGO.US)廣泛使用的産品競爭中占據優勢。
- 2025-02-25 21:55:21
美股異動 | Q4業績不及預期 Tempus AI(TEM.US)盤前大跌超13%
周二，TempusAI(TEM.US)盤前大跌超13%，報60.09美元。消息面上，該公司2024年Q4收入2.007億美元，同比增長35.8%，低于市場預期的2.03億美元;淨虧損1300萬美元，上一年同期淨虧損5050萬美元。截至季度末，公司剩余總合同價值爲9.4億美元，淨營業收入留存率爲140%。截至季度末，公司現金及現金等價物約爲3.41億美元。
- 2025-02-25 21:45:08
賽富時(CRM.US)財報成AI代理技術首考：業績能否點燃股價拐點，驗證AI商業潛力？
APP注意到，賽富時(CRM.US)將于當地時間周叁盤後公布財報，對該股以及許多人認爲的人工智能領域的下一個重大事件——人工智能代理（AIagents）——構成了關鍵考驗。賽富時被視爲此類工具的先鋒，其設計目的是在無需人工監督的情況下代表用戶處理多步驟流程。該公司于10月推出了Agentforce産品，並于12月推出了廣受好評的更新，這意味着這份將于周叁收盤後發布的報告將成爲其采用和潛力的關鍵。積極的解讀不僅可以提振今年以來一直走低的股價，還可以讓投資者相信人工智能具有更廣泛地推動增長和效率的潛力。PrimeCapitalFinancial投資組合經理ClaytonAllison表示：“人工智能代理現在處于軟件交易的前沿，這是我們應該看到確切數據的第一個季度。”“人們質疑在人工智能上花費的資本支出是否值得，因此如果我們看到賽富時的切實成果和盈利，這可能表明該技術值得溢價。如果業績不佳，那將令人失望，因爲已經考慮到了如此多的增長。”賽富時股價在業績公布前走低賽富時之前的財報在關鍵指標上好于預期，這在很大程度上要歸功于人工智能，這引發了股價上漲，創下了曆史新高。然而，該公司未能延續這波漲勢，自12月發布財報以來已下跌16%。上周是該股自8月以來表現最差的一周，周一收盤價創下11月以來的新低。今年以來，該股已下跌近8%，表現不及大盤和軟件公司指數。盡管業績低迷，但該公司被認爲有能力將AI代理部署到其軟件中，用于客戶服務、調度和潛在客戶評分等功能。該公司一直積極實施這一戰略，在裁減其他崗位的同時，還招聘員工銷售産品。AI代理工具正在激增；OpenAI本月早些時候發布了一款以研究爲重點的工具。然而，華爾街對賽富時的資本化能力持樂觀態度。摩根士丹利認爲它“處于向AgenticComputing轉變的正確位置”，而豐業銀行則寫道，由于Agentforce“客戶在賽富時上的支出明顯增加”，但它警告說，短期增長“仍是一個懸而未決的問題”，因爲許多客戶仍處于測試階段。數據顯示，本財報季，75%的軟件公司盈利超出預期，約69%的軟件公司營收超出預期。就整個科技行業而言，超出預期的比例分別爲84%和71%。再加上Agentforce的新興地位以及股票近期表現不佳，這可能意味着市場對本報告的預期較低，而近期的管理層變動可能會抑制該公司對前景的積極態度。由于該公司股價在大型人工智能股票中看起來相對便宜，因此意外上漲可能成爲催化劑。該股的市盈率爲27倍，幾乎是其10年平均水平的一半。其股價低于標准普爾500科技板塊指數和軟件指數。該股比平均目標價低30%，是未來12個月內科技股隱含回報率最高的股票之一。AccuvestGlobalAdvisors投資組合經理埃裏克·克拉克表示：“考慮到賽富時穩定且可預測的增長勢頭，這個市盈率看起來相當合理，尤其是你可以指望Agentforce在未來幾個季度帶來業績拐點。”他預計賽富時股價將在未來幾年突破500美元，該股周一收盤價略高于308美元。克拉克強調，雖然短期結果可能不會顯示出Agentforce帶來的太大提升，但長期潛力很大，特別是如果像中國的DeepSeek這樣的低成本人工智能模型能夠加速更廣泛地采用人工智能服務和功能。“賽富時一直與客戶保持緊密聯系，我認爲Agentforce將會像強力膠一樣，”他表示。“它將獲得巨大的發展勢頭，即使這需要的時間比市場預期的要長，但我認爲沒有人會懷疑，隨着時間的推移，這將成爲其業務的重要組成部分。”微軟周一收于9月以來的最低點，這是這家軟件巨頭近幾個月陷入困境的最新迹象。投行TDCowen表示，該公司已取消了部分美國數據中心容量的租約，引發人們對其是否獲得了超出長期需求的AI計算容量的擔憂，導致該公司股價下跌1%。股價較7月份的高點下跌近14%。
- 2025-02-25 21:10:51
禮來(LLY.US)降低小瓶裝減肥藥Zepbound價格 以打擊仿制藥
美國醫藥巨頭禮來(LLY.US)正在加大對廉價Zepbound仿制品的打擊力度，該公司在官網宣布，將降低暢銷減肥藥Zepbound“小瓶裝”的價格。據一份聲明稱，該公司將把2.5毫克和5毫克Zepbound藥瓶的價格分別降至每月349美元和499美元。這比目前的價格低了約50美元。那些沒有醫療保險覆蓋減肥藥的患者(包括那些享受聯邦醫療保險的患者)正在轉向使用藥瓶裝産品，因爲它們的價格大約是標准注射筆的一半。不過，這些更便宜的選擇也有其弊端，因爲用戶需要自己用注射器填充和注射藥物。去年，在減肥藥普遍供應短缺的情況下，禮來公司開始提供Zepbound藥瓶。由于缺乏供應，消費者不得不轉向Hims&HersHealthInc.等遠程醫療公司銷售的更便宜的複合版本，這些公司通過每月訂閱模式提供這些藥物。禮來心髒代謝健康總裁帕特裏克·瓊森(PatrikJonsson)在接受采訪時表示：“我們非常高興地宣布一項基于消費者或患者意見的舉措。我們還可以做更多，但這是一個非常重要的步驟，只是提供了一個更便宜的切入點。”周二，禮來公司還以每月499美元的價格出售了最高10毫克劑量的藥物，只要患者在45天內補充處方即可。患者通常先服用較低劑量的藥物，然後再逐漸增加劑量。增加劑量可能會鼓勵更多人使用。打擊仿制藥成千上萬的美國人開始使用複合減肥藥，這種藥物通常更便宜，但不需要經過與品牌藥或仿制藥相同的嚴格審批程序。禮來和諾和諾德通過訴訟和公開警告，呼籲患者不要使用複合版本。兩家公司都已要求美國食品和藥物管理局禁止使用此類藥物，並表示使用仿制版本存在安全風險。瓊森表示：“通過降低價格，我們希望爲更多患者提供真正獲得FDA批准藥品的機會。”禮來公司的Zepbound和糖尿病藥物Mounjaro去年被從FDA的短缺名單中除名，但正在進行的訴訟允許這些公司暫時繼續銷售仿制藥。該監管機構上周還表示，諾和諾德的Ozempic和Wegovy長達數年的短缺已經結束。Hims周一晚間表示，將停止生産部分諾和諾德藥物。盡管該公司預計2025年的收入將超過預期，但周二美國市場開盤前其股價下跌22%。諾和諾德周二在哥本哈根股價一度上漲5.6%。如今，禮來和諾和諾德的藥物短缺問題已經結束，瓊森表示，他認爲未來“沒有理由再出現任何減肥藥的仿冒品”。持有處方的患者可以通過禮來公司的直接面向消費者平台LillyDirect或Ro等遠程醫療合作夥伴獲得藥瓶。Zepbound約有10%的新患者正在使用自費藥瓶。據瓊森稱，這些患者大多沒有保險或計劃不涵蓋減肥藥。
- 2025-02-25 20:59:06
時隔八個季度，家得寶(HD.US)可比銷售額終于“轉正”! 但業績展望不及預期
全球最大規模家居建材零售商家得寶(HD.US)最新公布的財報與業績展望顯示，連續八個季度同店銷售額下滑的趨勢終于完結，但是該公司給出的本財年可比銷售額增速指引不及市場普遍預期，主要因美國消費者們在持續通脹以及高利率重壓之下，對于大型家裝項目仍持審慎態度。該公司周二披露，截至2026年1月的財年同店可比銷售額預計將微增1%，低于華爾街分析師們予以的1.65%這一平均增長預期。消息公布後，家得寶股價在紐約盤前交易時段應聲下挫超4%，但是隨後轉向上漲。今年以來家得寶股價累計下跌約2%，2024年的年度漲幅高達15%，但是大幅跑輸美股大盤——標普500指數。在新冠疫情期間受益于美國民衆們居家辦公以及移居鄉村遠程辦公所點燃的家居裝修與改造熱潮，家得寶曾迎來業績大爆發時期。但隨着高利率環境抑制需融資支持的大型家居裝修項目支出，疊加消費者們重心轉向旅遊體驗類服務，並且美國龐大的中低收入群體在高利率與負債重壓下愈發削減非必需消費品購買規模，其增長引擎明顯失速。爲破局需求持續萎靡局面，家得寶着力拓展承接複雜裝修工程的專業承包商客群，該群體消費表現顯著優于DIY普通消費者。公司2023年斥資182.5億美元收購美國建材分銷商SRSDistribution，創下該公司史上最大並購案，旨在強化專業裝修賽道的服務能力。“當前消費者們正逐步接受利率高位運行的新常態，”首席財務官理查德·麥克菲爾接受媒體采訪時表示，“但其消費心智會如何演變仍需持續觀察。”他同時指出，盡管美國住房市場初現回暖迹象，且業主住房淨值貸款需求上升，但整體房地産市場的複蘇力度仍存不確定性。需求回暖進行時雖然本財年的業績展望不及分析師預期，但是截至2月初的最新財季顯露房地産市場裝修需求回暖的曙光，家得寶同店銷售額終結連續八個季度下滑態勢，實現0.8%的正增長，超華爾街分析師普遍預期。麥克菲爾稱，相較前期需求水平，大型家用電器、電動工具及專業客群青睐的石膏板、木材等品類銷售額意外走強，但地板鋪設、廚房改造等大型工程類需求仍顯得疲軟。財報還顯示，家得寶當季客單價水平與交易量實現雙升，強化“需求回暖”這一預期。但是整體而言，整個美國零售業步入2025之際仍然面臨多重不確定性：消費者支出更趨理性克制，美國總統特朗普提出的關稅政策或將重燃通脹之火。零售龍頭企業們的財報以及業績展望，已經成爲華爾街分析師們觀測美國消費市場需求水平的晴雨表，尤其是近期各項經濟數據顯示美國經濟呈現“滯脹”趨勢之際，這些零售商們的財報預計未來展望顯得更加重要。美國零售巨頭沃爾瑪(WMT.US)上周因盈利指引不及市場預期引發股價劇烈震蕩，並且帶動整個美股步入下行軌迹，家得寶最大競爭對手之一勞氏公司(LOW.US)將于周叁發布財報，市場關注其能否延續需求回暖態勢。
